郴州市金融支持实体经济发展问题探析

课题项目：此文章系2022年郴州市社会科学规划课题项目——“郴州市实体经济发展的金融支持研究”阶段性研究成果（课题编号：CZSSKL2022125）

摘 要：金融对实体经济支持的力度大小直接影响实体经济的发展。本文对金融支持、实体经济概念做了界定，阐明了金融支持对实体经济发展的影响，以郴州市为例，系统梳理了金融支持实体经济发展的现状和存在的问题。

关键词：实体经济；金融支持；经济发展问题

郴州市位于湖南省东南部，地理位置优越，交通十分便利。郴州是湖南省对接粤港澳地区的“南大门”，同时也是国家级的湘南承接产业转移示范区。近年来，郴州市实体经济平稳增长，经济结构不断升级，经济规模、发展速度跻身湖南发展“第一方阵”

一、“金融支持”与“实体经济”概念界定

伴随着商品与货币发展到一定阶段，金融业就产生了，金融活动的基本内容就是货币之间的流通，它包括存款业务、贷款业务、各种货币之间结算业务、有价证券的买卖业务、基金业务、信托业务、保险业务等，是虚拟经济的重要组成部分。学者张兴胜认为，金融支持是政府为了促进地区经济发展以及体制转轨，利用管制资本市场、调整资本供给、调控利率等各种手段对金融市场、金融机构进行控制。学者谢沛善认为，金融支持是指政府为了推动社会经济、产业发展而制定、实施的各项金融政策。综上所述，金融支持是指政府利用金融手段力求推动某一行业、某一领域的发展。

与实体经济相对的是虚拟经济。学者成思危认为，实体经济涉及物质资料的生产、物质资料的交换、物质资料的分配等环节，虚拟经济是实体经济的“伴生物”。学者孙宝文认为，把一个国家生产的全部的商品价值加总便得到了实体经济，从这个角度上说，实体经济即为人类透过意念运用工具，在地球上所创造的经济，包含生产、销售、服务等物质与精神产品活动，涉及建筑业、农业、工业、教育、体育等。学者黄群慧把实体经济分成三个层次：第一个层次，仅包括制造业在内的狭义的实体经济；第二层次是指包括制造业、工业和农业在内的传统意义上的实体经济；第三个层次是广义上的实体经济，指的是把金融业、房地产业剔除在国民经济之外的那部分实体经济。综上所述，实体经济是相对于虚拟经济来说的，实体经济所囊括的经济活动包括物质产品和精神产品的生产、物质产品和精神产品的流通等，既涵盖了农业、工业、交通通信、商业服务业、建筑业、文化产业等物质产品生产和服务部门，也涵盖了教育、文化、知识、信息、艺术、体育等精神产品的生产和服务部门；而虚拟经济所包含的行业也只有金融、地产等为数不多的几个。

二、金融发展与实体经济发展的关系

实体经济是人类生存和发展的根基。在高速增长的经济政策导向和全国人民的共同努力下，实体经济企业遍地开花，中国经济发展迅速，中国的经济面貌发生了翻天覆地的变化，取得了令世界瞩目的成绩，显著增强了中国的经济实力，大大提高了中国的科技实力，中国的综合国力稳步上升。党的二十大报告提出，发展经济要依赖于实体经济建设，要坚定不移地把发展经济的着力点放在实体经济建设上，追求经济的高质量发展。

一方面，实体经济的发展带动了金融业的发展。实体经济发展在先，金融业出现在后。在自然经济阶段，社会生产力低下，社会生产基本都是自给自足，对金融没有需求。在商品经济阶段，社会生产力进一步发展，社会财富进一步增加，财富分配不均出现了。经济越发展，财富分配不均的问题越严重。在这种情况下，金融业开始萌芽。金融产生于实体经济、为实体经济服务。在信息经济阶段，高新技术和互联网迅猛发展、社会分工体系日新月异、实体经济规模扩大，金融提供的资金支持更多，金融产品种类更丰富。另一方面，实体经济的健康发展也不能脱离金融业对其的支持。当社会经济发展到一定阶段，金融应运而生，并且从各个方面推动实体经济往更高水平的方向发展。金融发展对实体经济发展的影响如下：

