供应链金融视角下的企业财务风险管理研究

［摘 要］本文基于供应链金融理论，探讨了企业在进行财务风险管理时所采用的策略。首先描述了供应链金融的特点，以及它在企业财务风险管理中的核心作用，包括减缓资金紧张、减少信用风险及增强风险应对技巧等。在这个前提下，提出了供应链金融视角下的企业财务风险管理方法，这些方法包括建立风险评估体系、加强资金流的管理、搭建信息共享的平台、拓宽融资途径以及制订紧急应对计划。以期帮助企业更加有效地辨识、评价及应对金融风险，以确保供应链稳定和企业的长远发展。

［关键词］供应链金融；企业财务；风险管理

doi：10.3969/j.issn.1673-0194.2024.21.019

［中图分类号］F275 ［文献标识码］A ［文章编号］1673-0194（2024）21-0071-04

0" " "引 言

随着经济越来越全球化，市场竞争越发白热化，企业所面临的财务风险更为复杂。作为金融领域中的一项创新性服务，供应链金融为企业风险管理带来了新的观点。供应链金融系统通过融合供应链内的资金、信息和物品流通流程，助力企业更高效地管理资金，降低整体运营开销，并加快对市场动态的反应速度。采用供应链金融不仅能助力企业缓解资金压力，通过多样化的投资策略提高其现金流量，同时也通过共同承担风险的方式提高供应链整体的稳健性。此外，供应链金融还有助于推进供应链中各方的信息交流，提高供应链的运作效率，从而在不断变化的市场环境中为企业的稳定运营提供坚实保障。

1" " "供应链金融的特点

供应链金融作为一种新兴的金融服务方式，将金融服务和供应链管理有机地融合在一起，为企业提供了一种新型的资本管理方式。其核心特征是一体化，超越了单个企业的财务状态，将视角延伸至整个供应链，实现了资金流、信息流、物流的有效集成。供应链金融的柔性表现为：它可以针对供应链中各个参与方的具体需要，为其提供个性化的融资方案。这样，企业就可以根据自己的业务特征，来选择最适合自己的风险管理手段，以应对瞬息万变的经营环境[1]。供应链金融的另一个重要特征就是要加强供应链上、下游企业间的密切协作。在此基础上，新的研究思路即通过信息的共享、资源的集成，来提高企业对市场变化的反应能力，从而减少企业的运作成本、增强企业的整体竞争能力。新的供应链金融模式是通过运用专业的风险评价手段，有效地为企业提供信用风险、市场风险、操作风险等多种信息，提高供应链的稳定性。供应链金融的一个重要特征是技术驱动。现代供应链金融是基于区块链、大数据分析、云计算等新兴科技，在提升金融服务效率的同时，也提升了交易的透明性。创新是供应链金融不断发展的动力。随着市场需求的变化和科技的进步，供应链金融不断创新，推出新的服务和产品，以更好地满足企业和市场的需求。

2" " "供应链金融在企业财务风险管理中的作用

2.1" "缓解资金压力，优化现金流管理

企业在生产经营的过程中，往往会遇到资金紧张的问题。从某种程度上讲，资金的流动性直接关系到公司的正常运作。目前，供应链金融作为一种新型的融资方式，能够为企业提供相对灵活的融资方式，包括应收账款以及预付款等。借助供应链金融，公司可以将未来的现金流量提前兑现，从而使资金流动得到最优化管理，有助于企业对资本进行科学筹划，最终减少由于资本不足而带来的经营风险。

2.2" "降低信用风险，增强供应链稳定性

在供应链金融中，信贷风险属于企业面临的重要问题。当面对信誉差的顾客时，形势会更严峻。供应链金融主要是指银行对企业实施资信管理，从而有效地降低企业的信贷风险。一般情况下，金融机构需要对供应链上的所有参与方进行资信评价，进而为其提供信用保证。当一方发生违约时，公司可以从金融机构获得赔偿，这样就能够避免自己的损失。同时，供应链金融能够将交易双方的信用信息进行有效的融合，从而增加整个供应链的信息透明度，提高供应链的稳定程度。

2.3" "提升风险管理能力，实现风险共担

借助供应链金融，企业可以获取市场动态以及供应链运营等方面的信息，从而为企业的风险决策提供重要依据。此外，供应链金融还可以实现供应链成员间的信息交流，从而更好地帮助企业应对可能出现的风险。另外，供应链金融还利用多边融资等风险分担机制，使各成员可以分担风险，减轻单个企业所承受的风险。

