集团企业现金流管理存在的问题与对策分析

陶 倩

(北京红冶汇新控股集团有限公司，北京 102200)

0 引言

现金流是企业生存和发展的重要基础，对集团企业来说尤为重要。 集团企业由于具有规模庞大、多元化业务等特点，在现金流管理过程中面临一系列挑战。 有效的现金流管理可以确保企业资金充足、提高运营效率和降低风险。 但是，部分集团企业现金流管理还存在诸多问题，给集团企业的经营带来了一定的压力和风险。 因此，文章旨在分析这些问题，并提出相应的对策，为集团企业的现金流管理提供一定的借鉴和指导，以帮助集团企业加强现金流管理，实现可持续发展。

1 集团企业现金流管理的重要性

1.1 资金合理配置与有效利用

集团企业拥有多个子公司和业务板块，每个子公司和板块都需要资金支持来满足其运营需求。 通过进行有效的现金流管理，集团企业可以合理调度资金，确保将资金分配给需要的子公司和业务板块，以实现最大化的经济效益。 这样可以避免某些子公司或板块因为资金不足而无法充分发挥其潜力，同时也避免将过多的资金投入不具备高回报潜力的业务领域[1]。

此外，集团企业现金流管理通过集中管理和监控资金流动还可以发现资金闲置或不必要的资金浪费问题。 这样一来，集团企业可以将这些资金重新配置到更有价值的项目或投资活动中，从而提高整体的资本效率，通过提升投资回报率和资金使用效率，有效降低成本并提高企业的竞争力。 资源优化配置还能够实现企业的长效化发展目标，特别是在市场竞争激烈的环境中，有助于促进企业提高市场竞争能力与优势地位，形成一套行之有效的管理体系。

1.2 降低企业经营风险

我国集团企业的现金流管理工作在降低企业经营风险方面扮演着重要的角色。 通过对现金流的监控和管理，集团企业能够及时发现潜在风险，避免资金链断裂，确保企业稳定运营。 首先，现金流管理可以提供对企业财务状况的实时了解，通过监控现金流入和流出，集团企业可以及时发现资金缺口或短缺的情况，帮助企业采取相应的措施，如调整资金使用计划、筹措额外的资金或寻找优化现金流，对集团企业的经营有着规避资金链断裂风险的优势，能够确保企业按时支付债务、薪酬和其他经营成本，保持正常运营。

其次，现金流管理有助于识别并应对市场变化和不确定性带来的风险。 市场波动和变化可能会对企业现金流产生影响，例如，在市场中可能出现需求下降、供应链中断或货币贬值等情况，对企业的经营会产生一定的负面作用。 而集团企业通过定期分析现金流数据，可以及时识别风险，并采取相应的措施加强风险管理，从而及时调整业务策略、寻找新的市场机会，减少不必要的支出，确保企业能够适应并应对市场挑战，实现稳定经营。

1.3 提高企业资金使用效率

现金流管理通过对内部资金进行统一调度和管理，能够降低融资成本并提高资金使用效率。 集团企业通过进行现金流管理可以合理分配资金，确保资金用于最有价值和高回报的项目和业务。 通过对不同子公司和业务板块的现金流进行监控和分析，集团企业可以识别出资金使用效率较低或不必要的支出，从而进行优化和调整。 加强现金流管理还能够减少资金闲置和优化资金周转，降低融资成本和减轻资金筹集压力[2]。 集团企业通过对现金流进行规划和管理，可以更好地掌握内部资金，并在必要时进行内部资金调配。 这样可以减少外部融资需求，降低融资成本，同时也可以减轻企业对外部资金的依赖。 通过降低融资成本，集团企业可以提高资金使用效率，并将更多的资金用于业务发展和增值活动，提高整体的资金使用效率，为企业发展和竞争提供强有力的支持。

1.4 促进企业可持续发展

在经济建设的新时期，通过加强现金流管理，企业能够在不断变化的市场环境中做出适应性调整，为企业的长远发展提供有力支持。 现金流管理可以增强企业在市场变化下的灵活性和适应性。 市场环境经常发生变化，而在有效的现金流管理作用下，集团企业能够及时获取和分析现金流数据，了解企业自身的财务状况和经营能力，从而可以更好地预测和应对市场挑战，灵活调整业务战略、产品组合和市场定位，保持竞争优势并实现长期可持续发展。

现金流管理对企业的投资和扩张计划至关重要。 通过合理管理现金流，企业能够积累足够的内部资金用于资本投资、新产品研发、市场拓展或并购活动。 这对规模较大的集团企业来说具有十分重要的作用，是帮助企业持续获得经济效益与社会效益的基础，也是我国经济发展不可或缺的重要动力。

