应密切关注信贷高增长下的贷款集中问题

彭友宝

为了解常德市信贷投放总量、结构及存在的问题,近期,我们通过召开座谈会和走访银行、企业等形式对常德市辖内金融机构和20家企业进行了调查。调查结果表明,今年以来,常德市金融机构贷款快速增长,但贷款主要投向基础设施建设和垄断行业,信贷集中问题较为突出,潜藏的风险不容忽视。

一、常德市信贷投放快速增长

1—4月,常德市金融机构累计发放贷款92.3亿元,同比多投放32.5亿元,其中,分别发放短期贷款、中长期贷款和票据融资54.3亿元、25.8亿元和12.3亿元,同比分别多投放13.3亿元、13.2和6.1亿元。分机构看,4家国有商业银行同比多发放贷款25.2亿元,农业发展银行和农村信用社分别同比多发放贷款5.6亿元和1.7亿元 (见表1)。

从信贷结构看,短期贷款主要用于支持三农,中长期贷款主要投向基础设施建设和垄断行业。1—4月,常德市农业发展银行、农业银行、农村信用社三家涉农金融机构累计发放短期贷款43.6亿元,占全部短期贷款发放额的80.3%,主要用于支持三农和中小企业发展。而中长期贷款的发放主体主要集中在国有商业银行,1—4月,常德市国有商业银行共发放中长期贷款20.7亿元,同比多发放11亿元,占全部中长期贷款多放额的83.3%。据对常德市1-4月份单笔金额500万元(含)以上新放贷款情况统计,金融机构投向水利、环境、公共设施管理业等基础设施行业和电力、燃气等垄断行业贷款17.8亿元,占全部中长期贷款发放额的69%。而且,贷款多投向有政府支撑的大型项目,1-4月份,全市金融机构发放大型项目贷款14亿元,占中长期贷款累放额的54.3%。

二、应密切关注信贷高增长下的贷款集中问题

1.关注贷款额度集中问题

据中国银行业协会最新数据统计,全国19家主要银行中,5000万元以上的大客户贷款占贷款总额比例约60%。按市场通常的标准,大客户贷款保持在40%左右对银行来说比较适宜,若超过50%,即意味着贷款进入风险区,大客户贷款占比高达60%意味着目前银行业存在贷款集中度风险过高。据我们对4月末常德市各金融机构最大十户贷款情况统计,目前,全市最大十户贷款余额占全部贷款余额的25.2%,其中最高的中行占比达到了49.2%;全市最大单户贷款余额占最大十户贷款余额的20.7%,其中最高的工行占比达到37.6%,信贷集中现象较为突出(见表2)。监管部门规定各银行单一客户贷款不能超出全部贷款余额的10%,最大十户贷款不能超出全部贷款余额的50%,常德市部分金融机构已经接近、甚至超出了监管要求的上限。

2.关注贷款行业集中问题

今年以来,常德市贷款保持了较快的增长态势,但信贷资金大量投向交通运输业、电力、制造业等优势行业和政府投资主导的基础设施建设等保增长的项目。据对常德市1-4月份单笔金额500万元(含)以上新放贷款情况统计,金融机构投向水利、环境、公共设施管理业等基础设施行业和电力、燃气等垄断行业贷款17.8亿元,占全部中长期贷款发放额的69%。而且,贷款多投向有政府支撑的大型项目,1-4月份,全市金融机构发放大型项目贷款14亿元,占中长期贷款累放额的54.3%。在金融危机的冲击下,许多行业前景不明朗,银行选择有政府信用担保的项目无可厚非,然而信贷资金毕竟是有限的,信贷投向行业过于集中对涉农产业和中小企业等弱势群体的融资产生挤出效应,在贷款急剧扩张的情况下,流向“三农”、中小企业的资金仍不多。据统计,1-4月份,全市金融机构共为870户中小企业累计授信498笔,发放贷款33.1亿元,仅占全部贷款发放额的35.8%。

3.关注财政担保贷款集中问题

2008年下半年以来,在国家4万亿投资计划拉动和适度宽松货币政策背景下,大量信贷资金投向“铁(路)、公(路)、基(础设施)”项目,财政担保贷款集中问题较为突出。据调查,截至4月末,以常德市城市建设投资集团有限公司、常德市经济建设投资集团有限公司和非税收入征收管理局为融资主体的城建贷款余额41.8亿元,占全部贷款余额的11.5%。2008年下半年以来,常德市金融机构共为3家融资主体发放财政担保贷款10.88亿元,其中,仅建行1家金融机构就为经建投、城建投和非税收入管理局发放贷款4.8亿元,占其全部贷款新增额的63.2%。农业发展银行在建行1月份为常德市经济建设投资公司发放柳叶湖退田还湖项目贷款8000万元以后,又在3月份为经建投的下属子公司“常德市金柳农业综合开发有限公司”发放柳叶湖退田还湖项目贷款1.14亿元,同一项目以不同的融资主体进行多头融资的现象应引起高度关注。

三、政策建议

我们认为,贷款快速增长是暂时的特定现象,是有效应对金融危机和维持经济平稳较快发展的客观需要,4月份开始常德市信贷增速已开始放缓,随着政府主导投资的后续大项目减少、银行对信贷投放节奏的控制,信贷持续高增长的可能性并不大,为避免信贷投放的大起大落,提高信贷支持经济发展的质量,特提出如下几点建议,以供参考。

1.防范贷款集中度风险,平衡信贷增长与风险管理

宽松宏观调控政策下,政府大规模投资催生了很多大的项目,大多数又急需配套的信贷资金支持。一方面,银行机构不能盲从,放松对项目可行性、项目建设条件的评估和论证,对一些并不成熟的项目,认为只要有政府担保、只要项目够大就草率审批发放贷款,而应该做到“区别对待、有保有压、择优扶持”,选好项目、选准项目,防范为单方面追求信贷高增长,造成贷款集中度风险和资源错配。另一方面,政府要为民营中小企业创造良好的信用环境,包括完善抵质押登记制度、创新担保方式和扩大担保规模、优化和推介使用征信系统,强化失信惩戒机制,培育优质项目资源,开辟信贷增长新路径,帮助银行在信贷增长与风险管理间寻求平衡点。

2.合理评估地方政府负债能力,加强贷后资金管理

一是对主要依托财政收入为还款来源的信贷项目,银行要合理评估地方政府的负债能力,防止财政担保贷款额度超过地方财政的负担能力。二是银行机构间要建立政府财政担保项目贷款的信息共享机制,做好前期项目跟踪调查,可大力发展银团贷款,大家共同进退,杜绝发生同一项目的多头融资、超规模融资。三是要加强贷后资金管理,监测实际提款使用进度,严防财政担保贷款挪作他用或滞留银行账户,提高信贷资金使用效率。

3.拉动民间资本跟进,提高银行信贷资金效能

政府主导的项目投资快增,银行信贷集中投向了基础设施建设等公共品,公共投资需要的资金规模大、收益较低,是民间资本难以进入或不愿进入的。银行信贷资金效能要提升,就得跳出投向集中“怪圈”,把民间资本引入相关领域,抽身投向见效快、收益高行业,再全面拉动民间资本跟进,真正刺激经济复苏。一是要适度开放通信、交通、能源等领域,为民间资本进入垄断行业创造机会;二是银行信贷资金要主动作为,引导民间资本一起大力支持民营中小企业、涉农产业及其重点项目,给当前经济发展的弱势环节输血。

(作者单位:中国人民银行常德市中心支行调查统计科)