探析上市公司财务预算管理主要问题及对策

摘要：在当前市场竞争日益激烈的背景下，上市公司面临的财务预算管理挑战愈发严峻。预算的编制、监督和执行等环节频频出现的问题，不仅对企业的财务稳健性构成威胁，也对其运营绩效和市场竞争力产生负面影响。文章对此进行了详细探讨，并提出了相应的策略研究，旨在为我国上市公司的财务预算管理提供参考和借鉴。

关键词：财务预算管理；上市公司；市场需求；预算目标

中图分类号：F275文献标识码：A 文章编号：1005-6432（2024）30-0155-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2024.30.039

1引言

财务预算构成了上市公司战略目标实现的重要支柱。通过实施财务预算，上市公司的商业活动得到有效指导，同时确保了公司发展和价值体现的稳定性。在这一背景下，开展财务预算成为上市公司的必然选择。然而，当前上市公司在预算管理方面面临诸多挑战，包括对预算重视程度不足、预算指标设定不合理、管理方案不完善、管理人员能力有待提高等问题。这些问题不仅妨碍了财务预算工作的顺利进行，还可能对上市公司的市场表现产生负面影响。因此，相关人员必须将这些挑战作为工作的核心，采取切实有效的解决策略，以期高效解决存在的问题并持续优化财务预算状况。

2上市公司财务预算管理概述

2.1财务预算管理的含义和作用

财务预算管理是指在一段时间里，公司按照经营规划和发展策略，对资金、成本、收入等方面进行预测和安排，制订明确的预算目标与计划，并通过预算的实施与控制，达到目的的管理流程。实行财务预算管理有利于对企业资金的运用进行预先计划与控制，以便对企业的运作与发展起到引导与支持作用。财务预算管理可以实现对资源的最优分配，对资金、成本、收入进行合理的配置，同时提升资金的使用效率，减少运营风险，确保公司的财务稳定运作。财务预算管理有助于确定企业的经营目标与指标、加强绩效考核、激发员工的工作热情、促进各个部门之间的协作、提升工作效率与生产效率。通过对企业进行财务预算管理，可以有效地发现并解决生产过程中存在的问题与瓶颈，对企业的运营战略进行适时的调整，从而增强其在市场上的竞争能力，促进公司的持续发展。财务预算管理能够提供准确透明的财务资料，提高投资者对公司的信赖与认同，使公司获得更多的资本投资，提高公司的市值与股票价格的稳定性。

2.2财务预算管理的基本目标和原则

财务预算管理的根本目的，就是要对企业的财务资源进行合理的计划，并对其进行有效的控制，以达到公司的经营目标。它的中心是对资金、成本、收入等方面的综合估计与安排，根据自身的实际状况和发展需要，制订一份预算计划。同时，通过预算的实施与控制，需遵循以下原则：①经济性原则：保证预算计划的合理性和经济性，通过对资源的合理使用与减少成本的有效利用，达到最大的经济效益，增强企业的竞争力。②可操作性原则：编制预算要具有一定的可操作性，要充分考虑企业的现实状况，并具有可行性，保证职工能了解并遵照编制的要求执行[1-2]。③灵活性原则：根据市场环境、运营情况的不同，制定预算方案要有一定的弹性，并能根据外部环境的变化以及企业的内部运作需要而做出相应的调整。④全面性原则：要充分考虑到企业各个层面的资金需要与目标，做到资金预算、成本预算、收入预算等，并保证其总体均衡、协调发展。

2.3财务预算管理的流程与要素

财务预算管理就是通过目标设定、环境分析、历史数据评价等方法，对今后一段时间的财政规划进行编制、审批、实施、监督和调整。它包含销售、成本、资金支出等方面的预算，并通过分析、报告和反馈现实与预算之间的差异，达到最优的资源分配，为公司的战略目标提供支撑，提升公司的财务管理水平，促进公司健康发展。

