激活发票交易大数据，赋能做好金融“五篇大文章”

从一张小小的发票当中，可以洞察丰富的业务信息。发票大数据，为金融业务数字化提供了数字化基础设施与金融风控的数据基础。本文探讨如何推动政府和企业的“票单证”数字化，激活数据要素，赋能金融业务，助力做好金融“五篇大文章”。

产业趋势与政策观察

联合国贸易和发展会议发布的《2021年数字经济报告》指出，数字经济正成为中国及全球主要发达国家的发展新动能，以数据驱动的云计算、物联网、人工智能、大数据、区块链等数字化前沿技术，正成为推动世界可持续发展的重要力量。

党的十八大以来，以习近平同志为核心的党中央系统谋划、统筹推进数字中国建设。中国数字经济规模近年已稳居全球第二，数字经济作为国民经济持续增长“加速器”的新动能作用更加凸显。

纵观历年的政府工作报告，从2017年的“促进数字经济加快成长”到2023年的“大力发展数字经济”，再到2024年明确提出“深入推进数字经济创新发展”，从打造具有国际竞争力的数字产业集群、大力推动数据开发开放和流通使用、加快形成全国一体化算力体系等方面进行了全面部署，政府工作报告对“数字经济”表述的每一次推进，都传递出坚定不移发展数字经济的战略高度和创新信心，并为数字经济高质量发展指明了目标路径。

数据要素的创新价值

全球数据规模呈现爆发式增长。据Statista预计，到2025年，全球创建、捕获、复制和消费的数据/信息量将达181泽字节（ZB）。但IBM的一份研究报告显示，大多数企业仅有1%的数据得到有效分析应用。

基于数据在现代经济活动中的核心作用和价值创造能力，以及数据要素作为继土地、劳动力、资本和技术之后的第五大生产要素，数据因其在价值创造、资源配置、创新驱动以及社会治理中的关键作用被提到了空前重要的高度。随着数字经济的不断发展，数据要素的重要性和影响力将会持续增强，其价值特征为：

数据的价值创造能力：随着信息技术的快速发展，数据已成为推动经济增长的关键资源。数据不仅能够提高生产效率，还能促进创新和新业务模式的发展。对数据的分析和应用可以优化决策过程，提高产品和服务的质量，从而创造经济价值。

数据的非竞争性和可复制性：与传统的生产要素如土地、劳动力、资本和技术不同，数据具有非竞争性，即一个人或企业使用数据并不会减少其他人或企业使用同一数据集的能力。此外，数据可以无损耗地被复制和共享，这使得数据具有极高的流通性和扩展性。

数据的流动性和网络效应：数据可以通过网络快速流动，连接不同的市场和参与者。数据的网络效应意味着，随着更多数据的汇聚和分析，数据价值会呈指数级增长。这种流动性和网络效应促进了跨行业和跨领域的协作与创新，推动了新产业的形成和发展。

数据的战略性和基础性作用：数据在现代社会中的战略性作用日益凸显。它不仅是企业竞争的关键，也是国家治理和社会发展的基础。通过数据分析，政府能够更有效地制定政策，企业能够更好地理解市场需求，个人能够更便捷地获取信息和服务。

数据的法律和政策认可：随着对数据重要性认识的加深，许多国家和地区已经开始在法律和政策层面对数据要素进行认可和保护。例如，《中共中央 国务院关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》中明确提出要构建数据产权、流通交易、收益分配、安全治理等基础制度，以促进数据要素的合规高效流通使用。

充分发挥数据要素乘数效应，赋能经济社会发展，国家数据局会同有关部门与时俱进，专门制订了《“数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）》。该计划是我国政府为了推动数字经济发展、促进经济社会高质量发展而制定的重要战略。通过激活数据要素潜能、推动数据要素在多个领域的应用、优化数据流通环境、加强数据安全保障等措施，旨在构建以数据为关键要素的数字经济，实现数据要素价值的最大化，推动经济社会发展进入新的阶段。到2026年底，计划实现数据要素应用场景广度和深度的大幅拓展，数据要素乘数效应在经济发展领域得到显现，打造300个以上示范性强、带动性广的典型应用场景，数据产业年均增速超过20%，数据交易规模实现倍增，推动数据要素价值创造的新业态成为经济增长新动力。行动计划选取的重点行动领域包括工业制造、现代农业、商贸流通、交通运输、金融服务、科技创新、文化旅游、医疗健康、应急管理、气象服务、城市治理、绿色低碳等12个行业和领域。

助力数字中国票单证数字化，激活交易大数据的创新实践

中国传统银行业、保险业的业务数字化线上化率已超过90%，除少数强监管要求线下处理的业务之外，绝大多数传统金融业务已经可以通过线上化移动化的方式处理，实现了如Bank 4.0作者布雷特·金（Brett King）所提到的：金融服务无处不在，就是不在银行网点（Banking Everywhere，Never at a Bank）。而中国的支付体系也已经通过支付宝、微信、数字人民币等实现了支付数字化（无现金支付），显著节约了货币纸张以及货币运输带来的碳排放。作为商业交易凭证的“票单证”数字化以及衍生的交易大数据也正在加速推动与积累。