3" " "供应链金融视角下的企业财务风险管理策略

3.1" "建立供应链风险评估机制

在供应链金融的视角下，企业建立全面的风险评估机制是至关重要的。首先，企业需要识别和评估来自供应链各环节的潜在财务风险，这包括对供应商信用状况的深入分析、市场需求的波动性预测、原材料价格的变动监测等。通过构建一个系统化的风险评估框架，企业可以更准确地预测风险发生的概率和可能的影响。风险评估机制的建立应基于定量和定性分析的结合。定量分析可以通过统计模型、概率论等方法，对风险的可能性和影响进行数值化评估[2]。定性分析注重专家意见、历史个案等方面的考虑，弥补了定量分析的缺陷。在此基础上，通过情景分析、压力测试等手段，对企业所面临的各种市场环境与突发事件进行仿真，对企业的风险容忍度进行评价。因此，如何有效地对供应链中的各种数据进行有效的分析，是一项十分必要的工作。通过对这些数据的分析，可以帮助企业识别出潜在的风险，并对其进行相应的风险控制。通过设定风险阈值及相关指数，对企业的风险进行实时监测与预警。要想有效地执行风险评价机制，还必须得到公司高层的关注与支持。在企业的发展过程中，要把风险管理融入企业的战略计划中，以保证风险评价的结果对公司的经营决策起到一定的作用。同时，也要强化风险管理文化建设，增强员工对风险的认识，从而建立起一种长期的风险管理机制。

3.2" "强化供应链资金流管理

供应链中的资金流动是关系到一个公司能否正常运转的关键。为了保证资金的有效运转，企业必须在各个环节加强对资金流动的管理。企业要加强对应收账款及应付款的管理。公司应制定一套严谨的资信管理制度，并制定了相应的收款程序，从而缩短结算时间，加速资金的回收。利用供应链金融手段，可以提高企业的现金流量。比如，一个公司可以将其应收账款转移到一个金融机构，以得到及时的融资，这就是所谓的保理。另外，公司也可以通过对商业票据进行贴现，把将来的现金流量提前兑现，以满足公司的短期资本需要。企业要强化内部资本的管理，实现资本的合理分配。要加强对资本的控制与监管，必须建立资本的预算与管理体系[3]。通过对资金的集中管理，可以有效地提高资本的利用效率，降低生产成本。为了应对突发事件及市场的波动，企业必须设立应急基金。通过设立专项基金或保险，企业可以确保在危急时刻有足够的流动资金支持，保障供应链的稳定运行。

3.3" "构建供应链信息共享平台

现代供应链金融管理中，构建高效化信息共享平台有助于强化供应链风险管理。企业可以利用云计算、大数据以及物联网等技术，积极创建集中化的信息共享平台，从而提升风险管理水平。从平台核心功能来看，能够实现供应链各环节信息的及时更新，包括订单处理信息、库存信息以及物流状态等。在信息共享的基础上，公司可以更加精确地对市场需求进行预测，进而制订最优的库存管理方案，最大限度降低由于存货过多而带来的金融风险。此外，信息分享还可以提升供应链金融的透明度，减少因信息不对称而带来的信贷风险。基于此，供应商能够对顾客的存货以及销售状况进行实时监测，及时调整生产计划，有效地防止产能过剩。同时，该平台还可以为企业提供强有力的风险预警体系，对供应链中出现的异常状况及潜在的风险进行及时的识别。企业能够充分发挥信息共享优势，对市场需求做出迅速的反应，并对采购决策进行适时的调整，降低了供应链突发事件的风险[4]。要想在竞争与需求不断变化的市场上维持公司的竞争优势，必须具备这样的灵活性。为保证信息共享平台的高效运行，企业必须对其进行不断的优化，以保证其技术先进性、数据准确性以及系统安全性。企业还必须与各参与方建立起良好的信任关系，保证信息的精确传输。建立一个信息共享平台，既可以提高供应链的运营效率，又可以强化供应链成员间的协作，应对市场的挑战，达到整个供应链的总体优化，降低风险。

