金融危机下的２００８年度年报审计主题：资产缩水

夏　草

2008年是变幻莫测的一年，年初没有人会想到上证指数竟然会下探至1668点，之前各大券商发布2008年投资策略报告时，都认为底部在4000点之上；更不可思议的是，国际油价2008年7月份最高窜至每桶147美元，正当高盛等大投行预期油价会突破每桶200美元时，短短五个月间，每桶油价跌破40美元，缩水七成多，与中国上证指数缩水比例相当，与此同时，国际大宗商品价格也大幅下跌，波罗的海海运指数BDI竟然下跌93％，这种剧烈的跌幅百年未遇。

国内经济政策也风云变幻，上半年连续多次加息以遏制通胀；进入九月份后，促增长取代反通胀，央行持续降息。尽管在今年两会上，温家宝总理就高瞻远瞩指出今年将是经济最困难的一年，而如今全国上下一致认为2009年会比2008年更困难，因为国际金融危机还未见底。在这样背景下，我们迎来了2008年度上市公司年报审计，那么今年的审计与往年有何区别?2008年11月初，中注协发布了《关于做好上市公司2008年度财务报表审计工作的通知》，通知要求审计师要关注十大重大错报风险领域：

1、对上市公司利润影响较大的债务重组收益确认；

2、金融工具的分类和计价依据；

3、涉及资产减值准备等项目的重要会计估计变化；

4、开发费用资本化问题；

5、企业合并及异常的股权转让行为；

6、套期会计的使用条件和标准问题；

7、在不活跃交易市场下，长期股权投资及商誉的减值测试；

8、上市银行贷款损失准备金的确定；

9、关联方关系及重大的关联交易；

10、编制财务报表所依据的持续经营假设的适当性。

笔者将这十大风险作了分类，第1、4、5条都属于新会计准则实施的问题；第2,6、7、8条都是跟金融危机直接有关的内容，可以算是应对金融危机的一个提醒，而只有第3、9、10条是以前已经提出过的“老问题”，但在金融危机下这三个问题可能比以前更严峻。

新会计准则实施的三大问题

对上市公司利润影响较大的债务重组收益确认：在上海国家会计学院召开的新会计准则实施元年报告会上，证监会、财政部、上交所官员都对债务重组收益提出疑虑，根据现在的交易规则，上市公司连亏两年要带*ST标志，连亏三年要暂停上市，连亏四年要退市，可是债务重组可以确认收益的会计规则对上述规则构成极大挑战，有人悲观认为，债务重组收益架空了上述风险警报规则，为此，一些专家提出债务重组要区分两种类型，如果是关联方债务重组收益则不确认，而非关联方的债务重组即有商业实质的债务重组可以确认收益，可这样的规则明显与国际财务报告准则背道而驰，业界迄今未见财政部对此有新的规定出台，亦即标明尽管债务重组收益对现行的上市规则构成极大挑战，但规则并没有修订。

开发费用资本化问题：这也是新会计准则规定下的产物，过去我国所有研发支出一律列为收益性支出，但目前开发性支出有条件可以资本化，尽管2007年报实践表明，资本化的研发支出相当少，但过去几年诸多行业正处于景气上行周期，而如今相当多的行业陷入困境，在这种背景下，有些公司可能就会动用“收益性支出资本化”的歪脑筋，注册会计师不只是要关注研发支出，也要关注其他支出的资本性支出与收益性支出划分问题。

企业合并及异常的股权转让行为：新会计准则补充了企业合并会计规则空白，但将企业合并分为同一控制下的合并与非同一控制下的合并，并适用不同的合并会计方法，这也导致了实务界的投机取巧，通过同一控制下的企业合并“化权益为收益”成为业界的一个潜规则，因为权益联营法对被合并企业的资产采用账面价值核算，而以前年度资产价格高涨导致大量被合并企业账面资产价值大大低于市场价值，企业可以轻松通过购并产生收益。

金融危机四大问题

金融工具的分类和计价依据：过去我们的会计规则是，金融资产分类一旦确定，原则上不允许重分类，除了可供出售的金融资产与持有至到期的金融资产在有条件下可以重分类以外。可是国际金融危机改变了这一规则，国际会计准则理事会2008年10月发布了修订公告，允许交易性金融资产及可供出售的金融资产重分类为以摊余成本计量的金融资产眉前我国还没有跟进，但因为金融资产分类不同采取不同的后续计量属性及对浮亏、浮盈会计处理结果不同导致金融资产分类及重分类存在很大的利润操纵空间，注册会计师应特别关注金融工具的分类及重分类问题，以及金融资产及长期股权投资之间的分类与重分类问题。

套期会计的使用条件和标准问题最近不断有公司披露衍生品投资面临巨额亏损这些衍生品种类五花八门，对于非金融专业的注册会计师而言专业知识的欠缺是一个极大的挑战，大量的金融术语及交易规则可能会使注册会计师一头雾水。在此建议注册会计师对衍生品实施特殊审计：首先要确认是否存在衍生品投资。其次要区分是基于套保还是基于投机，如果是基于投机，要确认浮亏及浮盈损失；如果是套保，要分清是哪种套保：公允价值、现金流量还是境外净投资。第三，合理确认衍生品的公允价值，尤其是在不活跃市场条件下，如何使用估值模型以确认衍生品的公允价值。

