建筑施工企业财务风险管理研究

李霞霞

在当前经济环境下，建筑施工企业面临着许多财务风险，如市场竞争、资金需求、合同履约等方面的风险。本文剖析并评估了建筑施工企业存在的各类财务风险，并探讨了相应的财务风险管理策略，包括建筑施工企业财务风险的分类和防范策略、转移与合约管理、强化内部控制机制建设等。通过本文的深入探讨，以期为建筑施工企业财务风险管理提供更为有效的指导和建议，并为相关领域的研究提供一定参考。

一、引言

近年来，建筑施工行业在全球范围内都呈现出了快速增长的趋势。然而，随着市场竞争越来越激烈，建筑施工企业也面临着越来越多的财务风险。这些风险可能来自多个方面，包括市场变动、资金需求、合同履约等。如何应对财务风险对于建筑施工企业来说是一个严峻的挑战，其可能对企业的经营和发展产生深远的影响。

有效的财务风险管理对于建筑施工企业的可持续发展至关重要。通过正确识别、评估和管理财务风险，企业能够降低损失、提高收益，并增强竞争优势。然而，当前对于建筑施工企业财务风险管理的研究还比较有限，特别是缺乏针对性的研究方法和实践经验。本文旨在填补这一研究空白，深入探讨建筑施工企业财务风险管理策略。

本文的研究结果对建筑施工企业具有重要的实践意义。通过了解和实施有效的财务风险管理策略，企业可以更好地预防和降低财务风险，从而提升企业的经营绩效和竞争力。此外，本文的研究还可以为学术界提供建筑施工企业财务风险管理理论和实证研究参考，从而推动相关领域的研究和实践的进一步发展。

二、建筑施工企业财务风险的定义和特点

建筑施工企业财务风险是指在建筑施工企业经营过程中，由于市场变动、资金需求、合同履约等因素所导致的可能影响企业财务状况和经营绩效的风险。建筑施工企业财务风险具有以下几个特点：

（一）多源性。建筑施工企业财务风险来源广泛，包括市场需求波动、投标竞争、合同履约风险、资金压力等。这些风险可能同时存在，互相影响。

（二）不确定性。建筑施工企业财务风险存在着不确定性，即难以准确预测和量化。由于行业特殊性和外部环境的不确定性，财务风险的发生和影响往往具有一定的随机性和不可预见性。

（三）相互关联性。建筑施工企业的财务风险之间存在相互关联，一种风险的发生可能引发其他风险的连锁反应。例如，投标竞争的失败可能导致资金需求增加，从而增加合同履约风险。

（四）长期性。建筑施工项目通常具有较长的周期，财务风险的影响也可能存在持续性和延续性。因此财务风险管理需要长期规划和持续监测，以便及时应对和调整。

（五）高风险性。由于建筑施工行业的复杂性和技术要求，以及市场竞争的激烈程度，建筑施工企业的财务风险发生概率通常很高。财务风险的发生可能给企业带来巨大的经济损失和信誉风险。

三、建筑施工企业财务风险的分类和评估

（一）建筑施工企业财务风险的分类

1.市场风险。市场风险是指由于市场需求的波动和竞争环境的变化而导致的财务风险。例如，需求波动可能导致订单减少和收入下降，竞争加剧可能导致价格压力和市场份额减少。

2.资金风险。资金风险是指由于企业资金运作不畅、资金缺口或融资困难而导致的财务风险。例如，项目投资资金不足可能导致项目延期或无法完成，资金流动性不足可能导致企业无法按时支付供货款和人工费等。

3.合同履约风险。合同履约风险是指由于合同条款变更、工期延误、工程质量问题等因素而导致的财务风险。例如，合同变更可能导致额外成本的产生，工期延误可能导致罚款和索赔，工程质量问题可能导致维修和赔偿费用增加。

4.成本风险。成本风险是指由于项目成本的波动和管理不当而导致的财务风险。例如，材料价格的波动可能导致成本增加，劳动力成本的上升可能导致利润率下降，成本控制不当可能导致项目亏损。

5.汇率风险。汇率风险是指由于汇率波动而导致的财务风险。特别是对于涉及跨国贸易或境外投资的建筑施工企业，汇率变动可能导致合同金额、收入和成本的变化，进而影响企业的盈利能力。

