中小企业知识产权质押融资存在的问题与解决途径

王鑫 李剑

一、前言

当前，中小企业在生存发展方面的最大问题之一就是融资困难。而中小企业由于条件的限制，在研发新产品、更换陈旧设备、添置新设备等方面都需要资金的支承，所以，融资困难问题是制约中小企业发展的重要因素。从目前的现实情况来看，除少数企业能得到国家政策性资金扶持外，其他的中小企业大多靠自筹资金，能够获得银行贷款的企业很少。其主要原因是，这些企业虽然拥有技术、拥有知识产权，却没有更多的固定资产作为抵押物，也没有其他机构可以提供担保。导致许多持有知识产权的中小企业融资无路，因资金短缺而不能更好的扩大产业规模，从而失去了市场的良机。知识产权质押贷款为中小企业融资开辟了一条全新的路子，成为政策鼓励的融资方式。通过这种方式，中小企业所拥有的知识产权最大限度地实现了自身价值，为今后的发展奠定了经济基础，但是由于知识产权质押融资在我国还是新生事物，不可避免的还存在一些问题，正确的认识这些问题和解决这些问题，可以使这一可贵的新生事物沿着健康的道路发展，为中小企业提供更多的资金支持，对于中小企业的发展具有不可估量的意义。

二、中小企业知识产权质押融资的现状

早在20世纪30年代初期，英国就进行了中小企业知识产权质押融资，解决了中小企业的长期资本供给存在短缺的难题。我国也在1995年的《中华人民共和国担保法》第七十五条第（三）款中规定:“依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权”可以质押。2006年10月全国首例中小企业知识产权质押贷款在北京诞生。北京柯瑞生物医药技术有限公司使用蛋白多糖生物活性物质的发明专利权从交通银行北京分行成功获得了150万元的贷款，由此打破了我国中小企业知识产权质押融资的这层坚冰。北京市经纬律师事务所、连城资产评估有限公司、北京资和信担保有限公司与交通银行北京分行共同推出新型知识产权质押贷款金融产品“展业通”，截至2007年10月底，其知识产权质押贷款授信审批额度达到2.2亿元，授信客户28户，发放贷款1.9亿元。目前正在申请的300家企业中，已有15家企业获得审批。同年，广州市也有10余家企业采取专利质押的方式进行融资，最高获得质押金额4000万元；湖北荆门市格林美新材料有限公司以5项知识产权作为质押物，获得发放额度高3000万元的贷款，武汉科技担保有限公司也专门为科技型中小企业提供近5亿元贷款担保，绝大部分是用专利权、租赁权、个人信用等组合方式进行质押。浙江省也有商标专用权质押融资的成功先例。会稽山绍兴酒有限公司利用驰名的“会稽山”的商标专用权与绍兴县农村合作银行签订了总额为8200万元的贷款合同，中国银行丽水市分行向浙江飞雁羽绒制品有限公司发放了以“飞雁”商标专用权为质押的贷款1500万元。

类似上述的知识产权质押融资实例还有许多，在北京、上海、成都、南京、湘潭等大中城市也都有成功的实施，并取得了较好的效果。拥有知识产权、缺乏资金，是我国中小企业的普遍现状。长期以来知识产权拥有量的快速增长并没有给中小企业带来立竿见影的现实效益，产业化的瓶颈就是融资难题。传统的银行质押贷款主要以有形的实物资产作为质押物，而现在，无论是银行还是具有知识产权的企业均在无形资产衡量企业价值时被认可，以知识产权作为质押物而获得银行贷款成为中小企业解决融资困难的手段。在世界性金融危机的环境下，这种新型融资模式的出现，无疑给许多中小企业的发展带来了新的活力。