一是优化资源配置。一方面，金融市场把资金的需求者和资金的供给者联系在一起，可以自动引导资金的合理配置，使实体经济中生产效率较高的企业能够及时获得资金的支持，从而实现资源从使用效率较低的部门向使用效率较高的部门流动，如此一来，社会经济资源在效率最高的部门得到有效配置，或者在效率较高的部门得到有效配置，从而进一步推动产业结构调整和升级，实现稀缺资源的合理配置和有效利用。另一方面，由于金融市场的“腾空性”，它的变化会较实体经济敏感，在实体经济未能切实受到冲击之前，金融市场会在一定程度将这种未来的冲击提前放大，因而对实体经济的未来变向有一定的“天气预报”功效。作为国民经济“晴雨表”和“气象站”的金融市场，其反馈的宏观经济运行信息有利于政府部门和决策者及时了解市场经济走向，从而对经济政策做出调整，是国民经济景气指标的重要信号系统。

二是收集市场信息。金融机构开展各类金融服务，必须要获取市场信息。金融机构通过广泛搜集，取得大量具有时效性的资本市场信息，金融机构将这些信息及时汇总、整理，将资本注入筛选出的优质企业，有利资本支持，企业可以迅速成长，从而实体经济也得到了发展。

三是有效监管生产经营。实体企业在融资时，无论是采取直接融资方式还是间接融资方式，为了保证投放的资金能够有效收回，银行、财务公司等会审核待投放资金企业的财务状况、经营情况，资金投放后，金融中介机构仍然会进行持续的监督。如此一来，大大降低了市场的监督成本，督促实体企业规范运行，改善实体企业的治理结构，企业的治理结构越完善，管理效率越高，实体经济发展越有效。

四是防范、分散风险。由于信息不对称，金融市场存在很多风险，如信用风险、流动性风险、市场风险、汇率风险等。虽然风险是客观存在的，但通过加强对金融的风险管理，金融资本的流动性增强了，风险可以降低，金融市场的稳定性得以加强，资本流入实体经济的速度越快，实体经济发展越有内驱力。

从上述情况看，实体经济的发展与金融支持是密不可分的。投资者通过金融机构这座桥梁，就可以把多余的钱投到实体经济里面去，实体经济有了新鲜“血液”，发展就有了动力。金融发展过快或过慢，都会对实体经济产生不良影响。虚拟经济的过度繁荣极易引发金融泡沫，由此引发的经济危机将给实体经济的发展带来极大的负面效应。

三、郴州市实体经济发展现状

郴州市经济自改革开放以来得到了快速发展。根据湖南省统计局数据统计，郴州市地区生产总值1978年是10.32亿元，1985年比1978年增长一倍，1995年突破了100亿元，2010年突破了1000亿元，2015年突破了2000亿元，2021年增长到2770.8亿元。近年来，郴州市无论是经济发展速度，还是经济发展规模，都排在了湖南全省的前列。郴州市2021年地区生产总值为2770.08亿元，按可比价格计算，比2020年增长了8.8%；郴州市2020年地区生产总值为2482亿元，按可比价格计算，比2019年增长了3.6%；郴州市2019年地区生产总值是2400.3亿元，按可比价格计算，比2018年增长了7.8%；郴州市2018年地区生产总值为2208.9亿元，按可比价格计算，比2017年增长了8.3%。从近5年数据来看，郴州市地区生产总值逐年上升，增长幅度在2018年和2020年有所回落（见图1）。

