中小企业融资难的对策建议

陈　凯

摘 要：中小企业融资难是世界难题，在世界经济走弱情况下，解决中小企业融资难对促进就业、缩小城乡差距、改善民生、构建和谐社会具有重要作用。本文从中小企业、金融机构、政策环境等方面进行造成中小企业融资难的原因分析，并从改善中小企业综合素质；落实中国银监会解决中小企业融资难的五项措施为基础进行金融创新、提升服务水平；营造金融生态环境等方面给出了对策建议。

关键词：中小企业 融资难 对策 金融生态 政策

中小企业融资难历来是一个世界性的问题。今年以来，世界金融危机的冲击加深对实体经济的影响，中小企业遭遇了前所未有的困难，融资难成为中小企业普遍面临的突出问题。

截止到2008年年底，我国中小企业从数量上讲已经达到4500多万户，占全国企业总数的99.8%以上；经工商部门注册的中小企业数量近500万户，个体经营户4000万户。对就业、经济发展、社会和谐发挥了重要作用。而中小企业融资方式单一，过分依赖银行信贷，从银行融资成功率低，中小企业资金链安全风险因金融危机显得更加突出。中小企业的健康发展，有利于扩大社会就业、缩小城乡差别，改善人民生活，促进经济又好又快发展。解决中小企业融资难对促进中小企业健康发展具有重要意义。

解决中小企业融资难一直是各级党委、政府重视的课题，最近几年，各地、各有关部门关于解决中小企业融资难也进行了许多有益的探索，取得了不少好的经验。如民间斥借合法化；中国银行设立针对中小企业的专门业务中心；不少部分企业在商会支持下建立担保互助基金；各地鼓励风投创建，专利质押，包括国家推出创业板等等。这些都对改善中小企业融资难起到重要作用。也对进一步解决中小企业融资难问题具有重要的借鉴和指导意义。

通过对政府、银行、企业等有关方面人员的访问调研，经分析，对造成中小企业融资难的原因归纳如下：

1.银行方面

1）、国有四大商业银行是金融机构及贷款的主力，受抓大放小等传统思想的影响，在信贷配置上，信贷资源存在向国有企业、向大户集中的倾向，忽视对成长型的中小企业扶持，对中、小客户关注不够、支持不够，贷款在大中小型企业之间配置失衡。银行信贷标准高，与中小企业经营业绩特点不相匹配是制约中小企业贷款难的主要原因。同时国家对银行逾期、呆账等不贷款追究责任，而贷给中小企业相对风险不可控，因此，从业绩考核的角度，银行不愿向中小企业贷款。

2）、银行与中小企业之间信息不对称，中小企业难以取得银行信任，由于中小企业经营透明度不高、质押能力差、贷款规模小、管理成本高，银行作为追逐利益的实体缺乏向中小企业贷款的动力。

3）、缺乏与中小企业贷款需求相匹配的中小金融服务机构。现有农村商业银行、股份制银行等非国有银行并没有完全打破国有银行的弊端，同时也没有取得政策性融资权，自身问题没有解决，难以满足中小企业融资需求。

2.中小企业方面

1）、中小企业大部分没有摆脱家族式经营，经营管理不规范。企业成长波动大，业绩难以保证。我国是中小企业诞生最多、最快的国家，也是中小企业死亡最多、最快的国家。企业经营管理与决策往往依赖创业者的个人智慧和经验，缺乏科学民主，企业经营管理方式简单，直接影响企业经营绩效。

2）资产抵押、担保能力不足。有超过30%的中小企业因资产不足，难以提供有效抵押而不能获得贷款支持。直接为中小企业服务的市县区、 乡镇担保机构少，担保能力小，企业自愿加入的社会意识还不强，很难与合作银行签订合作协议，大多数没有运行。评估中介服务不规范。大多数申请贷款的企业可抵押物本来就少，且办理抵押物资产评估登记手续涉及工商、房产、财险、法律公证处等多个部门，程序多、手续繁、费时长、收费高，银企之间的信贷供给与需求双向操作出现梗阻。各项评估、担保的费用偏高，也阻挡了中小企业担保之路。

3）资信等级低，有隐瞒信息的偏好，难以取得银行信任。部分企业未申请评级、一些新投产企业未参与评级以及部分财务制度不健全的企业不够评级等，部分中小企业信用等级相对较低，获贷能力弱已成为不争的事实。加之中小企业经营信息不透明、不对称加大了银行贷款审查工作的难度，甚至部分中小企业设几套帐，多头贷款、恶意骗贷、逃废债务等，致使银行工作人员对企业的资信质量真伪难辨，为防范风险只好从紧发放贷款。经走访，因财务制度不健全、信用等级低下、未评级、经营信息不透明等原因造成不能获得贷款的企业占30%以上。

