简论突破中小企业融资难的对策

陈守文　王晓鸥

随着社会主义市场经济的确立，非公有制经济占据了半壁江山，中小企业如雨后春笋，发展迅猛。随之出现了与之不相适应的融资难问题，成了制约中小企业发展的瓶颈。融资难的主要原因：

１．民营中小企业尚未建立起现代企业制度，财务管理和经营管理不规范。

２.中小企业板解决中小企业融资难问题的作用有限。

３.国有银行借贷严重。

４.中小企业信用担保制度不完善。

如何突破中小企业融资难这个瓶颈，为企业发展提供宽松的融资环境，是迫在眉睫需要解决的问题。笔者以为：

打造信用环境

社会主义市场经济是一个交换经济、法制经济，更是一个信用的经济。所以，我们必须打造一个让那些不守信的受到惩罚，守信的能获得很多便利的信用环境。目前亟待解决的是，要制定社会信用信息的相关法律；综合运用各种手段，建立信用记录；建立覆盖全社会的严格信用监督、惩罚制度；对故意造成信息失真的行为做出相应的处罚。

发展股票、投资基金市场

股市行情的变动与货币政策和真实经济的关联是毋庸置疑的 因此，要积极借鉴和吸取西方国家发展股票市场的经验和教训，努力营造上市环境，为那些成长性较高，但规模较小，抗风险能力较弱，不适应主板市场要求的中小企业提供新的融资场所。

市场机制能确保资金的高效配置，它通过价格调节使资金直接流向需求者，并在保持流动性的同时，不断降低交易成本 产业投资基金和风险投资基金可以通过市场的有效配置，为广大中小企业提供急需的资本性融资。特别是商业模型好、技术含量高、成长性强的中小企业，更容易获得产业投资和风险投资者的青睐。因此，发展和完善投资基金市场，是弥补我国中小企业资本缺口的最佳选择。

规范地方产权交易市场

对于90年代初我国曾出现的某些区域性股票市场，由于市场极不规范，场外交易出现了很多问题，存在很大的市场风险，被国家责令关闭。目前应考虑在清理整顿的前提下，采取措施实现市场的制度创新，为中小企业的股权交易和融资开辟渠道。

建立中小企业信用担保体系

当前基层银行不愿积极发放贷款的原因，与我国中小企业信用透明度不高、信贷担保体系缺乏、信贷风险难以分散和规避有很大关系。通过担保机构为中小企业融资提供信用担保服务，是解决中小企业间接融资的重要条件。

1.建立多种形式的担保机构。

2.成立再担保机构，降低担保机构风险。

3.对中小企业的担保合同进行保险，以减少和分散贷款风险。

加强整合，建立银企之间新型的战略伙伴关系

所谓银企之间新型的战略伙伴关系，是指由银行过去对企业单纯的资金支持，上升为对企业经营管理的全过程进行帮助和改进，它是金融资本与产业资本融合发展的具体表现，其核心内容是银行与企业相互依存，共同发展。发展中小企业的战略实施与我国银行企业化的改革，从根本上决定了银企之间必须重新整合，尽快建立战略伙伴关系。

赋予银行更多的权益 允许企业与银行相互持有各自的股份。这样可以使银行超越一般债权人的身份，不仅可以促进银行集团化发展，更是解决现阶段银行不良债权、中小企业经营状况不佳的一种手段，密切了银企关系，有利于互相监督。

强化银行服务功能 一是要发挥信贷桥梁作用，促使科研单位与中小企业联姻，加大对中小企业的软投入。二是要充分利用银行信息网络优势，积极为中小企业提供市场信息和咨询服务，帮助其提高应变能力。

要加强对中小企业的管理培训 培训的最主要内容是贷款的培训，这样可以大大增强了中小企业的市场竞争力，更为中小企业贷款形成了良好的导向作用，在打造上述融资环境的同时，还要必须强调中小企业自身建设，加强中小企业的公司治理，走产权主体多元化的道路，按照现代企业制度的要求实行公司制改造，解除家族制对其发展的束缚，进行所有权结构调整，引入优秀的管理人才，提高经营效率，降低经营风险。这样才能提高信用水平，增强融资能力。（作者单位 辽宁省中小企业联合会）