（二）建筑施工企业财务风险的评估

1.构建风险评估指标体系量化评估

建筑施工企业可以通过构建综合的风险评估指标体系，量化和评估各种财务风险。构建风险评估指标体系需要根据建筑施工企业的具体情况，结合相关领域的研究和实践经验进行调研和分析。通过量化的指标体系，可以更准确地评估和监测企业财务风险的发生和影响，从而采取相应的管理和控制策略。风险评估指标体系包括以下内容：

（1）市场风险指标：评估企业的市场需求预测准确度、市场份额变动情况及客户关系的稳定性。

市场需求预测准确度：评估企业市场需求预测的准确程度，包括市场规模、客户需求、项目潜在订单等。

市场份额变动情况：评估企业市场份额的增减情况，以及竞争对手的活动对企业的影响。

客户关系稳定性：评估企业与关键客户的关系稳定性，包括客户维护情况、订单持续性等。

（2）资金风险指标：评估企业的资金流动性、融资成本及资本结构稳定性。

资金流动性：评估企业的资金流入和流出状况，包括现金流和资金周转率等指标。

融资成本：评估企业融资成本的高低，包括贷款利率、融资额度等指标。

资本结构稳定性：评估企业的资本结构稳定性，包括债务水平、资本回报率等指标。

（3）合同履约风险指标：评估企业的合同变更频率、项目工程质量及合同履约能力。

合同变更频率：评估企业合同变更的频率和影响程度，包括额外成本和工期延误等。

项目工程质量：评估企业项目工程质量的合格率和客户满意度等指标。

合同履约能力：评估企业按时履约的能力，包括工期控制、质量保证等。

（4）成本风险指标：评估企业的成本控制能力、利润率波动及外部成本影响。

成本控制能力：评估企业成本控制的效果，包括材料成本、人工成本等。

利润率波动：评估企业利润率的波动性，包括毛利率、净利润率等指标。

外部成本影响：评估外部因素对企业成本的影响，包括原材料价格变动、劳动力成本等。

（5）汇率风险指标：评估企业的汇率波动敏感度、汇率对冲策略及汇率影响成本。

汇率波动敏感度：评估企业汇率波动对财务情况的敏感程度，包括外币收入比例、外汇储备等指标。

汇率对冲策略：评估企业对汇率风险的对冲策略和效果，包括远期合同、汇率衍生品等。

汇率影响成本：评估汇率波动对企业成本的影响，包括进口成本、外汇兑换损失等。

2.应用定性和定量方法评估财务风险

定性方法主要是基于主观判断和专业知识分析的方式识别和评估风险因素，而定量方法则基于数据和指标进行量化评估和分析，帮助企业更好地理解和应对财务风险。综合应用定性和定量方法可以更全面地评估建筑施工企业的财务风险。

（1）定性方法评估财务风险

第一，研究行业和市场的趋势和变化，定性评估市场风险。例如，通过行业调研和分析，了解市场需求的发展趋势、潜在竞争对手、政策环境等，从而评估市场风险的可能影响。

第二，定性评估合同履约风险。例如，通过审查合同文件、分析工期计划、了解项目的复杂性和技术要求，综合评估项目合同履约的风险因素，包括合同条款变更、工期延误、工程质量问题等。

第三，通过专业知识和经验，定性评估其他风险因素，如成本风险和汇率风险。例如，建立成本风险管理机制，考虑材料价格波动、劳动力成本等因素的影响，并运用专业知识对成本风险进行评估。

（2）定量方法评估财务风险

第一，收集财务数据，进行定量分析。通过收集企业的财务报表和相关数据，如利润表、资产负债表、现金流量表等，应用财务比率分析、趋势分析等方法，量化评估财务风险，如盈利能力、偿债能力、流动性等指标。

第二，使用统计分析方法进行定量评估。例如，利用回归分析或时间序列分析等方法，分析市场因素对建筑施工企业财务状况的影响，预测未来可能发生的市场风险。

第三，利用专业工具和模型进行评估。例如，使用敏感性分析、价值风险分析、蒙特卡洛模拟等方法，对各类财务风险进行量化评估和模拟分析，以了解风险的概率和可能的影响程度。