4）融资视角窄，大部分中小企业90%依靠有形资产抵押担保获得银行贷款，而对无形资产贷款、直接融资缺少认识和尝试。

3.政策环境方面

金融生态环境亟待改善。部分企业通过改制、申请破产、转产、注销法人甚或一走了之等方式悬空或逃废银行债务现象还存在，企业的信用观念还需进一步加强；维护金融债权难度仍然较大，不少司法部门对维护银行的债权不够积极，对逃废债务的行为打击不力，金融机构不良贷款还存在反弹压力。全社会征信体系建设才刚刚起步，社会公众对社会征信建设的认识还有待于进一步改进。整顿和规范社会信用秩序，建立对企业的信贷正向激励机制，推动建立良好的银企关系，还需要地方政府的领导与推动，有关部门协调与配合，改善金融生态环境任重而道远。

面广量大的中小企业难以获得贷款贴息等扶持政策。社会诚信体系建设与经济发展尚有差距，担保再担保体系建设尚需加强。

另外，缺乏上市、债券融资等直接融资渠道，也是造成融资难的原因之一。

当前在全球经济滑坡背景下，各地金融机构要以邓小平理论和“三个代表”重要思想为指导，认真贯彻落实科学发展观，贯彻落实中央扩大内需、促进经济增长的决策部署，坚持把保增长、保民生、保稳定作为首要任务，拼抢机遇、加快发展，在增加贷款投放、调整信贷结构、支持实体经济、提高资产质量等方面“跑赢大市”，为中国经济率先复苏作出积极贡献。

针对以上三方面存在的问题，现就如何解决中小企业融资难，提出如下对策、建议：

1、狠抓内功修炼，改善中小企业综合素质

广大中小企业，依靠自身素质的提高不断提高是解决融资难最实际的行动。

1）、注重诚信建设，树立良好的企业法人形象。要着力提高企业的信用等级，切实做到有借有还、按期还贷，杜绝不良信用记录。

2）、规范企业财务，加强内部管控，改善公司治理结构。要自觉规范自身经营管理行为，建立和完善内部的财务、管理制度，提高企业财务状况的透明度和财务报表的可信度。

3）、调整结构，转变发展方式。要顺应国家宏观调控，加快推进技术创新和产品结构调整，实行转型升级，进行自主创新，掌握核心知识产权，不断增强市场竞争能力、赢利能力和抗风险能力。

4）、密切与金融机构的联系，建立良好的银企关系。要主动加强与金融机构之间的联系和沟通，积极参加政府部门组织的银企对接活动，扩大了解，增进互信，求得共赢。

5）、开阔视野，探索知识产权质押、股权融资、债券融资和上市。 改善融资结构，扩大直接融资比例。

2、 不断改善金融机构服务水平

1）、积极贯彻落实中国银监会对解决中小企业融资难的有关要求。

第一确保所有银行业金融机构对小企业贷款的增长速度不能低于整个银行业的贷款平均增长速度。对小企业贷款的增长实行单独的考核。

第二,要求所有大型和中型银行要设立专门为中小企业服务的专营性机构,要求他们进行独立的核算,要有独立的审批,要进行独立的激励。

第三、在机制上，各商业银行应切实建立支持小企业实现可持续发展的"六项机制"包括:风险定价的机制、独立核算的机制、高效审批的机制、激励约束机制、专门的人员培训和违约信息的通报机制,以确保小企业金融服务在可持续的基础上发展。

第四,落实授信尽职指引。只要银行按规定做了信贷的审核管理,做了贷前的企业经营财务很好的调查,在这个基础上发放贷款,由于市场或者其他突发因素造成的贷款不能及时偿还,可免于追究责任,更要免于追究终身责任。这大大解除了银行对中小企业贷款的后顾之忧。

第五,对小企业贷款的不良率在监管上予以一定的容忍度。因为小企业的贷款管理成本比较高,相对来讲风险也比较大,尤其受市场波动影响比较大,相比较而言,小企业贷款的不良率要比大企业高。所以从银行金融核算的角度来讲更愿意做大企业,不愿意做小企业。

2）、积极创新，千方百计满足中小企业融资需求。

加快信贷产品的开发和推广力度，为客户开发从资金融通、风险规避到财务管理、资产保值增值等的一揽子金融产品，将业务品种覆盖中小企业生产经营、贸易融资、物流运输、工程建设、厂商联动等各个方面。加快抵押方式的创新，适当放宽抵押资产的范围，推广采用企业无形资产、股权、项目权益、商业汇票、应收账款等多种抵押方式，积极探索集体土地使用权流转和抵押制度，为中小企业扩大抵押贷款提供方便。创新与担保机构的合作方式，拓展合作领域。

