高新技术企业资金管理存在的问题与优化策略

摘 要：高新技术企业作为我国科技创新的重要力量，对推动我国经济发展具有重要意义。但是，由于高新技术企业对资金的需求量大、使用周期长等特点，在日常经营过程中，难免会出现资金短缺、配置不合理、周转困难或监督机制不健全等问题。因此，新形势下如何加强资金管理成为高新技术企业发展过程中需要重视的问题。本文主要分析了我国高新技术企业资金管理存在的问题，并提出了加强资金管理的措施。

关键词：高新技术企业；资金管理；资金监督体系

随着社会经济的快速发展，我国企业所面临的竞争压力越来越大，加强资金管理工作成为企业实现可持续发展的重要途径。高新技术企业作为以科学研究或技术开发为基础，推动成果商品化转型的创新型企业，其创新发展同样离不开资金的投入。然而我国很多高新技术企业虽都制定了科学化、规范化的资金管理制度，但在实际经营过程中仍有部分企业忽视资金管理，导致资金周转不畅。因此需要加强高新技术企业资金管理工作，推动我国经济转型升级。

一、高新技术企业资金管理概述

（一）相关概念

高新技术企业是指基于国务院出台的《国家重点支持的高新技术领域》，开发新领域，推动技术成果商品化，形成企业核心自主知识产权，并以此为基础开展经营活动，并在中国境内（不包括港、澳、台地区）注册的企业。创新领域旨在利用新知识、新材料、新能源、新工艺以及高水平人才等多形式开展科学研究及创新开发活动，具有高投入性、高技术人才密集性、高创新性、高增长性、高收益性、高风险性等特点。这些特点集中体现了高新技术企业在技术创新方面的优势[1]。

资金管理是指企业运用资金实施计划、组织、指挥、协调、控制、监督工作时，使各项资金按既定目标有效地流动，以取得最佳的经济效益。其核心是科学地配置有限的财务资源，以使企业在经营过程中获得高回报。资金管理贯穿于企业的整个生命周期，是企业财务管理的核心，直接关系到企业的经营效果，有效的资金管理能够体现企业的价值目标，增加企业价值。

（二）高新技术企业资金管理特点

1.资金总需求量大

高新技术企业在技术研发、成果转化、新产品开发等过程中，会产生大量的研究费用，研发支出所占的比例较大。为了保证研发项目能够顺利开展，高新技术企业通常会从内部筹集资金。高新技术企业需要的资金总量比较大，而且会随着项目进展不断增加。如一个研发项目从立项到结题一般需要2～3年的时间，在此期间内还可能会面临研发失败、产品不能上市销售等问题，因此资金占用时间较长。此外，高新技术企业还需要考虑资金的时间价值，对短期负债的比重进行合理控制。由此可见，高新技术企业在管理过程中面临的资金压力非常大。

2.不同阶段资金需求不同

资金是企业赖以生存的基础，而高新技术企业在不同阶段对资金的需求也是不一样的，因此不同阶段的资金管理重点也不同。在初创期，企业需要资金开展研发、产品生产等活动，并在一定程度上加速了企业的发展进度；在成长期，企业需要通过资本市场筹集资金；在扩张期，高新技术企业拥有稳定的市场份额，企业资金需求主要是为了进一步扩大市场份额、提升技术水平以及改善经营效率；在衰退期，由于市场竞争压力增大，为保证利润上涨同时经营能力不下降，同样需要不断进行研发、生产活动。所以说高新技术企业不同阶段对资金的需求不同，应采取针对性的措施加强资金管理[2]。

3.长期资金占比较高

一方面，高新技术企业在研发方面的投入大、时间长，这也导致其资金需求量较大，资金周转速度较慢，但在创新过程中面临的高风险、高收益特性，也是高新技术企业资金管理特点之一，有效控制资金配置过程中的风险，有利于促进企业创新发展。另一方面，在产品研发阶段还需要大量的科研投入，这些投入是无法在短时间内收回的。因此，高新技术企业的资金周转速度较慢、占用周期长，导致其长期资金占比较高。