2 集团企业现金流管理中存在的问题

2.1 内部控制体系缺陷

部分集团企业缺乏完善的内部控制制度，导致企业现金流管理存在着一定的阻碍。 内部控制制度是确保企业运作合规、高效的基础，但是，部分集团企业可能缺乏明确的内部控制制度，缺少清晰的财务管理政策、程序和规范建设，导致现金流管理工作存在不规范和混乱的现象，在资金调度和使用过程中也有较大概率出现错误和滥用问题，难以实现资金的合理配置和有效利用的目标。

此外，部分集团企业可能缺乏严格的监督机制，缺乏对资金流动和使用的监控和审查，在日常的经营与管理过程中资金滥用、挪用和错误配置问题较为严重，使得内部控制失去约束力，增加资金管理的风险和漏洞，影响企业正常运营和长期发展，阻碍企业对现金流状况的全面了解和准确评估[3]。

2.2 信息传递与共享不畅

集团企业现金流管理过程中存在的信息传递与共享不畅的问题对现金流的合理配置产生不利影响。 集团企业包含多个子公司和业务板块，如果信息传递不畅，就会导致资金需求无法及时准确地被掌握，从而难以实现现金流的合理配置。 信息传递不畅可能导致资金需求延迟或误判。 集团企业各个子公司和业务板块通常有各自独立的运营活动和资金需求。 主要决策者无法及时获悉各个子公司和业务板块的资金需求情况，难以做出准确的资金调度决策。 这可能导致资金滞留在某些部门或子公司中，同时其他部门或子公司则可能面临资金短缺的困境，影响企业整体的现金流合理配置。 信息共享不畅可能导致集团企业内部各个部门之间的合作与协调受阻。 现金流管理需要各个部门紧密合作与协调，以确保资金流动和使用符合整体战略和目标。

2.3 资金分散导致利用效率低下

部分集团企业未实行统一的现金池管理，导致资金在不同子公司和业务板块之间分散，无法实现有效地集中利用。 资金分散导致企业无法充分利用集团内部的资金资源。 集团企业通常拥有多个业务板块，且每个业务板块都会产生一定的现金流。 现金流在各自业务板块中的分散存放会导致资金无法集中起来形成一个规模较大的现金池，企业无法充分利用集团内部的资金资源进行整体性投资和资金调度。 资金分散会增加企业的运营成本，企业需要额外的人力、时间和成本来管理和监控各个账户的现金流动，增加了企业的运营成本和管理负担，还可能导致企业无法充分发挥资金的时间价值，限制了企业资金的灵活运用和时间价值的最大化。

2.4 风险管理能力不足

集团企业现金流管理过程中存在的风险管理能力不足问题会增加企业的经营风险，这主要表现在部分集团企业缺乏对外部市场风险和内部风险的有效识别与防范。 对外部市场风险的识别不足会给集团企业带来潜在的经营风险。 现金流管理需要考虑外部市场因素对企业经营的影响，如汇率波动和利率变动等。 但是，如果集团企业未能有效识别和评估这些风险，就可能无法适时采取相应的对策，面临资金流动性问题甚至陷入财务困境[4]。

内部风险也会加剧集团企业的经营风险。 内部风险主要包括信用风险，即对子公司或合作伙伴的信用状况评估不准确或未能采取适当的风险控制措施，导致集团企业未能充分识别和防范信用风险，面临违约、欠款或无法及时回收应收账款的风险，影响企业正常运营。

3 集团企业现金流管理的对策分析

3.1 建立健全内部控制体系

集团企业应完善内部控制制度，加强对资金使用的监管，确保资金合理使用，降低企业运营风险。对资金流管理工作的落实，集团企业可以建立健全内部控制体系，成立资金管理委员会，对规模庞大、流程复杂的集团企业资金活动进行充分的审查和监督。 资金管理委员会的构成应按照企业管理人员情况进行明确规定，主要负责对日常的资金管理流程的合规性进行检查和评估，在企业面临重大的资金收支工作时进行及时干预。

此外，企业还应在日常经营与管理过程中促进基层管理人员内部控制意识增强，提高基层工作人员对保障企业资金安全的重要性认识。 在实际工作中做到发现问题主动、及时上报，保障集团企业现金流安全，并且有助于推进企业业财融合发展。

