企业集团财务公司票据交易业务管理策略

摘"要：文章根据对企业财务公司的票据业务，票据交易市场运作模式进行分析，旨在发现企业集团财务公司票据交易业务管理中存在的问题，并提出解决方法，推进企业集团公司票据交易业务的发展。主要是对国内票据市场的交易路径、票据市场运作模式以及企业集团财务公司开展票据业务的意义展开分析，从中发现问题，找出对策。提出建立健全票据交易风险防控制度，规范票据池管理，做好模块功能规划；提高信息化，培养引进高科技人才等策略，推动企业集团财务公司票据业务发展。

关键词：集团财务；票据交易；业务管理

中图分类号：F832文献标识码：A文章编号：1005-6432（2025）"02-0076-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2025.02.019

1"引言

我国票据市场发挥着重要的金融服务实体经济的职能，票据业务作为企业集团财务公司的主要业务，在为成员单位融资中发挥着重要作用。然而随着企业集团财务公司的不断发展，企业集团财务公司票据业务乱象增多，因此相关准入规则及监管也日益严格，2022年11月13日，中国银保监会实行《企业集团财务公司管理办法》（以下简称《办法》），进一步对企业集团财务公司票据业务进行规范。为大力支持贯彻落实《办法》，规范企业集团财务公司业务行为，提升企业集团财务公司的自身竞争力，提升服务实体经济质效，实现高质量发展，文章着重对企业集团财务公司的现状、潜在的问题进行分析，并提出解决措施，给同行提供参考。

2"票据交易业务概述

2.1"票据交易概念

我国相关法律法规表明票据指的是汇票、本票和支票等。文章所探究的票据主要指的是纸质或者是电子形式的银行承兑汇票以及商业承兑汇票。票据的流通环节有承兑、背书、贴现、交易等。票据交易包含票据转贴现、票据质押式回购以及票据买断式回购等，票据交易是金融机构之间重要的资金融通工具。

2.2"我国票据业务实施情况

结合我国票交所官网统计的数据来看，截至2023年6月，票交所电子商业汇票系统电子商业汇票系统参与者已经超过10万家，交易系统上线会员数也已经有3000余家。2022年全年票据市场业务总量为148万亿元，其中承兑22万亿元、贴现13万亿元、交易64万亿元、背书47万亿元，转贴现交易44万亿元、回购20万亿元。票据市场的稳定可靠发展，使得政策传导、支持实体的市场功能对于宏观经济水平的平稳回升有着积极的促进作用。

3"我国票据交易市场运作模式

3.1"票据交易分类

票据交易包含票据转贴现、票据质押式回购、票据买断式回购。票据转贴现主要指的是卖出方将还没有到期已经贴现的票据向买入方转让的交易行为，转贴现所涉及的票据又被称为“转贴现票据”。票据质押式回购指的是正回购方在将票据出质给逆向回购方融入资金的同时，双方约定在未来的某一天正回购方再以约定的价格从逆向回购方买回票据的交易行为，买断式回购所涉及的票据又被称为“回购票据”。

3.2"票据交易基本规则

票据交易并非盲目开展的，其需要严格按照规则推进，具体如下：一是票据交易系统的系统参与者应当取得获准参与票交所系统的法人机构及其授权分支机构和非法人产品等。二是明确交易方式。交易方式指的是在交易系统达成票据的交易方式，其包含询价、匿名点击、点击成交等。询价报价方式包含有意向询价、对话报价等。三是明确票据要素，其包含票据号码、票据类别、票据金额、出票人、承兑行、出票日期以及到期日期等。四是明确票据成交单、票据交易主协议以及补充协议构成交易双方之间完整的交易合同。成交单是交易系统结合交易双方就交易要素达成的一致约定生成的格式化书面合同，成交单一旦顺利完成，那么交易就产生了法律效力。五是明确交易结算方式。结算方式通常指的是票据交易中交易双方采用的现金收付和票据权属变更的方式，票交所主要有票款对付、纯票过户两种方式。票款对付指的是结算双方同步办理票据过户和资金支付相互独立的结算方式。纯票过户指的是结算双方的票据过户和资金支付相互独立的结算方式。交易成员开展票据交易，采用票款对付，同一法人分支机构间的票据交易可以采用纯票过户。

3.3"票据交易利率

票交所官网每日会发布两条收益率曲线，即国银股票转贴现收益率曲线、城商银票转变现收益率曲线，并发布品种为1周、1个月、3个月、6个月以及1年的利率表。票据收益率曲线是商业汇票转贴现交易中，描述其转贴现到期收益率和到期期限之间关系的一条曲线，是票据市场交易定价、票据资产估值、风险管理以及资产管理等工作实施的关键所在。实际交易活动中，票据交易利率由交易双方参考票据收益率曲线，结合资金供求关系协商自愿达成。