二、高新技术企业资金管理存在的问题

（一）投资行为较为盲目

资金是企业经济活动的物质基础。部分高新技术企业在资金管理上存在一些问题，导致投资行为失误。首先，一些高新技术企业对研发中的高投入特性认识不足，在投资决策前缺乏足够的市场调研、成本收入分析、风险评估，造成预算管理水平降低、投资项目不精准、研发管理不精细、资金监管力度轻等问题。其次，融资结构不合理，特别是一些中小型高新技术企业在投资过程中面临较大资金缺口时，过分依赖外部融资，忽视内源性融资。而且部分企业资金管理意识薄弱，缺少资金使用计划，难以合理配置资金，如投资项目过度集中于某一类领域，忽视其他具有高回报的机会成本。最后，部分高新技术企业缺乏资金效益评价机制，资金监管不力，技术部门、财务部门、风险投资机构间协调失衡，这些问题都会导致投资决策缺少有效的科学依据。

（二）资金配置不够合理

高新技术企业资金配置不够合理的主要问题体现在融资难、财务管理风险、资金管理及创新资金配置风险等方面。首先，融资难问题，主要是融资风险大、融资渠道少、政府关注低等原因导致的，如中小型高新技术企业，资金来源渠道单一、融资贵问题突出、缺少政策支持。其次，部分企业财务管理水平低，创新能力不足，缺乏资金管理监督体系，资金使用计划不清晰且资金补给不足，缺乏专业财务管理人员，使投资项目管理、无形资产计量管理陷入困境。最后，因高新技术企业研发作业具有高投入性特点，如果企业未合理配置资金就会造成资金管理漏洞，出现资金链条断裂风险，造成实际资金需求不合理，阻碍了高新企业技术创新，抑制成果转化[3]。

（三）流动资金周转困难

高新技术企业流动资金周转困难的问题是一个多维议题，涉及资金管理、融资渠道、政策支持等多个方面。首先，高新技术企业初创阶段研发投入较多，但在短时期内难以实现资金回笼，流动资金管理压力大，叠加营运资金管理不力、市场竞争等因素便会加剧资金周转困难。其次，高新技术企业在融资过程中通常会面临融资成本高、融资风险大、融资渠道窄等障碍，导致其缺乏有效的融资体系以及优惠政策支持。最后，部分高新技术企业资金管理效率低下，导致在筹资管理、投资管理、资金使用等方面存在不足，容易出现资金链断裂的风险，影响企业的高效运营。

（四）监督体系不健全

高新技术企业监督体系不健全的问题主要包括以下几个方面：第一，在筹资管理中，如筹资规模、方式及资本结构不适应企业发展要求，缺乏有效的创新资金配置风险防控机制，以及对风险的识别、机理监督不足。第二，在资金使用方面，部分高新技术企业资金监管不严，如投资不精准、研发管理不精细，导致监管力度不够，引发资金滥用或浪费的风险，不能全面反映资金管理效果。第三，内控监督体系缺失。部分高新技术企业未建立资金管理内控监督体系，缺乏资金使用计划，不能实现优化配置，从而影响企业的健康发展。第四，部分高新技术企业缺乏专业的监管机构或监管机构的执行力不足，难以对内部资金管理实施监督，最终致使资金管理质量的效果难以保证。

三、高新技术企业资金管理的优化策略

（一）确保投资科学推进

如何开展投资活动是高新技术企业资金管理过程中需要重视的问题。首先，做好前期工作。高新技术企业应充分调查研究投资项目，综合分析项目的可行性，把握市场前景，科学明确项目的规模、投入资金、资金分配等内容。在实际的投资过程中，要注意资金使用，避免资金的浪费。其次，建立起完善的内部控制体系。开展投资活动时必须对投资活动进行有效监控与管理，如可以设置专门的部门对投资项目组织审查、管理工作，对项目中涉及的各个环节严格监督。同时，高新技术企业要加强培养研发人才的专业技能、强化人才创新能力、加大人才引进力度，为企业投资、产品创新升级提供人才保障，也可以利用政府扶持政策与资金支撑，培育天使投资，拓宽融资渠道，减轻企业财务负担。最后，加强多方协作。高新技术企业要加强与其他部门、风险投资机构之间沟通与合作，学习先进的运营模式，利用风险投资的资金支持企业的投资研发活动，从而确保其投资项目科学合理地推进[4]。