发票是承载两两交易对手业务交易信息的有法律效力的凭证。传统纸质发票由于其成本高、效率低、流程复杂等弊端，难以适应当下商业环境的企业和个人数字化协同需要，每年也有大量的纸张消耗成本。在此背景下电子发票应运而生。

电子发票是纸质发票的电子映像新载体，同时携带了业务交易的大数据要素，是单位和个人在购销商品、无形资产或转让、出租不动产，提供或者接受服务以及从事其他各种经营活动中，开具、收取的以电子方式存储的交易数据与收付款凭证，符合税务机关统一的业务和技术标准。

从一张小小的发票当中，可以洞察丰富的业务信息：通过查看开票的交易时间与数据积累，可以洞察业务的淡旺季、经营周期与开票密度；通过查看交易双方，可以了解产业的上下游供应链，交易对手的地域，供求关系平衡；通过查看交易内容与金额，可以了解品名、数量、金额、税率、折扣等；通过查看发票的状态，可以了解交易的状态（正常、作废、红冲等），洞察企业经营和产品质量的异动；通过持续累积一家企业、一个行业、一个地域的发票信息，洞察企业微观的生产经营状况与整体宏观的经济发展趋势。

总之，交易的买卖主体，交易发生时间，交易的品名、数量、单价、总价、税率，交易的状态，交易链路，交易主体企业所处的地域和行业等信息，都能从发票数据中进行得到发掘与解读。发票大数据，为金融业务数字化（纯线上审批的金融信贷）提供了数字化基础设施与金融风控的数据基础。

推动政府和企业的“票单证”数字化，支持并夯实数字中国的战略落地，实现企业从企业证照、订单、对账结算、支付到发票的全链路数字化与数据闭环，并提供围绕票单证数字化的电子票据合规管理、智能财税管理、供应链协同等，恰好契合了数据资产管理和数据要素流通的核心需求。

通过提供票单证数字化解决方案，可助力企业将数据从单纯的信息载体升级为驱动企业增长与创新的核心动力，将企业在商业交易过程中产生的数据要素（如业务数据、财务数据、供应链数据等）进行结构化处理与标准化管理，从而帮助企业在数据要素流通、数据资产整合、数据分析决策以及合规利用等方面实现突破。

基于海量电子发票数据及背后的真实交易关系，可针对银行的业务痛点，打造针对大型核心企业的上下游中小企业的整体供应链的创新解决方案。这样，在财税数字化管理方面，能帮助企业做到的不仅是简单的票据电子化处理，而且是一种深层次的业务模式革新。在“数据要素X”政策的推动下，通过将电子发票的生命周期管理数字化，可以提升企业的财务透明度和运营效率，更能在税务合规性上为企业筑起一道坚固的防线，这意味着企业在享受数字化便捷的同时，亦能确保在日益严格的监管环境下稳健前行。同时，通过数字化管理手段为企业构建一个更加灵活高效的供应链生态系统。这样的供应链协同解决方案可以实现产业供应链上下游的无缝对接，从而优化资源配置，降低成本消耗，提高运营效率，重新定义企业供应链管理的边界。

在企业授权的前提下，可基于发票数据、申报数据及行业大数据，采用可视化的方式多维度分析展现集团风险画像和企业风险画像，并通过图谱方式对集团或企业上下游进行关联风险分析，覆盖销项开票、进项受票、纳税申报及供应链协同等多场景的合规管理，帮助掌握全局风险概况，不仅提高集团企业更会提高整个产业及生态的合规管控能力。

助力金融强国建设，解题做好金融“五篇大文章”

2023年10月底召开的中央金融工作会议提出，“要加快建设金融强国”，将金融工作上升到更高战略高度。建设金融强国是为了提升国家综合金融实力、服务经济社会发展、维护国家金融安全而提出的一项重要战略。该政策的核心目标是通过深化金融改革、扩大金融开放、强化金融监管、提升金融服务质量等措施，构建具有国际竞争力和影响力的现代金融体系，从而支持和促进中国式现代化的实现。在此次会议中，也明确提出了要做好金融领域发展重点方向的科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。做好“五篇大文章”的战略落地部署，是中国当前金融强国战略的具体实施路径，它们相互支持、相互促进，夯实了金融强国的战略框架，共同支撑中国金融业的创新发展，为实现金融强国的目标提供坚实的基础和动力，加速实现中国金融业高质量发展的战略目标。