4"企业集团财务公司实施票据交易业务的意义

对于企业集团财务公司来说，其各项工作的实施对于企业的发展建设影响巨大，集团财务公司的作用在于可以使得集团资金更加高质量管理，提高资金利用率，其对于企业的可持续发展有着积极的促进作用。企业集团财务公司实施票据交易业务，意义主要表现在以下方面：一是可以有效提升票据资产流动性。企业集团财务公司主要是对成员单位办理贷款、票据贴现业务为成员单位融资，如果贴现规模相对比较大，企业集团财务公司就会开展票据转贴现业务。这样做一方面可以有效优化信贷资产结构，同时还可以使得信贷资源配置朝着更加理想化的方向发展进步；另一方面则是可以快速盘活贴现票据，使得公司的融资渠道进一步拓宽，可以强化票据资产的流动性。票据回购业务的时间周期通常都在一个月以内，其对于短期内资金融通有着较为积极的促进作用，其可以更好地助力企业发展建设。二是有助于节省财务费用，提高公司的盈利能力。企业集团财务公司通过以低于商业银行的利率为成员单位贴现，借助这种方式可以有效节省企业的部分财务费用，贴现利率通常是高于转贴现利率的，票据转贴现业务的实施能够帮助公司获取更多的贴现和转贴现利率差价，其对于企业整体盈利水平的提升有着积极的促进作用。

5"企业集团财务公司发展现状

财务公司也称为金融公司，它通过发行商业票据、股票和债券，或者是从银行借款获取资金，借助这些资金为消费者提供服务，属于非银行金融机构。当前，经济大环境不景气，我国财务公司的经营发展也面临着全新的挑战，企业集团公司规模虽然比较大，但是所受到的冲击也比较大。一方面，近些年来，由于金融公司频频暴雷，我国金融行业的发展日趋完善，政府对于企业集团财务公司的监管力度加大，企业集团财务工作的多项业务实施都受到了一定的限制。当然，政府部门针对企业集团财务公司的监管力度增加，虽然对于各项业务的实施有一定的制约作用，却也给予了优秀企业集团财务公司更多经营保障，使得市场开始朝着公平、开放以及透明的方向发展和进步。另一方面则是市场竞争越来越激烈，当前我国金融市场不仅有大量国有企业集团财务公司，同时一些国际公司也开始抢占市场，相较于本土的企业集团财务公司来说，这些国际公司的管理模式、经营方式等更加成熟，这也给我国企业集团财务公司的发展带来了不小的生存压力。财务公司的票据业务主要为票据的承兑和贴现，对于企业的运行有一定作用与价值，但实际上，由于财务公司有超范围经营的情况，因此给公司的经营带来了一定的风险。只有妥善解决这些问题，才能助力企业集团财务公司更好的经营发展。

6"企业集团财务公司票据业务存在的问题

票据业务是建立在商业信用基础之上的，企业集团财务公司票据业务存在的问题表现在多个方面，只有理性分析票据业务存在的问题，才能针对性地采取措施进行处理，助力企业集团财务公司更好的经营。

6.1"风险管理独立性不佳

财务公司票据业务实施过程中信用风险是最为常见的，也是最主要的一种。当前企业集团财务公司多是由集团成员单位投资入股组建的，公司的股权结构相对单一，存在独立董事缺乏的情况，同时也没有外部董事，这种情况下可能会导致财务公司的票据业务工作实施缺乏有效的掣肘，丧失独立性。更为严重的情况是，因为各个集团成员利益彼此相连，成员的风险意识淡薄，对于风险管理独立性的了解认识不足，在企业集团财务公司各项业务实施过程中干预过多，因此导致公司的风险增加，公司决策丧失公正性与客观性，票据业务的实施也因此受到了影响。

6.2"缺乏科学有效的管理机制

对于企业集团财务公司来说，票据业务实施过程中有大量的资金流动，要想使得公司的票据业务有效实施，更好的应对激烈市场竞争，就需要具备较强的风险管控能力，能够灵活对公司日常票据以及其他业务的实施风险进行分析，那么就需要制定科学合理的管理机制，灵活应对公司在经营活动时所面临的各种风险。但实际上，许多企业集团财务公司存在只注重资产规模扩大的情况，对于资产质量的关注度不足，管理机制并不完善，企业没有做好内部控制工作，风险管理系统不完善，这就导致公司在票据业务实施过程中风险发现不及时，没有采取有效的措施进行管控。