（二）立足实际配置资金

高新技术企业的资金管理，应该立足于实际资金的合理配置。首先，面对融资难的问题，高新技术企业应调整企业结构、探索新的融资市场、拓宽融资渠道、关注融资风险，利用债权融资、股权融资及政府优惠政策，设计融资风险控制机制，有效解决创新资金配置中的问题。其次，面对周期长、投入高、风险大的特点，在实施资金管理工作时，应该根据企业生产经营的实际情况，结合市场行情，合理设计投资规模，科学选择投资方式，合理配置资金。最后，面对流动资金管理难问题，高新技术企业应该立足于现金流量状况来安排投资规模，如组织日常生产经营活动时，高新技术企业可以选择融资租赁等方式来合理配置资金。同时，高新技术企业还应该结合自身的发展需求合理安排流动资金使用计划，将流动资金合理配置到不同的生产经营活动中去。

（三）严格管理流动资金

高新技术企业要根据自身经营状况合理安排资金，制定合理的生产投资计划，加强资产管理工作。首先，提高资金使用效率。对于流动资金使用不合理的现象，要采用精细化的管理方法，推行全面预算，做好资金计划，提高资金管理效率，保证企业资金链的正常运转。其次，面对资金短缺问题，高新技术企业要积极探索风险投资、上市融资、政府支持等融资方式，开拓融资渠道，掌握政策动态，分析融资需求点，特别是中小型高新技术企业，要积极利用政府开设的二手市场平台进行融资，促进资金流动。最后，加强现金流管理。提高现金的使用率需要创新资金运营模式，将企业的各种有形资本、无形资产、人力资源作为运营中的具有增值价值的活化资本，不断调整企业运营环境，推动发展战略升级，优化资金配置[5]。同时，从创新资金链入手，紧密结合创新资金流的各个环节，加快数字化转型，融合业务活动与财务管理，加强资金管理。

（四）完善资金监督体系

资金管理是企业管理的核心内容，而企业的监督控制体系是否完善、高效将直接影响到企业资金管理的质量。因此，高新技术企业应在资金管理过程中完善监督控制体系，确保资金管理的规范、高效。第一，应建立完善的资金监督体系。定期开展考核工作，对不符合规定考核要求的部门或个人应及时纠正或处理。第二，建立完善的内部控制评价制度。在实际工作中严格实施内控评价制度，以确保员工有效执行，推动监督评价合理化。同时，建立创新资金配置风险预警机制是化解创新资金配置风险、确保企业持续创新的科学依据。第三，推行全面预算监督管理机制。要严抓全面预算管理，做好过程管控，精准投资，强化研发项目管理，加强资金安全风险监督控制，提升资金使用效率，加快企业管理数字化转型。第四，完善内部审计部门的建设。在实际工作中，可以考虑在企业内部设置独立于财务部门之外的审计机构，财务部门定期或不定期组织审计工作。同时审计机构可以针对企业财务活动、内部控制、资产管理等内容全面深化监督，并根据企业的实际情况提出合理的意见。

高新技术企业对资金的需求量较大，同时资金的使用周期也较长。因此，高新技术企业应通过合理配置资源、严格管理资金及完善监督控制来加强资金管理，推动企业创新研发工作，使高新技术企业内部各项筹资、投资流程、创新制度、融资方式及资源配置都符合资金管理的要求，同时，政府也应该为高新技术企业提供更多的帮助与支持，建立健全信息化服务体系平台，为高新技术企业提供更加优惠的税收政策、利率政策等，只有这样才能助推高新技术企业在新形势下更好地发展。

参考文献：

[1]胡丽霞.高新技术企业资金管理的策略与实践[J].市场周刊，2024，37（06）：83-86.

[2]姚慧萍.高新技术企业内部控制的优化策略[J].财会学习，2022（29）：167-169.

[3]章轶群.中小型高新技术企业资金管理问题与对策研究[J].财富生活，2022（18）：64-66.

[4]禤荣基.高新技术企业财务管理风险防范问题研究[J].中国集体经济，2022（23）：151-153.

[5]吴克钊.高新技术企业营运资金管理优化路径分析[J].大众投资指南，2022（15）：77-79.