三、中小企业知识产权质押融资存在的问题

1.中小企业的知识产权建设问题

中小企业要利用知识产权进行融资，就必须要有自己的知识产权，但是，有许多的中小企业并没有注重知识产权的建设。现在我国开辟了知识产权质押融资的路子，由于原来没有进行知识产权的建设，所以只能够望洋兴叹、束手无策。其实相当多的中小企业在一定程度上都有自己知识产权，包括品牌、商标、商业秘密、发明专利等，都是集技术、经济、法律于一体的知识产权，这些知识产权在企业发展中具有其独特的功能和作用，是其它企业不能替代的。充分利用知识产权经营，可以有效遏制竞争对手，并不断提高企业自身的竞争力。企业经营发展渗透着知识产权的经营和运用，企业专利技术和专利产品的开发是提高企业市场竞争力的内在动力和重要保障，同时它本身构成了企业营销内容和打击竞争对手的重要手段。企业知识产权经营已经成为开拓国内外市场的重要工具。然而不少的中小企业知识产权的意识淡薄，没有注意开发、挖掘自身的知识产权，从而不能够有效的利用知识产权。限制了知识产权振兴企业的作用。另一方面科研开发工作中由于没有充分利用知识产权信息，存在着低水平重复研究、开发的现象，使企业本来就有限的科技资源得不到有效配置，造成了人力、物力资源的浪费，甚至引起侵权纠纷。

同时，还应该看到，中小企业普遍规模较小，投资研发能力有限，研究与开发能力欠缺，技术含量较高的发明专利申请极少。因此，我国中小企业知识产权开发能力较弱、缺乏核心竞争力。要提高中小企业的核心竞争力也需要有自身知识产权，特别是应该大力开发本企业的专利技术和专利产品，而中小企业研究专利技术和专利产品科研项目的来源、性质都比较复杂，研究成果的产权归属呈多样性，在与高校、科研院所的产学研合作中，常出现不同利益主体之间权属不清，利益分配不均等现象。利益分配上的矛盾还体现在个人、企业和国家的之间。也就是说，职务发明与非职务发明之间还存在着一个模糊边缘，在知识产权管理方面也不尽人意，只有少部分大型企业，将知识产权管理纳入企业生产经营管理的范畴，配备了专业的管理人员，大部分中小企业则普遍在知识产权管理方面缺陷，知识产权管理尚未形成制度化，落后的知识产权管理状况已经使不少中小企业蒙受了巨大损失，这也是知识产权建设中值得重视的问题。总之，中小企业的知识产权建设应当引起重视，它已经是影响中小企业利用知识产权质押融资的一个关键门槛。

2.知识产权价值评估问题

只有知识产权价值评估合理、准确，才能够更好的推动知识产权质押融资。自上个世纪90年代中期开始，知识产权评估在我国逐渐活跃，通过资产评估确认知识产权的财产价值，可促进知识产权交易，保障知识产权所有人和投资者的合法利益。但目前我国还缺乏完善的知识产权评估制度，虽然制定了无形资产评估准则，但其可操作性较弱，特别是专利技术、专有技术、商标及版权等各类知识产权也没有各自具体的评估准则。知识产权是非物质性的无形资产，它具有独特性、惟一性，其价值只有通过评估才能确定。而价值评估是一个复杂的技术问题，需要经过市场调查、市场分析、市场预测等程序，才有可能使得知识产权评估趋于大致准确。在我国的《资产评估准则》中规定了无形资产的评估方法，主要包括重置成本法、收益法和市场法。由于这3种方法的依据不同，所以各有其优点和缺点，评估结果的差异性也较大。核算数据最可靠的是重置成本法，以企业获取无形资产消耗的成本计算，但它偏重于历史成本，可能与现实脱节；与现实最接近的是市场法，但如果缺乏有效的转让市场，也是空谈；最能体现无形资产价值的是收益法，但该法计算时有较大的主观因素，容易出现偏差。此外，我国在无形资产评估方面，还存在着评估人才缺乏、执业人员素质参差不齐、权威评估机构不多、评估市场混乱等缺陷。因此，如何建立科学规范的知识产权评估体系，是中小企业知识产权质押融资实施的重要问题之一。

