论企业套期保值业务会计方法的运用
2010-08-02章洪涛
章洪涛
套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。
（一）套期保值的分类
1.公允价值套期，是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。该类价值变动源于某类特定风险，且将影响企业的损益。
2.现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期。该类现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。
3.境外经营净投资套期，是指对境外经营净投资外汇风险进行的套期。
（二）套期会计处理方法
套期保值会计方法，是指在相同会计期间将套期工具和被套期项目公允价值变动的抵销结果计入当期损益的方法。按照会计准则中对套期会计运用的规定，我国的套期会计运用的是综合套期会计法。对于停止套期会计方法的采用，如果原属于公允价值套期的，改按第22号企业会计准则金融工具确认和计量处理。
（三）套期保值的会计处理
1.公允价值套期会计处理
（1）套期工具为衍生工具的，套期工具公允价值变动形成的利得或损失应计入当期损益；套期工具为非衍生工具的，套期工具账面价值因汇率变动形成的利得或损失应计入当期损益。
（2）被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。被套期项目为按成本与可变现净值孰低进行后续计量的存货、按摊余成本进行后续计量的金融资产或可供出售金融资产的，也应按此规定处理。
例题1、20×7年1月1日，ABC公司为规避所持有存货X公允价值变动风险，与某金融机构签订了一项衍生工具合同（即衍生工具Y），并将其指定为20×7年上半年存货X价格变化引起的公允价值变动风险的套期。假定套期保值高度有效。
20×7年1月1日，衍生工具Y的公允价值为零，被套期项目（存货X）的账面价值和成本均为1000000元，公允价值是1100000元。20×7年6月30日，衍生工具Y的公允价值上涨了25000元，存货X的公允价值下降了25000元。当日，ABC公司将存货X出售，并将衍生工具Y结算。
ABC公司采用比率分析法评价套期有效性，即通过比较衍生工具Y和存货X的公允价值变动评价套期有效性。G公司预期该套期完全有效。
假定不考虑衍生工具的时间价值、商品相关的增值税及其他因素，ABC公司的账务处理如下（金额单位：元）：
（1）20×7年1月1日
借：被套期项目——库存商品X 1000000
贷：库存商品——X 1000000
（2）20×7年6月30日
借：套期工具——衍生工具Y 25000
贷：套期损益 25000
借：套期损益 25000
贷：被套期项目——库存商品X 25000
借：应收账款或银行存款 1075000
贷：主营业务收入 1075000
借：主营业务成本 975000
贷：被套期项目——库存商品X 975000
借：银行存款 25000
贷：套期工具——衍生工具Y 25000
在工程问题中目标函数通常具有特殊性，很适合应用极小极大值算法求解，但是计算量的庞大和非线性限制了极小极大值算法的应用。随着计算机技术的快速发展，极小极大值算法在工程设计、电子线路规划、对策论和博弈论等很多领域有着越来越广泛的应用，备受关注。在大多数工程问题中，极小极大值问题具体的数学模型如下式所示：
注：由于ABC公司采用了套期策略，规避了存货公允价值变动风险，此存货公允价值下降没有对预期毛利额100000元产生不利影响。
2.现金流量套期会计处理
现金流量套期是对未来不确定性现金流量的套期，这与公允价值套期有着本质的区别，因为公允价值套期在资产负债表日公允价值已经确定，公允价值变动计入了当期损益。现金流量套期是要将预计的公允价值变动计入到资本公积。因为是预计的，所以由此产生的公允价值变动不应计入当期损益，避免管理层利用套期会计调节当期损益。
（1）套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应直接确认为所有者权益，并单列项目反映。该有效套期部分的金额选择下列两者中的较低者：
（a）套期工具自套期开始的累计利得或损失；
（b）被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。
公允价值套期是将套期工具和被套期项目的公允价值变动分别处理，而现金流量套期的有效套期部分，会计处理一般是不涉及被套期项目科目的，一般的会计处理是：
借：套期工具
或者做反分录
（2）套期工具利得或损失中属于无效套期的部分（即扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损失），应计入当期损益。
（3）被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确定一项金融资产或一项金融负债的，原直接确认为所有者权益的有关利得或损失，应在该金融资产或金融负债影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。
（4）被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或一项非金融负债的，企业可以选择下列方法处理：
（a）原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失，应在该非金融资产或非金融负债影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。但是，上述净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补时，应将不能弥补的部分转出，计入当期损益。
（b）将原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失转出，计入该非金融资产或非金融负债的初始确认金额。
例题2、20×7年1月1日，DEF公司预期在20×7年6月30日将销售一批商品X，数量为100000吨。为规避该预期销售有关的现金流量变动风险，DEF公司于20×7年1月1日与某金融机构签订了一项衍生工具合同Y，且将其指定为对该预期商品销售的套期工具。假定套期保值高度有效。
20×7年1月1日，衍生工具Y的公允价值为零，商品的预期销售价格为1100000元。20×7年6月30日，衍生工具Y的公允价值上涨了25000元，预期销售价格下降了25000元。当日，DEF公司将商品X出售，并将衍生工具Y结算。
（1）20×7年1月1日，DEF公司不做账务处理。
（2）20×7年6月30日
借：套期工具——衍生工具Y 25000
贷：资本公积——其他资本公积25000
借：应收账款或银行存款 1075000
贷：主营业务收入 1075000
借：银行存款 25000
贷：套期工具——衍生工具Y 25000
借：资本公积——其他资本公积25000
贷：主营业务收入 25000
3.对境外经营净投资的套期会计
对境外经营净投资的套期，应按照类似于现金流量套期会计的处理，但要按套期工具和被套期项目分别确认为所有者权益的增加或减少。
（1）套期工具形成的利得或损失中属于有效套期的部分，应直接确认为所有者权益，并单列项目反映。处置境外经营时，上述在所有者权益中单列项目反映的套期工具利得或损失应转出，计入当期损益。
（2）套期工具形成的利得或损失中属于无效套期的部分，应计入当期损益。