3上市公司财务预算管理的重要性

财务预算管理是上市公司财务管理的一个重要组成部分，对企业的经营与发展起着至关重要的作用。通过对企业资本运营、成本控制、投资决策等过程的分析，提出企业财务预算管理新思路。通过预算的制定与实施，企业可以实现对资源的合理配置，财务结构的优化，并提高资本的使用效率，减少经营风险，确保企业的财务健康运作。通过对企业实施预算管理，可以有效地提高企业的运营效率，增强企业的市场竞争能力。通过设定预算目标与指标，企业能够清楚地确定经营目标、加强业绩考核、激发员工的工作热情、促进各个部门之间的协作，提升企业的工作效率和生产效率。在此基础上，提出新思路，即通过对企业进行全面、系统的分析，使企业能够更好地适应发展需要。作为投资者，需要从企业的财务资料中，了解企业的运营状态以及财务状况，以便进行投资决策。而上市公司在实施财务预算管理时，能够提供准确、透明的财务资料，提高投资者对企业的信赖与认同，从而吸引到更多的资本投资，使企业的市值和股票的稳定性得到提高。通过对企业进行合理的预算计划与监督，能够使企业符合有关的法律、法规，规范企业的财务活动，确保信息披露的透明性，维护企业的信誉与形象，获得社会的信赖与支持。财务预算管理已成为上市公司治理的一种有效手段，也是促进企业健康发展、增强企业竞争力、增强投资者信心、履行社会责任的重要保证[3]。要想让企业更好地适应市场的变化，就必须构建一套科学、高效的预算管理制度，强化预算的编制、实施和监督，并对管理方式开展优化，使企业能够更好地适应市场的变化，达到企业长远发展和可持续发展的目的。

4影响上市公司财务预算管理的因素

4.1宏观经济与市场环境

宏观经济与市场环境都会对上市公司的财务预算管理产生深刻的影响，具体表现在：经济周期的波动、货币政策、利率和汇率的变化、通货膨胀或紧缩的压力、政府的财政政策、产业发展趋势、市场需求波动、竞争态势、技术创新等。这些宏观因素对企业的经营收入、成本控制、利润空间、现金流量等都有直接的影响，企业的财务预算是否准确可靠，将起到决定性的作用。经济周期的波动会引起市场需求的波动，对企业的销售及营收产生一定的影响。货币政策与利率的变化将直接影响企业的筹资成本与投资回报率，对财政预算中的现金流量产生影响。而对于跨国企业来说，汇率的变动将直接影响到其产品的出口成本，进而影响其在国际市场的竞争力。通胀或紧缩都会影响到产品的生产费用以及消费者的购买力，从而影响到企业在预算中对产品定价和销量的预测。另外，国家的税收等金融政策也会对企业的税收负担产生一定的影响。产业的发展态势与市场需求的改变，都需要企业及时地对产品战略与市场进行相应的调整。在激烈的市场竞争与科技进步的推动下，企业必须进行持续的革新，才能保持或增强其竞争能力。所以，上市公司在实施财务预算管理时，要将上述的宏观经济和市场环境因素都结合起来，在进行科学的预测和合理的计划的基础上，制订出一套能够适应市场发展的、灵活的财务预算。与此同时，企业也要构建一套行之有效的风险评价与响应机制，减少外部环境的变动对公司财务预算实施带来的负面冲击，保证公司在复杂的市场竞争中保持稳定的发展。

4.2企业内部管理与文化

在企业的组织结构、决策过程、内部控制、风险管理、员工激励机制和企业文化等方面，对上市公司的财务预算管理起着非常关键的作用。完善的公司治理是保证预算编制科学、合理、可实施的重要保证，而完善的公司内部控制与风险管理制度可以帮助企业对预算实施中存在的问题进行及时的检测与修正，从而提升企业的绩效与效益。同时，良好的企业文化能够提升员工对自己的预算目标的认同与责任意识，调动其工作热情与创造力，进而提升其实施的积极性与成效。相反，若企业内部管理混乱、决策流程不透明、风险控制不力、企业文化缺失，则会造成企业的财政状况不佳[4]。为此，必须加强对企业的内部治理和企业文化的建设，为实现高效的财务预算管理提供保障。

5上市公司财务预算管理案例分析——小米

小米集团是一家以手机、智能硬件和IoT平台为核心的互联网公司。公司的产品按照产品功能、形态及模式，大体上可以划分为智能手机、IoT和生活消费产品、互联网服务产品。小米集团铁人三项商业模式由三个相互协作的支柱组成，创新、高质量、精心设计且专注于卓越用户体验的硬件，使小米集团能为新零售和互联网服务。

