浅析新会计准则下的公允价值计量模式

董雅玲

摘要:财政部在2006年颁布的新会计准则体系,在与国际会计准则接轨的诸多方面都实现了突破,其中最为显著的就是公允价值计量属性的运用。在两年多时间的会计实践中,无论从实务界实施的情况来看,还是从学术界的讨论来讲,关于公允价值均存在着诸多争议。本文从公允价值的产生与发展入手,分析了当前公允价值在我国的实际运用情况及其影响,详细论述了公允价值运用的利弊,并针对运用中存在的主要问题提出了建议。

关键词:公允价值;应用;影响;利弊分析;完善;措施

引言:新会计准则在上市公司实施以来,伴随着股市和楼市价格的跌宕起伏,对公允价值的看法更是褒贬不一。笔者认为,将公允价值引入我国会计准则体系,既是实现国际趋同的客观需要,也是我国知识经济时代金融创新的必然选择。只要不断改进和完善公允价值,在理性的市场环境下,公允价值的计量模式将使会计信息更相关,更透明。

一、公允价值及其产生与发展

(一)公允价值的产生与发展

公允价值最早产生于20世纪80年代的美国。1980至1994年,美国大约1300家资产总额超过6210亿元的金融机构倒闭,这些机构主要由于遭受巨大的利率风险而倒闭的。当时按历史成本计量,这些机构的财务报表仍体现出较强的资本实力和支付能力。若按公允价值对贷款和存款计量,这些机构已资不抵债1180亿美元。这次金融危机最深刻的教训之一是:历史成本计量模式粉饰太平,掩盖了金融机构面临的经营风险,延误了监管部门的拯救时机,付出了巨额的社会成本。正是这次金融危机,促使美国财务会计准则委员会(FASB)越来越热衷于推行公允价值计量模式。1990年9月,美国证券交易委员会(SEC)主席首次提出了应当以公允价值作为金融工具的计量属性。在此之后,有关公允价值的概念与应用逐步发展并日趋成熟。

我国有关公允价值的规范提出最早体现在1986年颁布的《债务重组》及随后的《非货币性交易》等准则中。2006年2月新颁布的《企业会计准则》中借鉴国际财务报告准则(IFRS),适度引入了公允价值的计量属性。由于公允价值能够充分体现会计信息相关性的要求,更好地为投资者、债权人及其他会计信息使用者决策服务,我国对公允价值的应用将会日趋广泛。

(二)公允价值的定义

国际会计准则委员会(IASC)对于公允价值的定义为:“熟悉情况和自愿的双方在一项公平交易中,能够将一项资产进行交换或将另一项负债进行结算的金额”。美国财务会计准则委员会(FASC)关于公允价值的定义为:“在有序的市场中,交易双方进行资产交换和债务清偿的金额”。

我国《企业会计准则》中对公允价值的定义为:“在公平交易中,熟悉情况的交易双方,自愿进行资产交换或债务清偿的金额”。我国对公允价值的定义与IASC、FASC对公允价值的定义基本上是一致的,即所谓公允价值,是充分了解情况的双方自愿交换一项资产或清偿一项负债的金额。也就是双方都同意的交易价格。

二、公允价值在新会计准则中的应用及其影响

(一)公允价值在新会计准则中的应用

目前,在我国已发布的38个具体准则中,涉及公允价值计量的共有17项,分别是:《企业会计准则第2号-长期股权投资》《企业会计准则第3号-投资性房地产》、《企业会计准则第5号-生物资产》、《企业会计准则第7号-非货币性资产交换》、《企业会计准则第8号-资产减值》、《企业会计准则第10号-企业年金基金》、《企业会计准则第11号-股份支付》、《企业会计准则第12号-债务重组》、《企业会计准则第14号-收入》、《企业会计准则第16号-政府补助》、《企业会计准则第20号-企业合并》、《企业会计准则第21号-租赁》、《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号-金融资产转移》、《企业会计准则第24号-套期保值》、《企业会计准则第27号-石油天然气开采》、《企业会计准则第37号-金融工具列报》。范围涉及一般工商业及农业、金融业等特殊行业。尽管新会计准则中公允价值计量的运用范围已经较为广泛,但这种运用又是有条件的、谨慎的。与国际财务报告准则相比,它在诸多方面做了谨慎的改进,在引用上也只是趋同而不是照搬。