3.4" "拓展多元化融资渠道

在当今市场经济条件下，企业面对着越来越多的资本需要，对企业的财务战略提出了更高的要求。传统的银行贷款虽然提供了稳定的资金来源，但其局限性也促使企业探索更广泛的融资渠道。发行债券、股权融资、资产证券化等替代性融资方式，为企业提供了多样化的资金解决方案，有助于降低融资成本，分散融资风险。供应链金融产品，如供应链票据和反向保理，是企业拓展融资渠道的重要创新。供应链票据作为一种延期支付工具，能够帮助企业延长付款期限，改善现金流状况，从而在一定程度上缓解短期资金压力。反向保理是一种将应收账款转移到金融机构的方式，它可以为企业提供及时的融资，从而减少由于客户逾期付款所带来的信贷风险。网络金融的出现给公司财务带来了新的机会。互联网金融具有便捷、低成本以及高效率等优势，是企业融资的重要手段。借助网络技术，企业可以更好地适应市场的变化[5]。与此同时，在拓宽融资渠道的过程中，公司要注意合规。合规是企业进行财务管理的根本，公司必须严格遵守相关的法律规定，避免违法经营带来的法律风险。具体来说，企业应全面分析各种融资方式的成本、风险及市场状况，从而制定出切实可行的融资战略，以保证企业的可持续发展。此外，企业应建立健全财务风险管理制度，从而对风险进行正确识别以及评估，包括信用风险、市场风险、流动性风险及宏观经济波动等[6]。

3.5" "制定供应链金融应急预案

在供应链金融中，应急预案的制订是确保企业在面对不确定性和危机时能够迅速、有效应对的关键。一个全面的供应链金融应急预案应基于对供应链特性和潜在风险的深入理解，涵盖从供应链中断到市场需求的急剧变化，再到价格波动等一系列风险。企业必须建立应急资金池，为企业在突发事件发生时提供即时的财务支持。资金池的规模应基于对企业潜在资金需求的评估，确保在流动性紧缩时能够维持运营。同时，应急物资储备也是保障生产连续性的重要措施，特别是在关键原材料或零部件供应受限时。企业需要制订应急生产计划，这涉及对生产流程的灵活调整和资源的快速重新配置[7]。当供应链中某一部分出现问题时，可以快速地调整生产战略，使生产过程中所受的干扰降到最低。另外，在紧急情况下，企业还应该建立与供应链中各成员之间的协作机制。其中，包括与供应商签订优先供货合同，以保证紧急情况下所需材料的供应；通过与金融机构建立应急融资通道，解决企业的短期融资问题。在编制突发事件应急预案时，要保证预案的可操作性、灵活性。需要注意的是，计划书要随着市场环境的变化以及公司的策略的变化而不断地进行修正，提高计划书的科学性，从而为企业决策提供有力支撑。此外，企业应借由模拟演习与人员训练，提升人员对计划的熟悉性，以保证在真正的危机事件中，可以快速行动，降低危机事件带来的不良后果。在此基础上，企业应提出一种新的风险管理方法，也就是说，最大限度采用实时数据分析以及人工智能等现代信息技术，不断提升风险管理水平[8]。

4" " "结束语

通过本文的研究，可以认识到供应链金融在企业财务风险管理中的重要性和发展潜力。建立有效的供应链风险评估机制、强化资金流管理、构建信息共享平台、拓展多元化融资渠道和制定应急预案等策略，对于提升企业的财务风险管理能力具有重要意义。企业应根据自身特点和市场环境，灵活运用供应链金融工具，加强与供应链各方的合作，共同应对财务风险，实现供应链的稳定运行和企业的长远发展。

主要参考文献

［1］戚玉林.把握数字经济机遇 加强建筑行业财务风险管理［J］.中国商界，2024（6）：220-221.

［2］李倩.数字化背景下港口企业财务风险管理探究［J］.投资与创业，2024，35（10）：82-84.

［3］王飞.大数据时代下财务风险管理策略与企业价值创造［J］.商场现代化，2024（9）：177-179.

［4］吴宏量.供应链金融框架下企业投融资结构管理研究［J］.全国流通经济，2024（8）：161-164.

［5］胡莺. 基于数字化赋能的企业财务风险管理与内部控制研究［J］. 中国市场，2024（24）：147-150.

［6］邓永梅. 基于风险管理的企业财务内部控制体系建设［J］. 今日财富，2024（24）：146-148.

［7］谭秀明.企业财务风险管理策略研究［J］.广东经济，2024（7）：75-77.

［8］王亚层. 数字经济时代下企业财务管理工作的创新研究［J］. 老字号品牌营销，2024（16）：193-195.