3.被质押的知识产权处置问题

如果企业出现经营困难，无力偿还债务等情况，被质押的知识产权处置也存在许多问题。在传统的有形实物资产作为质押进行融资的情况下，如果企业出现经营困难，无力偿还债务，银行可以通过拍卖、租赁、转让等方式及时收回资金，从而挽回损失。因此发放不动产质押贷款积极性较高。而知识产权的流动性相对较差，被质押的知识产权的处理相当困难。有没有人花费大量的资金来购买知识产权？即使购买了，原来的融资者就没有很好的收到效益，对于不熟悉被质押的知识产权者在购买以后能不能获得效益？有的知识产权在使用过程中会不会冒出侵权纠纷？这一系列的问题是被质押的知识产权在处理上不得不考虑的问题。与有形的不动产质押相比，知识产权作为质押物的流动性就差多了，变现还受地域性、时间性、排他性的限制，这是金融机构为了避免放款风险，保证资金的安全性，必须要慎重思考的问题。目前，国内知识产权意识还比较薄弱，知识产权转让市场不大，交易信息相对封闭，透明度不高，在一定程度上影响了被质押知识产权的变现能力。同时，知识产权的评估和转让程序复杂严格，也会耗费金融机构较多的人力、物力和财力成本。从而会造成被质押知识产权的处置成本过高，影响了银行放贷的积极性。

四、解决中小企业知识产权质押融资问题的途径

1.加强中小企业知识产权建设

现在已经是知识经济时代，企业竞争已从过去的土地、资本等转变到如今的技术竞争上来。具有创新性、可转化性和市场化潜力较大的知识产权，是开展知识产权质押融资的前提和基础。中小企业要想使企业摆脱竞争中的不利地位，提高自身的竞争力，那就需要拥有自主创新能力。中小企业的知识产权建设搞好了，就可以更好的利用知识产权质押融资。中小企业只有加强知识产权建设、提高自主创新能力才能得到持续发展。一旦企业有了自己的知识产权，就可以促进科学技术的传播，也可以保护创新主体的利益。因此中小企业的知识产权建设有利于企业自身创新能力的提高和竞争力的增强，进而为推动我国经济持续地发展注入动力、提供保障。当前，中小企业应该要做的工作是建立专门机构，加大投入力度，不断加强知识产权的开发、积累、保护和运用。充分挖掘和开发自身的知识产权，在现有的基础上对本企业的品牌、商标、商业秘密、发明专利进行清理。指派专业人员进行有效的管理，在知识产权开发和自主创新上多下工夫。凭着对专利技术、品牌等知识产权产生的合法垄断，不仅可以保护自己创新成果不被窃取，而且可以为企业获取垄断利润，壮大自己的经济实力。充分利用知识产权资源，形成自身的知识产权战略。科研立项和开发新技术、新产品以及申请专利时都应关注相关知识产权信息，以有助于企业在知识产权建设中进行决策、收集竞争对手情报、寻找合作伙伴、进行技术交易活动。大力开发知识产权信息、加强企业竞争情报研究和利用，将会有效地促进企业技术开发活动，并能加大我国中小企业自主知识产权的拥有量。为以后利用知识产权进行融资奠定基础。

同时还要做好知识产权相关人员的激励工作，理顺项目的完成企业、实施单位与国家之间的产权关系。近年来，专利法、技术合同法和成果转化法中，规定了成果持有人或转化获益人对成果发明人的奖励额度，并对技术入股作了明确规定，允许以技术作为无形资产进行入股，但实际操作中可能遇到许多困难，技术如何评估定价、所占比例是否合理等都难以体现个人和企业间的利益均衡，这些都是中小企业在知识产权的建设中值得研究的问题。

2.建立有效的知识产权价值评估体系

国家知识产权局局长田力普先生在2007年10月底北京举行的“知识产权战略与资产评估”论坛上指出，中国亟待通过加强知识产权资产评估体系建设，为专利发明人与投资人搭建起有效的对接平台，促进知识产权成果产业化水平。知识产权资产评估是促进知识产权成果产业化的关键一环。如果不能确定知识产权的合理价值，就难以在知识产权买卖双方之间达到合理的预期效果，知识产权交易就难以达成，知识产权成果产业化也就无法顺利实现。

