数字看保险

2000亿元

据不完全统计，2023年保险公司发债、增资总金额已超2000亿元，其中，增资已获批金额合计383.29亿元，计划发债金额合计1655.2亿元，创下近年来新高。

2023年12月25日，金融监管总局发布的两则批复显示，人保再保险、阳光财险分别获批增资19.61亿元、7.109亿元。

年初至今，获批增资的保险公司数量达24家，合计“补血”383.29亿元。

不过，增资事项等待批复的保险公司也不在少数。18家公司合计293.44亿元增资“仍在路上”。公布拟增资方案而未获批的险企包括恒邦财险、珠峰财险、华泰人寿、复星联合、华农财险、英大财险等。

除了股东、社会资本注资外，发债也成为险企热衷的“补血”方式之一，“风头”一度盖过增资。不同于2022年的不足500亿元，2023年险企发债规模呈爆发式增长，累计获批发债的保险公司达24家，合计计划发债金额高达1655.2亿元。

2023年，泰康人寿成为首家获批发行200亿元永续债的保险公司，包括人保健康、太保寿险在内的多家险企也陆续获批发行永续债。

308家

据不完全统计，2023年共有308家上市公司发布拟购买董责险的公告，较2022年发布相关公告的上市公司数量略有回落。其中，近200家上市公司是首次将董责险加入“购物车”。

历史数据显示，2020年、2021年、2022年发布拟投保董责险公告的上市公司数量分别为119家、248家、337家。2023年308家上市公司發布拟投保董责险的公告。上海市建纬律师事务所高级顾问王民表示，董责险并非强制保险，投保意愿与上市公司的主动风险管理意识有关。此外，也有上市公司出于节约成本的考虑选择不投保。

购买董责险并不属于强制单独公告的类型，因此也有上市公司未单独公告。从市场整体情况来看，董责险仍然保持较高热度。据介绍，董责险的发展存在明显的事件推动效应。近几年，受新证券法实施以及个别上市公司造假案等事件影响，保险公司收到的董责险询价数量猛增，测算显示，目前约有20%的A股上市公司投保了董责险；而3年前，这一数据还不足5%。

同时，随着市场环境的变化，索赔与潜在索赔明显增多。据了解，2023年某保险公司向某A股上市公司支付了一笔3000万元的董责险赔款，而该案从索赔提出到结案长达4年。从索赔趋势来看，王民认为，考虑到董责险索赔的滞后性，预计2024年可能有更多的潜在索赔将转化为实际索赔，同时也将出现更多新的可赔情形。

新修订通过的《中华人民共和国公司法》将于2024年7月1日生效，有望推动董责险市场进一步发展。

61家

恰逢经济发展步入周期底部，且大多数险企资产收益率依然缺乏足够吸引力，导致很多民营资本无力也无心再继续投入大量资本去支撑保险公司的长期经营。

多重因素共同影响之下，保险业的资本格局在“严监管”时代开始发生深刻变革，谁才是保险业的新金主？通过梳理2023年的险企股权变化，可以看到一些民营资本选择退出，与此同时，一些国资却开始逆势加仓。

截至2023年12月28日，2023年共有61家险企发生78起股权变动，其中涉及股权转让的共15起；股权挂牌转让的涉及22起；司法拍卖的涉及7起；增资扩股共涉及34起；还有32家险企宣布了增资扩股计划，拟增资总额达到534亿元。

不过退出之路并不顺利。

不少险企的股权难以出手。在各大交易所官网上总能见到保险公司股权在挂牌转让，其中不乏长期挂牌公示的，多次转让未果逾期只能打折再次出售，还有一些无人问津到截止日期自动下架的。

而因拍卖无人出价而遭受流拍的险企也不止一家，例如2023年10月新光控股公开拍卖持有的4亿股百年人寿股权，起拍价为6.92亿元，截至拍卖结束，有多达2500多次围观百年人寿股权拍卖，但却无人出价，最终遭遇流拍。

安诚财险、幸福人寿、诚泰财险等保险公司挂牌出售的股权也均遭到流拍。国宝人寿更是遭遇了三次股权拍卖无人出价的窘境。

9位

2023年，保险业有9位拟任高管的任职资格被否，其中有5家保险机构拟任总经理的任职资格被不予核准。相较往年，高管被否这一现象更加集中出现在保险中介机构领域。

这9家保险机构包括2家保险公司、5家保险代理公司、2家保险经纪公司。

从涉及的人员数量来看，虽然2023年的9人较2022年的17人有所减少，但涉及的保险中介机构主体以及总经理一职被否的情况更加常见。

武汉辰欣保险代理有限责任公司、山西黄河财产保险代理有限公司、太原市佳合保险代理有限公司在内的三家保险中介机构出现了总经理的任职资格不予核准的这一“尴尬”局面。中航安盟财产保险有限公司辽宁省分公司在内的2家保险公司也出现了拟任高管被否的情况。

虽然高管任职资格考试成为历史，但一直以来，监管对保险机构的高管任职有着严格规定，并且，保险机构拟任高管要想如愿任职，获得监管批复是必经之路。

那么，高管被拒之门外是能力不达标还是另有原因？通过各地发布的不予核准任职资格的批复来看，有保险机构拟任高管经考察谈话，其不具有担任拟任职务所需的相关知识、经验及能力，不符合《保险公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理规定》等相关规定。

除了上述《管理规定》外，也有保险机构不符合《保险代理人监管规定》《保险经纪人监管规定》在内的任职条件规定，相关拟任高管被不予核准。

134亿美元

2023年12月21日，世界第二大保险经纪公司怡安发布公告称，公司计划收购美国保险经纪公司NFP，预计将于2024年中期完成，总对价高达134亿美元，其中包括70亿美元现金和64亿美元怡安股票。

NFP成立于1999年，在全球有7700多名员工，88%的业务在美国，是一家主要为中型企业客户提供风险、福利、财富管理和退休计划咨询等解决方案的保险经纪公司，也是世界第7大福利经纪公司。NFP通过专业知识、创新技术及与全球高评级保险公司和金融机构的合作关系，为客户提供解决方案。

收购完成后，NFP将作为怡安旗下的公司，独立运营，继续发挥其风险、福利、财富管理和退休计划咨询等方面的能力，并通过怡安商业服务平台向客户提供更多的内容、功能和价值，帮助怡安在中型企业客户中扩大影响力。

怡安的主要客户群体是企业，而当前美国企业健康险费用正在快速攀升，雇主为每位员工每年支付的健康险费用已超过14600美元。据美世和韦莱韬悦的数据预测，到2024年，美国雇主在保险上的支出将继续增长约6.5%。企业健康险费用的快速攀升，为怡安并购NFP提供了更加广阔的想象空间。

近两年，怡安开启买买买模式，迄今已收购8家公司。早在2020年，怡安还曾计划合并韦莱韬悦，一举超越威达信，成为全球最大的保险经纪公司，但该合并计划最终被监管叫停。

国际保险中介巨头之家并购不断，谋求双赢，反观国内市场，却罕有类似消息传出（只有大中介收购小中介），不同中介巨头，均聚焦销售，赤裸裸的同质化竞争。

“报行合一”的全面实施，为重塑中介市场格局打开了新的想象空间，当手续费率空间受到严格限制，中介巨头们会做出哪些适应性调整，值得关注。