3）开展优质服务，不断提升金融服务水平。

要进一步细分市场，扩大客户群体。对符合国家产业和环保政策、创新、经历宏观调控逐步走向成熟的优秀中小企业，要大力拓展；对市场前景好而目前遇到临时性资金周转困难的中小企业，要依据政策给予贷款重组、展期等多种形式帮扶。针对中小企业融资需求“短、小、频、急”的特点，要量身定做中小企业信贷管理制度，优化信贷业务运作流程，在风险可控的前提下实行贷款“一站式”审批，精简审批环节，提高审批效率，提供优质高效服务。

4）、建立多元化中小企业融资体系，发展中小金融机构，建立多层次的资本市场，完善风险投资体系等来拓展中小企业融资渠道。降低金融市场准入门槛，大力发展民营银行。

5）、建立向中小企业发放贷款的激励机制、约束机制和银企合作的直接信息渠道，健全中小企业融资及信用档案，强化金融内部监管，确保资金投放合理。金融机构要简化贷款程序，增加信贷规模，按中国银监会的要求，确保对中小企业贷款增幅不低于全部贷款的平均增幅，重点满足有市场、有技术、有发展前景的企业流动资金需求。

3、政府主导营造良好的金融生态环境

1）、政策引导扶持，优化融资配套环境。

要完善政策支撑体系，制订支持中小企业融资的政策，出台具体奖惩措施，鼓励各类金融机构增加对中小企业的信贷支持。要健全信用担保体系，按照支持发展与防范风险相结合、政府扶持与市场操作相结合的原则，将现有的担保机构正常、规范地运作起来，增强服务功能，同时要积极鼓励支持创办担保公司。要整合信用评级体系，建立多种形式的信用评价体系，整合利用各种信息资源，建立以政府主导、市场化运作、社会化服务的信用评价机构，逐步统一信用等级评定标准，规范企业信用的等级评定工作，建立相应的档案信息库供金融和中介部门查询及决策参考，提高中小企业申贷效率。

2）、搭建政互动平台，畅通”政、银、企”沟通渠道。

中小企业要密切主动加大与地方政府、金融部门沟通，适时通报企业项目概况、投资进度、生产经营状况等，真实反映企业自身的实际情况，实现信息的实时沟通。金融部门要建立中小企业融资动态监测制度，及时了解掌握中小企业融资动态，落实相关措施。政府继续通过召开银企协调会、银企座谈会、银企项目推介会、银企项目融资对接会等形式，进一步加强银企沟通，增进相互理解和支持。政府部门及时指导企业了解融资方针政策，协调做好企业融资工作；相关部门加强组织培训，对中小企业业主和财会人员进行财税和金融知识培训，帮助企业建立和规范财务报表，将提高企业素质与改进服务有机结合起来。

3）、利用国家对民间斥借合法化的良好时间，大力鼓励、规范民间斥借，向创新型中小企业聚集社会资本，充分发挥民间闲暇资本的效力。

4）、注重金融生态环境建设，改善地区信用环境。建立公共信用信息平台，实现资源共享。进一步推进个人和企业诚信体系建设，尽快建立个人信用基础数据库，实现信息共享，切实解决企业经营和银行支持错位的问题。建立失信惩戒机制，从正向激励促进守信者充分得到益处，从反向惩戒加大失信者的成本，为构建和谐金融生态的平衡提供保障。

另外，我们还应鼓励中小企业按创业板标准上市，进入资本市场。完善债券担保的信用评价制度，支持经营效益好，信用程度高，偿还能力强的中小型企业进行债券融资。

我们相信，在各级党委、政府的领导下，在金融机构、企业、有关第三方的共同努力下，中小企业融资难将得到有效解决，广大中小企业必将迎来更健康更科学更可持续的发展。◆

参考文献：

[1]易纲，海闻。货币银行学[Ｍ]。上海：上海人民出版社，１９９９。

[2]王丽娅。企业融资理论与实务[Ｍ]。上海：中国经济出版社，２００５。

[3]高正平。中小企业融资新论[Ｍ]。北京：中国金融出版社，２００４。

[4]吴拯。《浅谈中小企业融资难对策》。北京：《中国经贸》2008年第24期。

[5] 张汉斌 张永林 赖鲲鹏。《中小企业融资难如何破解》。北京：《中国经济信息》2009年第5期。