知识产权价值评估不但是知识产权质押融资的需要，还有助于形成市场要素，规范包括技术在内的无形商品交易，以促进形成归属清晰、流转顺畅的现代产权制度，促进市场对知识产权资源的优化配置，据国家知识产权局发展研究中心主任助理魏衍亮先生介绍，目前国外的知识产权评估主要有两种：第一种，当事人针对特定的法律、商业项目进行的博弈性知识产权价值评估。在这种评估中，当事人各方都会对知识产权的价值出具评估报告，通过谈判、争论，共同确定知识产权的价值。这种评估主要依靠对技术的检索、分析、评估报告，工作团队主要来自企业内部熟悉相关技术和市场的资深人士，专业评估机构主要提供辅助性的检索、分析、流程控制、模式设计等服务。第二种，专业评估机构为政府、银行、证券公司、基金会等提供的参考性知识产权价值评估。这种评估的报告主要用于抵押贷款、税收减免、捐助等特定的项目，工作团队主要来自专业评估机构，其评估报告倾向于压低知识产权的价值，帮助报告获取方获得有力的谈判地位。一项专利技术、一个品牌、一个商标、一个商业机密到底价值多少？还要看被评估的知识产权正面和负面权利证据，评估市场上现存的多个许可证的重叠性，寻找和评估用于交叉许可的知识产权筹码、竞争性技术路线、互补性技术路线，评估前引技术、后续技术、平行技术，评估许可对象的研发成本、权利的法律状态、权利的稳定性、权利延续的时间、知识产权垄断的产品和服务市场的寿命、市场收益递增与衰减规律等。并且还要评估知识产权的实施成本、知识产权许可的类型和地域、第三方的模仿能力、所在国的立法和执法水平、许可费的支付方式、知识产权侵权追究权与追究费用的配置、改进技术的专利申请权配置、有无附属的技术秘密、技术诀窍掌控专家的劳务合同与身体健康状况、技术诀窍的文本语言、知识产权的交易成本、技术的革新速率、有无许可证平等条款和最优惠担保条款等等。当然，知识产权所处的申请、异议、无效、续展程序，以及法律修改后的权利稳定性等都在评估之列。可见知识产权评估体系的建立并不是一件容易的事情，必须通过大量的调查研究、进行试点、总结经验，相信在不久的将来，完善的知识产权价值评估体系，包括确立知识产权资产评估方法、制定知识产权资产评估指标等都会应运而生。一定能够为知识产权质押融资铺平道路。

3.建立有效的知识产权交易市场

知识产权既然是无形资产，那么在中小企业持有知识产权之后，就可以运用这一无形资产，以达到获得知识产权带来的收益的目的。并且还可以通过多种方式来运用知识产权获得收益。包括知识产权转让，即通过许可等方式转让知识产权的使用权，获得转让收益。这是知识产权运用的传统方式；知识产权投资，也就是将知识产权作为资本进行出资，与其他投资者共同组建企业进行产品的生产经营，知识产权持有者占有相应股权；知识产权产业化，即把知识产权通过大规模的商业化运作，形成一个产业集群，在国民经济中带来产业化的效应；知识产权质押融资，即通过以知识产权这一无形资产权向银行、保险公司或其他金融机构融资，实现知识产权商品化的一种方式。

上述这些利用知识产权获得收益的方式都可以归纳为知识产权的对价交易，要进行这种交易，就需要在全国建立有效的知识产权交易市场。这是推进中小企业知识产权质押融资、减轻金融机构被质押知识产权处置困难的前提条件。必须通过政府机构的努力才能够得以实现。政府机构通过行政的职能也完全可以实现，为知识产权质押融资搭建的服务平台。我国现有产权交易机构只有200多家，真正从事知识产权交易的少之又少。因此，应该在各个省市建立更多的专业的知识产权交易市场，充分发挥政府机构的“制定政策，搭建平台，营造环境”的职能，以其公信力作为支撑，规范知识产权交易制度，及时提供准确、有效的供需信息，建立便捷的交易方式和产权登记及变动模式。注重市场宣传，有效沟通买卖双方，扩大信息范围，实现全国联网，并进行网上交易，有效解决无形资产处置问题。为中小企业进行知识产权质押融资营造便利的环境。

同时，还应该清楚的认识到，我国高等院校和科研院所数量众多，每年都可以产生大量的科技成果，但由于缺乏资金和经营管理经验，缺少对市场需求的了解，每年将科技成果转化得很少。另外，我国许多中小企业熟悉生产经营管理，了解市场需求，但缺乏具有一定市场竞争力的新产品和新技术，经济效益欠佳。如果有效的知识产权交易市场建立起来了，高等院校和科研院所的科技成果可以实施，中小企业也可以获得更多新技术、新产品的信息，从知识产权交易市场获得必需的知识产权。这对中小企业融资和其发展都是相当有利的。