新经济形势下中小企业如何规避财务风险

2010-08-03邓远倩

中国乡镇企业会计 2010年3期

邓远倩

近年来，我国中小企业发展迅速，据不完全统计，我国中小企业已经达到4200多万家，占全国企业总数的90%以上，其中在工商部门注册的中小企业430多万户、个体经营户3800多万户。中小企业已成为我国经济改革的新生力量，是我国经济主要推动力和增长点，在促进经济增长、扩大就业、推动技术创新和调整优化经济结构等方面发挥着越来越重要的作用。

然而，中小企业发展迅猛的同时，由于缺乏生产力发展水平和经营规模上的优势，产出规模较小，资本和技术构成较低，受管理体制和外部宏观经济环境影响较大等原因，会从多方面、多层次产生财务风险，企业因财务风险而陷入经营困境，甚至宣告破产的例子屡见不鲜。特别是依赖出口的中小企业，在2008年全球金融危机、全球经济下滑、国际需求下降的背景下不可避免地遭到冲击。对于中小企业来说，如何审时度势、及时调整经营策略以规避风险，成为在新经济形势下急需解决的问题。本文主要研究新经济形势下中小企业面临的财务危机的成因以及提出相应的对策。

一、新经济形势下中小企业财务风险的成因分析

1.出口退税新政引发的财务风险。2007年6月18日，财政部、国家税务总局、国家发展改革委、商务部和海关总署联合发布了《财政部、国家税务总局关于调低部分商品出口退税率的通知》，规定自2007年7月1日起，我国实行新的出口退税政策，553项“两高”产品的出口退税将被取消，2268项容易引起贸易摩擦商品的出口退税率将进一步降低，这些商品约占海关税则中全部商品总数的37%。这是继2006年9月出口退税政策调整之后，影响较深、波及面较广的又一次大幅调整。这对主要依赖出口的中小企业影响重大，享受出口退税的中小企业大都从事服装、鞋帽、箱包、玩具、塑料和橡胶等行业，这类企业的生存基本靠的就是低用工成本，其产品的利润本来就非常微薄，事实上，这类企业能生存下来，很大部分就是靠出口退税得到的那部分利润。根据中国纺织工业协会最新的数据显示，每下调一个百分点的退税率，将导致整个服装行业的年利润下降约50亿元。据此推测，此次出口退税率的下调，大量劳动密集型的企业可能会出现利润的负增长，亏损甚至倒闭。

2.美国金融危机对中小企业的挑战。出口退税政策颁布不久后，由美国的金融危机引发的大规模经济危机席卷全球，使世界各国的金融市场、股票市场及实体经济均受到了不同程度的影响。尽管我国的金融市场没有受到强烈的冲击，但股票市场和实体经济均受到了影响，尤其是给我国中小企业的生存和发展带来了严峻的挑战。为应对金融危机，从2008年8月至2009年4月，国家在9个月内6次调高部分劳动密集型产品、机电产品的出口退税率，以帮助中小企业应对危机，但是仍无法力挽狂澜。自金融危机爆发以来，已对8成左右的中小企业的出口产生了影响，劳动密集型行业受冲击最为严重，如冶金、建材、家具、服装等行业出口额同比、环比降幅都较大，有的企业甚至出现了没有订单现象。此外，受金融危机影响，我国实行从紧的货币政策，收缩银根，进一步加剧了中小企业的融资困难。

3.人民币升值加剧中小企业外汇风险。随着人民币的升值，汇率风险这一因素也越来越多地呈现在中小企业面前，人民币的升值严重影响到制造业和外贸出口的效益，特别是对中小制造企业而言，寻找新的出路就成为必然选择。人民币快速升值，导致外向型企业利润被人民币升值侵吞掉。自2005年汇改以来，人民币累计升值已经达到了16%，仅2008年上半年，人民币就升值了6%，这就意味着外贸企业利润的6%要被侵吞，就纺织业来说，人民币每升值1%，服装行业销售利润就下降1-4%。外国产品的进口价格相对降低，从而引起中国企业的出口量下降，进口量上升，企业外贸订单减少。

4.新《劳动法》的实施缩小了中小企业劳动力成本的优势。2008年1月1日实施新的劳动合同法，对劳工提供更多的保护，据估计2008年企业用工成本大约比2007年上升10%，同时，资源价格的快速上升，提高了企业原材料成本，使得广大中小企业的生存空间、市场竞争能力日趋萎缩，面临严峻考验。过去，劳动力无限供给是我国传统制造业最主要的比较优势，但随着劳动力结构性短缺的出现和劳动力成本的上升，这种优势正在逐渐失去。以纺织业较为发达的江苏为例，最低工资标准由2000年的390元上涨到了2008年的850元，涨幅达到117%；而在河北，这一数字则从240元变成了750元，上涨高达212.5%。2008年9月18日，国务院公布《中华人民共和国劳动合同法实施条例》，由于列举了“用人单位可以解除无固定期限劳动合同的十四种情形”，在一定程度上缓解了中小企业劳动力成本的压力。

二、中小企业财务风险的规避

1.加快产品结构调整，积极应对出口退税新政。从出口退税的政策变化来看，国家只是对“两高”产品降低了退税率，而对高新技术产品和农产品的出口退税率一直没有降低，甚至有的还提高了，从中不难看出国家调整出口产品的着眼点。出口退税率的调整，客观上可以逼迫外贸企业提升产品的质量和档次，短时间内可能压缩企业的利润空间，削弱其产品在国际市场上的竞争力，但从长期看，无疑是外向型经济发展的重大战略改变。企业要顺应国家政策导向，认真研究出口商品的税目种类，加快出口产品结构调整。

2.提高企业自身的信用度，应对融资风险。金融危机的来临，使中小企业面临融资困难。为此，央行紧急出台指导意见，提出了若干条有利于中小企业融资的政策，如支持金融机构发放并购贷款，鼓励银行、金融机构对基本面和信用记录较好、有竞争力、有市场、有订单但暂时出现经营或财务困难的中小企业加大信贷及多元化融资支持等。

3.利用金融工具，降低外汇风险。人民币的升值，对于进出口来说，是有利有弊的。人民币升值有利于进口高新技术，也就是说，可以花相对少的钱来引进更多的先进设备、技术等，推进产业结构升级。从另一个角度说，人民币升值能促使企业提高产品档次、提高产品的附加值，对转变出口贸易增长方式也有好处。中小公司面对外汇风险时，可以适当利用金融工具来规避风险，例如：外汇的远期买卖、在有贸易背景下进口外汇贷款、出口商业发票贴现等。这些措施可以帮助公司避开部分风险。

4.调整用工模式，降低生产成本。企业可以采取以下措施来降低用工成本，例如同员工签订符合新劳动合同法要求的合同；调整用工模式，采取人力资源外包与租赁相结合方式；规范培训机制、竞业限制协议，防止出现法律漏洞；理顺用工和规章制度的制定程序等。同时加强企业内部管理，提高产品质量和经营管理水平，减少产品流转环节，进一步降低成本。

此外，企业还应建立健全财务风险的控制体系。解决好企业所有者、经营者和企业员工等内部利益主体之间，以及企业与政府、债权人等外部利益主体之间的收益分享和风险分担关系，正确处理他们之间的责、权、利关系。通过这些措施进一步降低财务风险。