郴州市经济结构和产业发展重心不断调整，第一产业所占比重大幅下降，第二产业所占比重有所调整，第三产业所占比重不断上升。三次产业增加值占地区生产总值比重由1978年的30.2：43.2：26.6转变为2021年的10.5：39.5：50，第一产业所占比重下降了近20个百分点，第二产业所占比重下降了近4个百分点，第三产业所占比重提高了23个百分点。郴州市农业稳步发展，农产品牌舜华鸭业、玲珑王茶叶、裕湘面业全国知名，全国产茶百强县中汝城县和桂东县榜上有名；工业转型升级，“一县一园区”目标在全省率先实现；基本建成了有色金属“五个一”的战略体系，二十一家有色金属企业成功进入全省行业五十强，永兴县的金银冶炼、嘉禾县的铸造锻造、宜章县的烟花爆竹、临武县的食品加工等产业集群声名鹊起；服务业崛起，市场主体活力大大增强。全市三次产业增加值占地区生产总值比重2021年为10.5：39.5：50，与2020年相比，第一产业增长了9.5%，增加值为291.58亿元，第二产业增长率为8.9%，增加值为1092.85亿元，第三产业增长率为8.6%，增加值为1385.65亿元。全市三次产业增加值在地区生产总值中所占的比重2020年为11.4：38.4：50.2，与2019年相比，第一产业下降了1.2%，第二产业下降了0.3%，第三产业增加了1.5%；全市三次产业增加值在地区生产总值中所占的比重2019年为9.9：38.7：51.4，与2018年相比，第一产业增加了0.7%，第二产业下降了0.5%，第三产业下降了0.2%；全市三次产业增加值在地区生产总值中所占的比重2018年为9.2：39.2：51.6，与2017年相比，第一产业下降了0.5%，第二产业下降了1.5%，第三产业增加了2%（见图2）。

四、郴州市金融支持实体经济发展现状及存在的问题

郴州市金融产业自改革开放以来蓬勃发展，金融市场体系初步构建，金融产品逐步丰富。银行是郴州市金融业的主要组成部分，银行贷款为实体经济的发展提供了资金支持。近年来，郴州市金融业继续保持稳健运行态势，郴州市存、贷款余额稳中有升，为郴州市经济高质量发展提供了强有力的金融支持。郴州市金融机构本币和外币合计，2021年存款余额为2955.16亿元，与2020年相比，增长了百分之七点六；贷款余额为2215.38亿元，与2020年相比，增长了13.1%；2020年存款余额为2745.19亿元，与2019年相比，增长了9.4%，贷款余额同比增长18.3%至1958.78亿元；2019年存款余额为2508.9 亿元，与2018年相比，增长了3.7%，贷款余额同比增长18.1%至 1656.0 亿元。2018年存款余额为2418.5亿元，与2017年相比，减少2.9%，贷款余额1402.7亿元，与2017年相比，增长12.7%。

保险业保费收入持续增长，理赔支出稳步上升，为实体经济的发展提供风险保障。郴州市2021年保费收入为88.55亿元，比2020年增长了6.8%，保险赔付支出同比增加13.1%至29.59亿元。郴州市2020年保费收入为82.88亿元，比2019年增长6.2%，保险赔付支出同比增长19.9%至26.16亿元。郴州市2019年保费收入78.1亿元，比2018年增长5.4%，保险赔付支出同比减少1.8%至21.8亿元。郴州市2018年保险收入70.1亿元，比2017年增长4.2%，保险赔付支出增长9.1%至22.8亿元。

从政策层面上看，近年来，郴州市政府紧紧围绕落实“三高四新”战略定位和使命任务、紧跟“一极六区”战略发展要求，出台了一系列政策，加大金融对实体经济的扶持力度，特别是金融服务的薄弱方面，如湖南自由贸易区郴州片区、绿色低碳产业、乡村振兴产业、中小微企业等。截至2021年底，郴州片区在湖南自由贸易试验区的贷款余额达84.91亿元；新发放绿色贷款40.62亿元，同比多发放贷款0.05亿元；新发放中小微企业贷款115.9亿元，同比增加65.45亿元；涉农贷款新增162.75亿元，同比增加17.97亿元。

郴州市金融支持实体经济力度加大，成效较为显著。但是，郴州市资本市场发展缓慢，挂牌上市企业较少；直接融资和民间融资在金融市场中发展滞后，融资成本较高；金融产品不够丰富，金融支持实体经济的潜力还有待进一步发挥。

五、结语

金融支持与实体经济发展相互依存、相互制约。郴州市小微企业融资困难且融资成本较高、挂牌上市企业较少、资金流向分配不均匀、财政引导作用不够，金融对实体经济支持力度不够，不利于郴州市实体经济发展，需进一步改善和加强。

参考文献：

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作者简介：卢乐娜（1983.05— ），女，湖南安仁人，硕士，讲师，研究方向：企业管理。