做好“五篇大文章”，是各家金融机构，与各金融科技创新企业需要破解的前沿命题。在激活数据要素，赋能金融业务，更好服务实体经济增长的当下，将发票数据要素进行深度挖掘，对于做好“五篇大文章”，将发挥巨大和独特的推动作用。例如，可将发票数据引入金融业的精准营销与贷前贷中贷后的风控体系全链路环节，通过发票交易信息及人工智能（AI）算法全面评估企业交易环节信用状况，基于全流程智能风控协助资金方实现线上化、智能化、批量化、自动化的风险管理，真正实现“以票定贷，促融助融”“以票为链，赋能产业”。满足核心企业的上游供应商和下游经销商的融资需求，针对核心企业在供应链闭环中所处的位置，构建供应链中占主导地位的核心企业与上下游企业一体化的金融供给体系和风险评估体系。可通过差异化的产品及风控设计、综合性的客户画像和更完整的数据链路，评估企业的信用状况，降低企业成本，提升产业链各方价值，加强供应链产品逻辑的深度和宽度。

科技金融：科技金融承载科技兴国战略，致力于释放科技要素生产力，强调金融与科技的深度融合，通过金融产品和服务支持科技创新和高新技术产业的发展。这有助于提升经济增长的内生动力，促进金融创新和科技企业的共同成长。针对专精特新等高科技密集型企业、行业隐形冠军与“小巨人”、新基建产业链企业群体，可以通过企业的进项发票，分析员工的差旅费用、研发投入及专利软著等申请情况；通过分析企业销项发票所能描绘的下游客户，识别高质量客户，描绘企业在专精特新产业链中所处的核心关键位置，为科技贷款、科技担保、股权投资、科创保险等业务提供数据要素赋能。

绿色金融：绿色金融聚焦中国的“30·60”双碳目标，关注支持环境改善、气候变化应对和资源的节约高效利用。它鼓励金融机构投资于环保、节能、清洁能源等绿色产业，推动可持续发展，同时促进金融产品和服务的绿色转型。通过发票的商品大类与库存单位（SKU）品名数据可以描绘企业的用水用电能源消耗的碳排放情况，也能精准识别企业主营商品，位于节能环保产业、清洁生产产业、清洁能源产业、生态环境产业、基础设施绿色升级和绿色服务六大绿色产业指导目录及产业链上下游的情况，为绿色信贷、绿色债券、绿色股票指数、碳权交易、绿色保险、三农金融等绿色金融服务提供精准的数据支撑。

普惠金融：秉持扩大金融服务群体，服务基层金融需求宗旨的普惠金融目标是为社会各阶层和群体，特别是小微企业、农民、城镇低收入人群等提供适当、有效的金融服务。普惠金融强调金融服务的普及性和可负担性，以促进社会公平和谐，支持共同富裕目标的实现。通过综合分析企业的发票交易大数据，可以跳脱传统金融体系从财务报表与抵押物出发的资产评估模式，有效描绘中小微企业采购与销售情况、主营商品情况经营稳定性与活跃度、经营半径与主要交易对手、行业特征与结算经营特征等，为纯信用的数字普惠小微贷款、中小微经营循环贷、去链主确权供应链金融、普惠担保等提供精准营销与风控数据报告支持（见表1）。

养老金融：养老金融旨在为应对人口老龄化挑战提供金融支持，优化医养健康富足供给，包括提供养老金管理、养老服务、养老保险等金融产品，有助于完善养老保障体系，确保老年人的生活质量和经济安全。票单证数据可以为描绘医养大健康产业链图谱、基于票据的医疗票据反欺诈模型，为医养大健康与护理、医疗设备器械、食品与药品、居家养老、社区养老、机构养老等养老产业链路提供必要充足的金融数据支持（见图1）。

数字金融：数字金融是激发数字经济创新潜力，赋能数字中国创新升级，通过利用互联网、移动通信和其他数字技术手段提供的金融服务。这包括数字货币、在线支付、网络借贷等新型金融业态。数字金融的发展有助于提高金融服务的效率和可达性，推动金融服务的现代化。通过利用票单证的历史交易大数据，可以帮助金融机构低成本地开展线上化批量获客、通过数字化营销精准触达匹配客群，构建数字风控运营体系、实现金融业务的全链路数字化，实现无抵押的数字信用贷款、在线核保理赔、股权投融资与线上评估担保等。

在数据要素的时代风口，已经涌现出一批守正创新开拓进取的数商独角兽，凭借创新前瞻务实合规的数据洞察力和行业经验，推动金融业创新发展。通过深度挖掘数据价值，不断探索和实践新的技术和商业模式，成功构建起了以数据为核心的竞争优势与第二曲线增长。但创新还须坚守“审慎合规，行稳致远”的底线与企业社会责任，不仅要在数据处理和分析领域拥有强大的技术实力，也要在数据安全和合规性方面展现出行业领先的水平。相信在未来几年，更多优秀的数据处理与分析企业将不断涌现，坚持创新驱动发展战略，激活中国的数据要素市场，与政府、产业企业、学术及研究机构深度融合创新，不断拓展数据应用的边界，为构建更加智能、高效、合规的数据生态系统贡献力量，推动做好金融“五篇大文章”，加速助力金融强国战略实现。

（李国平为百望股份副总裁、数字经济与金融科技研究院院长。特约编辑/孙世选，责任编辑/丁开艳）