在不活跃交易市场下，长期股权投资及商誉的减值测试：因为金融危机导致企业的股权投资可能面临大幅缩水，此时面临对非金融资产的长期股权投资计量减值准备问题，更准确地讲是对商誉减值计量的问题曲于此次金融危机来势凶狠，但全面暴发时间不长，对此业界对商誉减值计提产生不同看法，一种观点认为长期股权投资作为非流动资产，一般是长期持有，短期内被投资企业业绩出现大幅下滑甚至亏损不构成计提减值的条件；但另外一种观点认为，金融危机还未见底，在相同及相似资产市值大幅缩水情况下，不计提减值准备可能形成泡沫资产，有违会计的稳健性。这是一个很有争议性的问题，注册会计师要具体情况具体分析，如果在可以预期的未来，被投资单位业绩不能明显改善，这时就要考虑计提减值准备。

上市银行贷款损失准备金的确定：贷款也是金融资产一种，此次全球金融危机导火线就是美国不良次贷资产引发的一连串连锁反应，中国在2009年面临最大不确定性就是房地产价格走势。前几年中国房地产普遍都上涨了四、五倍，这是由于买房增值的预期效应导致需求急剧放大，但一旦出现买房贬值的心理效应之后，房价就有可能大幅下跌，尽管目前个人房贷只占银行贷款的15％，但如果中国房贷资产质量出现问题，将会引发更大的连锁反应；不只是牵连到房地产开发商的开发贷款质量问题，还包括众多相关产业的企业贷款问题。注册会计师在对贷款质量进行审计时，要做好风险压力测试的审计工作底稿，在对贷款损失准备金进行测试的同时检验银行的流动性风险。

资产缩水及持续经营问题

涉及资产减值准备等项目的重要会计估计变化：此次金融危机不但导致金融资产及长期股权投资出现缩水，存货价值也首当其冲直接受到影响，尤其是大宗商品存货，如钢铁、有色金融等；应收款项也可能因为债务人陷入困境面临减值计量问题,2008年度年报审计的资产减值测试任务将大大增加。

关联方关系及重大的关联交易：根据以往经验，在经济陷入衰退时，企业经常会利用关联交易创造收益或利用关联方进行表外融资，安然通过3000多家SPE创造利润及表外融资就是一个典型的范例，注册会计师要通过上市公司的资金进出发现潜在的关联方，并通过潜在的关联方发现隐瞒的关联交易。

编制财务报表所依据的持续经营假设的适当性；资金链会不会断裂，这是审计的核心，亦即持续经营假设是否成立，判断持续经营订单是关键。此外应尤为关心的是企业的多元化经营的短板问题，在经济景气时，多元经营可能相得益彰，但经济不景气会导致只有一个产业陷入困境就有可能导致其他产业也一起受累，美国此次部分金融巨头倒台就充分说明了这一点，多元化的协同效应也是连锁效应，一荣俱荣，一毁俱毁。注册会计师要高度关注多元化经营存在互保问题，实际上，担保是关注持续经营的一个重要主题，很多企业资金链断裂在担保上。除此之外，也要关注账外的资金运作形成的资产及负债，如今中国上市公司的公司治理仍很不规范，不但要关注关联交易非关联化，还要关注可能存在账外的负债及资产，因为账外、账内本是一家人，只是作账时作了区分，如果账外资产大幅缩水，也要直接影响到账内资产的安全。

此外，还要关注明年增值税转型可能带来的推迟确认收入问题,2008年11月初国务院常务会议决定自2009年1月1日起在全国所有地区和行业推行增值税转型改革，增值税由生产型转为消费型，即允许企业抵扣新购入设备所含的增值税。该项改革可能对2008年设备上下游生产企业产生重大影响，购买方可能为了抵税，推迟获取增值税发票时间，尽管在理论上会计确认收入与增值税发票出具与否以及何时出具无关，但在实务中为了保证会计与税务一致性，往往在出票时才确认收入。

结语

证监会2008年9月在上海国家会计学院召开的2008年会计监管会议也指出“会计师事务所在进行年报审计过程中，要结合2008年资本市场大幅波动的情况，重点关注公允价值、资产减值准备、合并财务报表、金融工具、异常关联交易、违规对外担保、资金占用特别是上市公司与控股股东及其他关联方的资金往来以及重大投资等重点领域。对更换会计师事务所、实施股权激励和重大资产重组、债务重组的上市公司要履行更为严格的审计程序。”与中注协十大警示相比，强调了违规对外担保、资金占用、股权激励三大主题，实际上，中注协可能更关注财务报表的重大错报问题，而证监会更关注上市公司的违规占资行为，于是打假及反盗成了2008年审计的两大主题，在打假与反盗的背后要特别关注上市公司的资产缩水及持续经营问题，谨防在金融危机中少数上市公司猝死，注册会计师也成“替死鬼”。