(二)公允价值计量模式对会计核算的影响

1、投资性房地产的公允价值计量及其影响。《企业会计准则第3号——投资性房地产》为企业的投资性房地产提供了成本模式与公允价值模式两种可选择的计量模式。在有确凿证据表明其公允价值能够持续可靠取得的,企业可以采用公允价值计量模式。采用公允价值计量的投资性房地产的折旧、减值或土地使用权摊销价值直接反映在公允价值变动中,并通过“公允价值变动损益”对企业利润产生影响,而不再单独计提。受此影响,在目前房地产价格处于持续上涨的背景下,拥有用于出租的建筑物或持有待升值的土地使用权的商业、房地产类企业,会受到利好的影响。但是,房地产开发企业所拥有的待出售房屋建筑物,是作为企业的存货核算的,其计价基础仍采用成本模式,并不受公允价值升值的影响。

2、金融工具的公允价值计量及其影响。根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规定,以公允价值计量的金融工具主要包括交易性金融资产、可供出售金融资产和金融负债。对于交易性金融资产,公允价值在各个资产负债表日的变动计入当期损益,则在出售金融资产时确认的损益对当期的影响将明显小于按历史成本计量的影响。换言之,以公允价值为计量属性且将其变动计入当期损益,通过多次而不是一次性反映收益,是缓和而不是加剧了经营业绩的波动。对于可供出售的金融资产,由于在出售前公允价值的变动不计入当期损益而计入“资本公积”,在出售时才一次性确认损益,其对业绩波动的影响与历史成本完全一致。笔者认为,只要业绩波动是真实的,采用公允价值将价值变动的影响通过会计报表传递给投资者,是应当加以提倡的。业绩的真实波动优于人为操纵。

3、其他业务的公允价值计量及其影响。在新会计准则体系中,对企业影响较大的事项除前文分析过的两项外,还有非货币性资产交换、债务重组和非共同控制下的企业合并等交易或事项。新会计准则之所以对这些交易或事项采用公允价值计量模式,主要是出于实质重于形式的原则。这些交易事项中对公允价值计量模式的采用,克服了因采用成本计价模式而对企业资产价值的低估的缺陷,从而可以更真实地反映企业的资产价值及经营业绩。

三、公允价值计量模式的利弊分析

公允价值计量模式从产生至今,就争议不断。而笔者认为:

(一)采用公允价值计量模式的现实意义

1、引入公允价值,更多地反映了市场对企业资产或整体价值的评价,能真实地反映企业的财务状况、经营成果和现金流量等相关信息,从而在很大程度上提高了财务信息的相关性。美国在20世纪80年代发生的金融危机清楚地说明了这点。从此意义上说,引入公允价值,能及时准确地度量企业价值的变动及其影响,将迫使上市公司管理层和监管部门增强风险管理和防范意识,促进套期保值、货币互换等金融创新活动,从而降低企业的经营风险。

2、公允价值计量模式可以与“资产负债表观”的会计理念较好地吻合。公允价值的最大特征就是来自于公平市场的确认。公允价值将会计反映从静止的观点转向了运动的观点,更加注重未来、现金流和价值,从而更有助于投资者、债权人和其他会计信息使用者对企业的投资和融资决策进行评价,作出正确的决策;有助于会计信息使用者对未来作出合理的预测,并有利于验证其以前所作预测的合理性,从而保护会计信息使用者的合法利益,维护公平、公正和社会稳定和谐,保护投资者尤其是中小投资者的利益。在“资产负债表观”的理念下,会计重心在于资产和负债的确认与计量,收入和费用的确认与计量处于从属地位。收入和费用是否确认,按多少金额确认,取决于与之相关的资产和负债是否符合报表要素定义,能否可靠计量,这就使会计计量的属性从侧重历史成本转向倚重公允价值,而且进一步弱化净利润与现金流之间的关系。