6.3"高素质管理人员不足

票据业务的实施对于管理人员的专业素质以及能力等提出了较高的要求，他们不仅需要具备丰富的金融知识，与此同时还需要具备较高的职业道德操守、风险意识，保证能够在工作中灵活处理各类风险和问题。但实际上，当前我国许多企业集团财务公司的成立时间相对比较短，部分管理人员缺乏金融从业经验，金融风险识别能力比较差，在公司经营管理期间难以根据市场实际情况制定科学合理的策略对风险进行防范。另外，我国当今金融人才培养体系不健全，初级金融从业人员泛滥，高级金融人才缺乏，导致财务公司业务水平缺乏创新及竞争力。

6.4"信息化技术应用效果不佳

当前是信息化时代，信息技术在企业集团财务公司票据业务中的应用，可以有效提升业务的效率以及质量，降低业务实施的成本，对于公司的发展建设有着积极的促进作用。但实际上要想使得信息技术在财务公司票据业务中充分发挥作用，还需要从多个方面着手进行优化，如公司要积极优化信息化工作系统，保证系统的稳定性与可靠性，同时还需要做好票据业务人员的专业技能培训，保证工作人员能够灵活应用各项信息技术。然而，实际上部分财务公司对信息化工作系统的投入不足，基础设施建设不到位，票据业务人员的信息化技术水平参差不齐，信息化工作系统的安全性以及可靠性差，会导致企业重要信息泄露，因此给公司的经营带来不可预估的风险。

6.5"票据业务流程不合理

任何一项工作在实施过程中，流程越合理、越科学，那么企业一系列工作实施的效率和质量也就越高。但是结合实际情况来看，当前许多财务公司的票据业务实施效果之所以不理想，一个极为重要的原因是票据业务流程不够科学合理，票据业务实施过程中没有积极地与时俱进，对业务的流程进行优化，业务实施过程中针对许多工作不能灵活进行处理和优化，审批流程烦琐，在业务流程出现问题之后没有及时采取措施进行优化和整改。

6.6"市场认同度偏低

企业集团财务公司近些年来积极开展票据业务，票据业务的占比有所增加，但是从整个市场大环境来看，市场的认同度并不是很高。一方面是因为企业集团财务公司的票据业务相较于各大银行来说权威性比较低，银行对于这些财务公司的票据业务认同度不足，财务公司所开展的一系列票据业务无法进入到银行的票据池。另一方面则是因为企业集团财务公司的票据承兑以及贴现利率与银行利率存在有一定的差异，当前我国市场上的利率基本上都是以大型银行金融机构为基准，这也导致财务公司的票据业务难以获得市场的认可，而且近几年来财务公司频频暴雷，存在不良融资行为，公司票据业务的实施也因此受到了阻碍。

7"财务公司票据交易业务管理措施

7.1"进一步提升公司独立性，做好业务风险管控

企业集团财务公司需要为企业集团成员服务，但是在此过程中也需要找到与企业集团成员之间的权力制衡，要根据公司的实际业务实施情况，建立独立有效的外部监督机制，通过专业化的监督管理，保证公司票据业务开展的公正性，约束各种不规范的业务行为，降低各类经营风险。对于财务公司来说，其应当明确自身在票据交易业务实施过程中所扮演的角色，积极完善各项规章制度，保证公司所实施的各项票据业务是合理合法的，这样才能切实发挥票据交易业务的作用与价值，为公司经济效益和综合实力的提升提供切实有效的保障。财务公司在业务风险管控过程中要积极与时俱进，持续性对财务管理的模式以及方法等进行优化和调整，保证风险管理的效果与质量不断提升。

7.2"完善管理机制，提高自我约束，建立“学习型”组织

高素质人才是助力集团财务公司高效开展票据业务的关键所在，如果说工作人员的综合素质偏低，对于票据交易业务不熟练，缺乏职业道德操守，那么必然会影响票据交易业务的有效推进。因此，对于集团财务公司来说其还应当积极落实好业务人员的培养工作，保证业务人员具有较高的专业素养。增强财务公司员工的责任意识，以高于职业基本道德的要求严格约束自己，不主动不接受任何不正当票据业务，并提倡举报不正当票据行为，提高员工从业道德水平。建立“学习型”组织，强化流程管理，加强员工培训，规避操作风险，积极定期对员工进行培训教育，提升员工职业道德素养及技能素养，积极开展与其他优秀财务人员的交流学习，提升整体业务能力，促进财务公司票据业务趋于成熟。同时，对于集团公司来说其还应当提高人才招聘门槛，对外招聘更多高素质的复合型票据交易专业人才，这样可以更加快速及时地处理好各类票据业务。