每股基本收益为0.7元，表示每股普通股对应的基本盈利水平，可以反映公司的盈利能力。0.7元的每股基本收益相对较高，显示了小米集团在2023年取得了良好的盈利业绩。每股净资产为6.57元，表示每股股东权益的价值。6.57元的每股净资产说明公司的资产基础较好，能够为股东创造较高的价值。每股经营现金流为1.65元，反映了公司经营活动产生的现金流量情况。1.65元的每股经营现金流较为稳定，显示了公司在经营方面能够有效地产生现金流。销售净利率为6.45%，表示公司销售收入中的净利润占比情况。6.45%的销售净利率可以说明公司在销售过程中有一定的盈利能力，但也需要注意提高销售毛利率和净利率，以进一步提升盈利水平。股东权益回报率为11.36%，是衡量公司盈利能力的重要指标之一。11.36%的股东权益回报率相对较高，说明公司能够有效利用股东权益创造利润，对股东具有一定的回报能力。从资产负债结构来看，小米集团的资产总额为3242.47亿元，负债总额为1599.86亿元，归属于母公司股东权益为1639.95亿元。资产总额和股东权益回报率的比较显示了公司资产的有效利用程度，以及对股东权益的回报情况。

总体来看，小米集团在2023年取得了良好的财务表现，但也需要持续关注盈利水平、资产负债结构以及经营现金流等方面，进一步优化财务预算管理，提高盈利能力和资产运营效率，实现可持续发展。

6上市公司财务预算管理中存在的主要问题

6.1预算编制

预算编制往往面临的一个问题是信息不完整和不准确。企业必须要搜集大量的内外部资料，包括市场动向、行业变动、竞争对手状况、政策法规等，才能对未来的运营环境进行合理的预测与判断。在信息的采集与处理中，往往会出现不准确、不完整或陈旧的信息，这就给预算制定带来不确定性。

在预算编制中，各部门之间缺乏合作，缺乏信息交流。对于大型上市公司来说，由于各部门间的信息孤岛、交流壁垒等原因，造成不同部门间的资料与假设不符，甚至相互矛盾。在预算编制过程中，由于缺少有效的合作与交流，导致预算目标的不合理与偏差，影响项目的实施效果与可行性。

预算编制中缺少对预算进行有效的控制与调节机制，是当前我国预算编制工作面临的主要问题。尽管制定了一个合理的预算方案，但是由于市场环境和经济环境的改变，使得原来的预算方案难以实施[5]。企业若不能及时有效地进行预算管理与调整，将不能及时地对市场环境的变化作出反应，使企业的绩效与财务稳健性出现偏差。为了解决上市公司在财务预算管理过程中出现的问题，企业要构建完善的信息采集与处理机制，强化各部门之间的合作与交流，保证预算数据的准确与一致；在此基础上，提出一套灵活的预算管理与调节机制，以适应市场的变化与运营风险，确保预算编制的合理性与可行性。在此过程中，要注重对会计人员业务素质的培养，为企业开展财务预算管理打下良好的基础。

6.2预算执行

上市公司财务预算管理中存在的另一个关键问题是预算执行过程中的挑战和问题。预算执行关系到企业的资源配置、资金使用、成本控制和商业目标的实现，它的有效性与执行力直接关系到企业的经营业绩与财务状况。

在预算实施中，普遍存在资源分配不当。由于企业内部存在着利益上的矛盾，或是信息上的不对称，导致资源的不平衡和不合理的配置，造成某些行业的超额开支，而另一些企业却因缺乏足够的资源而影响到企业的总体收益。

在预算实施中，最容易出现的问题是实施不力或与期望存在偏差。如果在实施中存在偏差，甚至不能达到预期目标，都会对企业的财务业绩产生负面影响。这包括员工的表现、管理层的监管、业务流程的实施等。

在预算实施中，最大的挑战来自不断变化的市场环境与外部风险。由于市场环境的不稳定以及外界风险的变动，使得原来的预算方案难以实施。例如，市场需求下滑、市场竞争加剧、原材料价格波动等，都有可能对公司的营业收入产生影响。

6.3预算监控

对上市公司进行预算监督，是保证预算顺利实施、实现预期目的的重要一环。但是，在实施预算监督的过程中，普遍存在着许多问题。

首先，我国缺少一套行之有效的监测指标与系统。一些企业在编制预算的时候，没有明确的主要业绩指标，也没有监督制度，这就造成了预算的真实状况很难计量，不能及时地发现存在的问题和偏差。

其次，在监测过程中，对数据的采集与分析不够及时、不够精确。企业还存在着信息系统不完善、数据收集不及时、数据质量不高等问题，这给企业在预算管理中带来了很大的困难。

再次，预算监管脱离了企业实际。在预算编制中，有时会出现某些理想或不现实的设想，但实际经营环境、市场变动往往与此相异，使预算监督不能有效地应对变化、调整预算。

最后，缺少有效的早期预警机制与对策。在预算监督过程中，若未建立起一套行之有效的预警机制和灵活的反应手段，在预算执行中，若被察觉到存在偏差或问题，就不能及时地进行调整，造成问题的扩大，或者对企业的财务和经营业绩产生不利的影响。