3、公允价值最真实地反映了交易的实质,反映了市场对直接或间接地隐含在金融工具中的未来现金流量净现值的估计,有利于金融工具等的核算与创新。

4、公允价值运用是我国金融市场未来发展的需要,也是我国会计准则国际趋同的必然要求。公允价值审慎引入符合我国当前经济发展的现实需要,符合国际会计准则公允价值计量发展的总体趋势,能够使企业的会计核算的计量属性不断趋于统一。

(二)采用公允价值计量模式的缺点

1、按照国内外关于公允价值的定义,投机、炒作等非理性行为所蕴含的不合理定价,只要不是强迫交易的结果,也包含在公允价值之中。这就使得少数企业有利用公允价值进行利润操纵的机会,而这反过来损害了公允价值信息的相关性和可比性。

2、目前,我国对公允价值计量模式还未形成一套比较规范、标准的方法体系,还没有一套专门的有关公允价值的理论框架或指南为实施公允价值计量提供科学依据。这将会在理性和制约缺失的市场环境下,使少数企业将公允价值估计等同于随意估计,为操纵利润大开方便之门,从而严重阻碍着公允价值计量的推广运用。

四、完善公允价值计量模式的措施

公允价值计量并非十全十美,但其存在的缺陷不能也不应成为回归历史成本的理由。公允价值计量是提高会计信息质量的重要途径,它代表了会计计量体系变革的总体趋势。国际会计准则理事会(IASB)已经将如何完善公允价值计量纳入其工作日程,而我国也只有不断改进和完善公允价值才是理性的选择。笔者认为应采取以下措施完善公允价值计量模式。

(一)应同时从概念框架和具体准则入手,借鉴国际财务报告准则和美国第157号准则的经验,制定一个内在逻辑更严密、操作指引更明确、验证手段更简便的公允价值会计准则。为公允价值的操作和实施提供科学的理论依据和实践方法。

(二)加强相关法律对公允价值的规范。即加强法律和制度建设,从制度和程序上做到防止人为利用公允价值操纵利润等舞弊行为的发生。会计准则的进一步规范和完善,将使得无客观依据的价值信息无法进入到会计信息系统,为防止舞弊事件的发生提供法律保障。

(三)建立完善的金融发展、金融创新、金融监管制度,为公允价值的实施创建一个良好的市场环境。2008年从美国开始蔓延全世界的金融危机,其深层原因就是美国金融秩序与金融发展、金融创新长期失衡、金融监管缺位所导致的。我国2007年出现的股市的疯狂同样是因为理性市场环境和金融监管的缺失。金融的发展和创新应该是有节制的,而金融监管也必须要有一套完善的体系和方法。这样才有利于公允价值计量模式的推广。

(四)提高会计人员的素质。公允价值计量无疑对会计人员提出了更高的要求,会计人员不仅要了解并熟悉企业自身的经济业务、市场状况、管理层意图、甚至所处行业整体经营状况和市场状况等因素,而且要更多地了解并把握企业的潜在风险,要拥有丰富的职业判断经验和相关的知识背景,因此,要加强会计人员的操作技能的培训,提高实际技术操作水平及职业判断能力,增强职业道德意识,为公允价值全面应用提供保障。同时,加强计量理论研究,引入先进电子计算机技术,有利于公允价值在操作层面上的推广。

综上所述,公允价值的应用既是我国会计发展的一个巨大进步,也是我国会计准则体系实现国际趋同的必然选择。我国目前只有对公允价值计量模式不断地修订和完善,加强相关的法律和制度建设,提高会计人员的整体素质,才能充分发挥公允价值的优势,使公允价值计量在我国逐步获得全面的运用并走向成熟。

参考文献:

1、财政部.企业会计准则2006.2经济科学出版社

2、黄世忠.公允价值的十大认识误区2007.5中国证券报

3、赵鸿雁.新会计准则中公允价值计量问题研究2008.6 《商业时代》

4、陈淑照.新会计准则下公允价值计量的谨慎运用 2008.10 《商务周刊》

5、FASB.Statement of Financial Accounting Standards

No.157.Fair Value Measurement.2006.9

(作者单位:福建省交通职业技术学院 )