7.3"建立健全人才激励机制，调动职工工作积极性

重视人才吸引，完善人才激励机制，如增加公司内部晋升机会，提升员工工作积极性、采用扁平化管理模式，给予员工一定决策权、定期开展员工代表大会，听取员工意见、员工参与管理，提升员工归属感与成就感。当今企业竞争，归根结底是人才的竞争，做好人才工作，增强人才储备力量，是企业发展的基础。集团财务工作要对现有人才储备情况进行分析，明确当前公司票据交易业务开展存在哪些问题与不足，人才短板表现在哪些方面，要积极与时俱进，保证人才激励机制与时代发展步伐相匹配，在人才激励机制构建过程中既要关注对员工的激励，但针对工作人员的失误也不能视而不见，否则就会影响公司业务的实施质量效果。在对人才进行管理时要做到奖惩分明，这样可以充分展现人才激励机制的公平性与合理性，能够更好调动职工的工作积极性，可以进一步增强职工的归属感与认同感，其可以使得票据交易业务更加高质量的推进。

7.4"积极主动打造“互联网+金融”，提升公司票据业务能力

“互联网+金融”是当前时代我国金融行业发展的重要趋势，对于企业集团财务公司来说，要想进一步提升自身的综合竞争实力，使得票据业务更加高质量的推进，那么就应当紧跟时代发展步伐，积极主动创新，打造“互联网+金融”，发挥好信息技术的优势，建立个性化的票据业务处理信息系统，实现对公司票据业务的精细化管理，加强对集团成员财务状况的研判和分析，根据研判所获得的信息，分析是否有风险需要防范，提升票据业务的透明度，降低各类风险。

7.5"积极主动应用信息技术，优化票据业务实施效果

信息化时代背景下，财务集团公司票据交易业务也开始朝着电子化方向发展，只有积极与时俱进，将信息化融入票据交易业务活动之中，才能使得一系列工作朝着更加理想化的方向发展和进步。当然，对于财务公司来说，其也应当认识到将信息技术与票据业务融合绝非一朝一夕能够做好的事情，信息技术在应用时要做好基础设施建设工作，保证票据业务工作人员对于各类信息化工作系统有充分的了解和认识，能够严格按照要求使用各种系统，避免票据业务重要信息遗失。因此，企业集团财务公司在未来的工作中要加大资金投入力度，积极主动完善信息技术基础设施建设工作，响应国家的数字化电器票据号召，优化票据业务流程，提高工作效率，减轻工作人员的工作压力，降低工作成本。同时，财务公司还需要做好票据业务工作人员的专业技能培训，保证工作人员能够熟练操作各类信息化系统，提高票据业务的规范化水平。

7.6"强化市场认同，加强与其他金融机构的协作

对于企业集团财务公司来说，票据业务的实施可以进一步提升公司的经济效益，有助于公司的可持续发展。从长远角度出发，要想使得一系列票据业务更加高效率的实施，就需要想办法强化市场认同，积极加强与其他金融机构的协作。具体来说，财务公司一方面需要完善自身的管理机制，做好风险控制，在行业内构建良好的口碑和形象，尽可能提升公司的市场认同。另一方面则需要积极与银行以及其他的权威金融机构展开合作，如在票据承兑以及其他业务实施的过程中，保证公司的利率与国内大型银行等保持一致。在日常工作中，财务公司应当积极与银行以及金融机构进行沟通和交流，了解最新的政策、法规，保证公司的票据业务能够严格按照各项法律法规的要求实施，最大限度防范各种风险。

8"结论

总之，对于企业集团财务公司来说，妥善处理票据业务中存在的问题与不足，提升公司票据业务工作人员的专业素养以及能力，提升风险管理能力，积极引入现代化信息技术，发挥好技术的优势作用，灵活地处理票据业务工作中所遇到的问题，可以更好地助力企业集团财务公司票据业务的高质量实施，对于我国金融行业的健康稳定发展有一定助力。

参考文献：

[1]程君."刍议财务公司电子商业汇票业务发展现状与创新路径[J].知识经济，2023，647（19）：33-35.

[2]方凌."电子发票在企业财务管理中的应用及风险防范措施[J].商情，2023（24）：5-8.

[3]吴杨，冯秦."新发展阶段财务公司与集团资金管理的思考[J].中国核工业，2022（3）：44-46.

[4]王文广."论集团财务公司的金融风险及其管理[J].中国市场，2020（16）：32，35.

[5]朱挺."以财务公司为平台实现企业集团票据集中管理[J].冶金财会，2017（12）：19-21.