浅议公允价值

丁李娜　刘　颖

中图分类号：F23文献标识码：A

一、公允价值涵义概述

1995年6月国际会计准则委员会（IASC）发布的第32号国际会计准则（IAS32）中首次出现了公允价值的概念：“公平交易中，熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或负债结算的金额。”并且在ISA39中明确提到：“在公允价值中隐含着一项假设，即企业是持续经营的，不打算或不需要清算，不会大幅度缩减其经营规模，或按不利的条件进行交易。”

上述的概念强调了两点：一是“公平交易”的交易基础，旨在防止关联交易的产生；二是“信息对称”的交易过程，这需要发展成熟的资本市场的支撑。不足之处是没有考虑到基准日对公允价值的影响，因为随着时间的变化，影响同一资产或负债的各种主客观因素都会改变，从而导致不同时点上的资产或负债的公允价值不同。

2000年2月美国财务会计准则委员会（FASB）发布的第7号财务会计概念公告（SFAC7）中对公允价值的定义：“在交易双方自愿的前提下，当前进行资产的购置/出售（或：负债的发生/清偿）的金额。”

FASB还在2004年6月专门针对公允价值概念发布了《公允价值计量》征求意见稿，进一步明确了公允价值的内涵：“资产或负债在熟悉情况、没有关联的意愿参与者的当前交易中进行交换的价格。”“当前”一词明显强调了基准日的重要性。相比较IASC的定义，这个概念更加得完整。

2006年2月15日我国财政部发布的新《企业会计准则——基本准则》中对公允价值有如下阐述：“公允价值，是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。”我国的新会计准则对公允价值的定义更多还是借鉴了IASC的定义。

二、公允价值引入的必要性

此次公允价值的再度引入，不光是因为我国加入WTO之后国际会计准则趋同化的要求，而是因为它本身就是对我国已有会计要素计量属性的有益补充。在会计要素计量属性中，历史成本计量原则强调的是会计信息的客观性、可靠性和可稽核性，占据着主导地位。但随着市场经济的发展，会计环境在不断变化，历史成本已经无法独立完成会计信息的完整而有效的披露，公允价值的引入也就顺理成章了。

首先，公允价值的引入更加符合收入—费用的配比原则。收入是按市价计算，而成本费用传统是按历史成本记录的，两者并不匹配。但是在公允价值原则下，可以得到很好地统一解决。

其次，公允价值的引入更能满足会计信息相关性的需求。无论是通货膨胀带来的物价水平的一般波动，还是某些特殊业务带来的个别资产或负债价值的波动，历史成本计量都没有办法及时有效地进行确认计量，在保证可靠性的同时无法兼顾相关性，会计信息容易失真，企业经营者实际的经营能力发生扭曲，不利于投资人、债权人等作出正确的决策。

例如：像投资性房地产等资产，通常在短时期内价值会有很大的波动性，如果还是按照初始入账价值反映，势必会高/低估房地产企业的净资产和当期净利润。若引入公允价值，则能对这些因公允价值变动带来的企业的损失和利得，真实反映企业的收益，提高会计信息的相关性。

再如：金融衍生工具长期以来使用广泛，但是历史成本计量原则无法使其价值及时合理地体现在资产负债表内。因为很多金融衍生工具在运用过程经常会出现：现时的合约签订产生了未来的交易和事项。由于签订了合约，双方的风险与报酬已经发生了相应的转移，在会计上要求进行确认和计量。但是交易和事项必须在将来完成，即相应的权利和义务在合约签订时尚未完全实际履行，也就不存在所谓的历史成本，因此无法采用传统的历史成本计量原则。若引入公允价值，则能对这些未实现的企业损益在表内进行记录。

三、公允价值运用概述

2006年2月15日我国财政部发布的新《企业会计准则》共有38项具体准则，其中30项涉及计量，又有17项涉及公允价值计量。如下表所示：

——摘自“如何看待公允价值走进新会计准则”

在以上的运用中，公允价值在金融工具、投资性房地产、非货币性资产交换、债务重组和非共同控制下企业合并等交易中表现得最为典型。

四、公允价值运用问题

首先，是防止上市公司滥用公允价值来人为操纵利润的问题。公允价值与利润操纵没有必然联系。公允价值不是利润操纵的根源，只是一种手段。利润操纵的根源在于：企业管理层的恶意欺骗、会计人员的职业道德的沦失和证券市场监管的失位。但此次新会计准则还是对此进行了一定的限制，譬如：只有在公允价值能够持续可靠取得的情况下，企业才能使用公允价值计量，而且一旦使用了公允价值计量，将不得再转为成本模式计量。

另外，尽管公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益，在房价膨胀的经济条件下，在会计政策变更当期净利润会出现攀升，但是这种利润增大效应在后期影响会逐步变小。同时，房地产的重估增值部分需要多交所得税。而且，采用公允价值计量，无需对投资性房地产进行折旧或摊销，也就失去了税前抵减效应。因此像很多房地产上市公司并没有运用公允价值对其投资性房地产进行计量的积极性，通过公允价值操纵利润就无从说起了，反倒是应该创造环境鼓励其适当的时候转用公允价值计量，毕竟这样更能提高会计信息的相关性，维护财务信息使用者各方的利益。

其次，是公允价值的确定问题，尽量减少主观臆断的可能。如上所述，采用公允价值计量最首要的问题就是资产或负债的公允价值能够持续可靠取得。这一方面需要依靠成熟完全的市场的支撑。这样，同类或类似资产或负债的市场价格及其他相关信息才有可能存在，才有可能对资产或负债的公允价值进行合理的估计。另一方面还需要依靠科学合理的估价技术。

（作者单位：华东师范大学 企业管理专业）