7上市公司财务预算管理的对策建议

7.1预算编制优化

针对上市公司财务预算管理中存在的预算编制问题，可以采取一系列具体措施来解决。

一是要强化资料的处理与分析，以保证资料的准确性与时效性，并运用先进的资料分析手段，提升资料的准确度；二是要对预算编制过程与方法进行优化，建立明确的程序与规范，消除信息孤岛与交流壁垒，运用科学、合理的预算编制方式，提升预算的准确性；三是要强化部门之间的合作与交流，建立跨部门合作机制与协调机制，保证预算编制的一致性；四是要制定弹性的预算调节机制，设置监测指标与门槛，并根据市场需求，适时调整预算方案；五是要强化员工的培训与技能培训，为财政预算管理人员提供专业的培训，推行绩效考评机制。通过上述方法，可以提高企业预算编制的精度、可行性与有效性，为企业的运营管理与财务稳健性提供强有力的支撑[6]。

7.2预算执行改进

针对我国上市公司财务预算管理中存在的问题，提出了一套切实可行的办法：制定一套行之有效的预算实施监督机制，制定主要的业绩指标与目标，并对其进行定期审计与内部审计；加强公司内部的交流与合作，建立部门间的协调机制，组织公司的预算实施例会；完善绩效考评体系，建立与预算目标挂钩的业绩评价指标体系，加强对员工业绩的奖励和惩罚；强化员工的培训与实施，加强交流与合作能力训练；建立弹性预算调节机制和预警机制、强化管理监督与支援。通过上述方法的运用，可以有效地提高企业的预算管理水平和经营业绩，保证企业的财务状况持续稳定。

7.3预算监控强化

通过构建健全的监测指标体系，设置资金利用率、成本控制比例、销售完成率等关键业绩指标，保证指标的可量化、可比较。建立清晰的监测频率和监测目标，保证监测工作能够全面覆盖各重点行业。加强信息化建设，加强资料管理，提升资料收集、处理与分析的效能与精度，保证资料来源的可靠性与及时性。建立资料品质监测机制，并定期对资料品质进行评估与清理，以降低资料错误与不一致。建立一套行之有效的预警机制，设置预警指数与临界值，当主要指标出现偏差时，及时启动预警机制，及时作出反应。建立报警报表及异常事件分析程序，保证异常事件的及时汇报与处置，避免事态进一步恶化。对预算监督程序进行优化，确定监督程序与监督职责，制定监督检查的程序，保证监督工作的有序进行。定期召开预算执行情况评价会议或汇报，并根据监测的结果，适时调整监测战略与措施。强化内部交流与合作，建立跨部门间的交流与协调机制，定期组织预算实施情况分析会，实现部门间的信息交流与合作。加强与公司高层的交流，并对所监测到的问题进行及时的反馈，并向上级提供相关的技术支持。根据预算实施情况，制订预算调整与反应计划，包括预算调整程序、应急计划及运作调整计划[7]。

建立快速的决策机制，以保证公司在面临意外状况或市场变动时，能及时调整公司的预算及经营战略。

8结语

文章通过对我国上市公司财务预算管理现状的分析，对我国上市公司的经营管理提出了一些建议。通过对财务预算管理中的主要问题进行分析，提出相应解决措施。可以看出，在目前复杂变化的市场环境中，上市公司要重视健全预算管理制度，加强信息系统建设，加强预算监督和实施，加强内部交流与合作，建立灵活完善的反应机制。通过上述措施，可以进一步完善企业的预算管理，推动企业健康发展，为企业的长远发展奠定基础。期望通过以上讨论，为我国上市公司的财务预算管理工作带来一定的启发。

参考文献：

[1] 石晴.上市公司财务预算管理主要问题及对策分析[J].今商圈， 2023（11）：72-75.

[2] 段丽丽.企业财务预算管理问题及对策[J].商情， 2023（19）：9-12.

[3] 黄志凡.中小企业财务预算管理问题及对策[J].投资与创业， 2021（10）：90-92.

[4] 张静.浅谈上市公司的财务预算管理[J].经营者，2020（14）：163-164.

[5] 侯广佑.浅析零售企业预算管理[J].纳税， 2020（4）：271.

[6] 唐轶.探讨企业财务预算管理和实施预算管理问题及对策[J].大众投资指南， 2020（5）：143，145.

[7] 阙京超.多元化企业集团资金管理模式研究——以W集团为例[D].广州：暨南大学，2020.