四、建筑施工企业财务风险管理策略

（一）风险规避与防范策略

1.风险规避。建筑施工企业可以通过多样化客户和市场分散风险，通过扩展业务范围到不同地区和行业，可减少单一市场波动对其总体业务的影响。此外，企业还应多样化项目类型，通过涉足不同类型的建筑项目，可以更好地抵御特定建筑领域的风险。控制项目规模和复杂度也是风险规避的重要策略。企业应选择与其能力和资源相匹配的项目，避免承担过大或过于复杂的项目，以降低企业财务风险。

2.风险防范。建筑施工企业的风险防范策略涵盖合同管理、成本控制以及供应链管理三大核心领域。通过实施严格的合同审核流程，企业能够有效分配项目风险，预防因合同问题导致的财务亏损，并加强对合同执行的监控，确保各方严格遵守约定。同时强化成本控制和预算管理，确保开支有明确的预算依据，定期比较实际支出与预算，及时调整，避免不必要的浪费和成本超支。此外，建立稳定可靠的供应商网络并定期进行评估和优化，有助于降低供应中断或材料质量问题带来的项目延误和成本增加的风险。

（二）风险转移与合约管理

1.风险转移。在建筑施工企业中，常见的风险转移方法包括购买商业保险和通过合同条款将风险分配给合作伙伴或分包商。商业保险可以覆盖如自然灾害、意外伤害、工程质量问题等风险，有效降低企业因不可预见事件导致的财务损失。此外，企业在与客户或供应商签订合同时，通过明确的合同条款，如违约责任、延期赔偿等，可以将特定的风险转移给合同的另一方或分包商，这不仅减轻了企业的责任负担，也促进了项目的顺利实施。

2.合约管理。合约管理是风险管理的另一关键环节，涉及合同的制定、审查、执行及调整。制定明确、精准的合同条款是防范风险的第一步，建筑施工企业需在合同制定阶段就细致规定工程范围、质量标准、成本控制和时间管理等关键因素，以及在遇到不可预测的情况时各方的权利和义务。此外，建筑施工企业应强化合同执行过程中的监督，确保所有参与方，包括分包商和供应商，都能严格遵守合同规定。对于合同执行过程中出现的任何偏差或纠纷，应及时采取措施进行调整或解决，防止小问题演变成大风险。

（三）风险控制与内部控制机制

1.风险控制。建筑施工企业首先需要建立全面的风险管理体系，识别并评估可能面临的风险种类，包括财务风险、市场风险、法律风险等；其次，通过设立有效的监测机制，持续跟踪风险的动态变化，确保能够及时发现问题并采取措施；最后，制定应急预案，详细规划不同类型风险事件发生时的应对措施，确保企业能够迅速恢复正常运营，最大限度地减少损失。

2.内部控制机制。内部控制机制是通过规范和监督企业内部各个环节的活动，提高财务管理效率和透明度，其涵盖了财务管理、内部审计以及控制环境的建设。财务管理的规范化确保了企业资金流动的透明度和合理性；内部审计通过定期的检查评估和监督财务活动的合规性和效率，及时发现并纠正问题；控制环境的建设关注于形成一种鼓励诚信、责任和优质管理的企业文化，为内部控制提供良好的组织基础。

（四）风险应对策略

首先，建立全面的监测和预警机制，基于先进的数据分析工具，如人工智能和大数据分析，实时收集和分析市场环境、行业趋势和政策变化等信息，提前识别和应对潜在风险；其次，强化与供应商、客户及其他合作伙伴的关系。通过共享资源和信息，建立稳固的合作网络，在风险出现时提供更强的支持，缓解风险影响，同时在供应链中占据更有利位置；再次，建筑施工企业还需要持续监控市场环境的变化，包括经济趋势、竞争对手动态和消费者行为，以便在制定经营策略时做出精准有效的调整；最后，建筑施工企业应基于风险监测和对市场变化的理解，灵活快速地调整经营策略，如调整供应链、营销策略或重新配置资源，提高适应性和抗风险能力，以其稳定发展应对不确定性。

结语：

综上所述，建筑施工企业财务风险管理的关键是识别、评估和应对各类财务风险。通过综合运用定性和定量方法，采取合适的风险管理策略，建筑施工企业能够降低财务风险的影响，保护财务安全和经营稳定。

（作者单位：甘肃第二建设集团有限责任公司）