3.2 提升信息透明度与沟通效率

在集团企业中加强现金流管理有助于加强集团内部各子公司之间的沟通与信息共享，能够提高信息透明度，便于集团对现金需求及时掌握，实现现金流的合理配置。 集团企业的现金流规模较为庞大，不同的现金流分支之间存在着一定的壁垒，导致企业对现金流的把控不全面。 加强对现金流的管理能够实现资金信息透明度的提升，企业能够随时了解资金的使用情况，知晓不同业务活动中资金使用的动态信息，可以在此基础上进行经营策略调整。 集团企业的业务范围较广，子公司以及业务部门之间的沟通存在阻碍。 加强现金流管理能够建立健全企业的管理体系，实现内部控制，从而提高子公司以及不同业务部门之间的沟通效率，将管理信息进行高效传达，有助于促进企业在市场经营过程中占据主动地位，提升经济效益。

3.3 实施集中现金管理策略

集团企业通过建立健全现金池管理系统，能够实现集团内部资金的集中与调度，提高资金利用效率，降低融资成本。 同时也可以通过内部融资降低对外部融资的依赖，减少融资风险。 在集团企业中进行集中化的现金管理能够发挥授权审批管理体系的作用，在日常的资金使用环节有效落实预算控制的标准要求，确保资金使用符合集团企业的实际需要。 企业可以通过建设资金管理中心来对子公司以及不同业务部门的预算编制执行情况进行全面跟进和总结，将子公司以及业务部门定期上交的现金流管理情况进行集中分析，按照预算规划对现金流的使用策略进行调整[5]。 在这一过程中，集团企业要明确各层级人员的审批权限，确定工作权责，要求资金管理人员在制度要求下进行现金流管理，从而保障现金流管理工作科学与合理，能够真正为集团企业发展贡献力量。

3.4 强化企业风险管理

集团企业应加强对外部市场风险和内部风险的识别与防范，制订相应的风险应对策略。 例如，集团企业要加强对汇率、利率风险的预警和对冲；建立信用评估体系，降低信用风险；加强对子公司业务的监控，预防潜在风险。 企业可以通过建立健全风险管理机制来对风险问题进行分析和预警，在面对较为复杂的风险问题时能够做到及时规避，帮助企业有效应对风险问题。 集团企业要针对子公司的不同情况加强风险预警体系建设，结合当地的经济、市场行情以及经营策略进行制度调整，确保各项风险都能够实现量化管控。 此外，集团企业还可以招聘一批具有风险管控经验的人才，组建人才队伍体系，从而在集团企业的现金流管理工作中发挥积极作用，保障企业资金管理预期目标实现，促进企业发展。

3.5 采用科学的现金流预测方法

在现金流管理工作中，集团企业可以引入现金流预测工具和方法。 集团企业的现金流预测应根据现金流入和现金流出两个方面进行材料收集与分析。 现金流入主要包括投资、借款、营业中的业务收入以及非营业收入等方面；现金流出包括企业的购买或者建造固定资产、偿还借款以及派发红利等资本开支，也包括集团企业生产所需的成本和各项费用。 集团企业可以结合现金收支法，对企业的综合现金流入和流出情况进行计算，得到现金净流量，从而确定现金流量的安排。 同时，集团企业还要加强对市场环境的分析，对可能影响现金流的因素进行预测，确保企业现金流稳定。 集团企业要加快信息系统建设，充分利用信息系统对企业的各项工作环节进行深入总结，确保企业的资金活动都能够进行信息化记录，从而发挥资金管理信息系统的价值。企业可以在不同的业务部门以及子公司中进行资金使用状态的动态监控，充分利用信息化手段对会计工作以及业务工作的集成化监管。 在实际的现金流管理工作中，企业可以充分利用大数据、云计算等技术手段对资金使用情况进行科学的预测，利用现代化数据信息系统如ERP 对工作流程进行持续改进，从而实现资金流管理工作的降本增效[6]。

4 结论

通过文章的分析可以得知，集团企业现金流管理是保证企业持续稳健发展的关键因素之一。 文章对集团企业现金流管理存在的问题进行了分析，并提出了相应的对策。 现金流管理是一个复杂且动态的过程，需要持续关注和改进。 集团企业应将现金流管理纳入整体战略规划，并建立完善的管理体系和流程，确保信息及时准确，决策科学可靠。 同时还应注重加强对技术手段的应用，借助先进的财务管理系统和数据分析工具，提高现金流管理的效率和精确度。 在经济快速发展的阶段，集团企业现金流管理问题的解决需要综合考虑多个因素，并采取一系列有效的对策，实现资金运作优化，有效降低风险，提高企业的竞争力和抗风险能力。