医药制造业上市公司财务舞弊的识别及防范

摘 要：近年来，上市公司财务舞弊的数量越来越多，舞弊的金额也愈发巨大，严重影响了市场的健康发展。医药制造业是制造业中的重灾区，且健康安全事关重大。文章通过对2012—2022年医药制造业114家舞弊企业的分析，分析了其舞弊的特征和手段并提出治理对策。

关键词：财务舞弊 医药制造业 治理

中图分类号：F230  文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2024）02-063-03

一、引言

截至2022年，我国医药市场居世界第二，且市场规模还在不断扩大，纳入计算的A股医药制造业总市值已经达到37744.9亿。但是随着医药行业的改革转型，以及越来越严格的行业监管，医药制造业的上市公司财务舞弊也愈发严重。根据国泰安数据库证监会行业分类2012版，在2012—2022年期间共有209家医药制造业上市公司受到处罚837次，受处罚企业和次数分别占到了制造业上市企业总体的13.56%和21.36%。而在209家存在违规行为的上市企业中有114家企业存在财务舞弊，超过违规企业的一半，医药制造业可谓是制造业财务舞弊的重灾区。

二、相关概念

（一）财务舞弊的概念

财务舞弊通常涉及多方参与且经过精心设计是带有主观性和隐蔽性的，其手段是多样化的，其目的是通过主动行为使用不当手段获取利益。中国注册会计师审计准则第1141号对舞弊的定义是指被审计单位的管理层、治理层、员工或第三方使用欺骗手段获取不当或非法利益的故意行为。

（二）财务舞弊的危害

首先对个人和企业而言，财务舞弊会导致财务信息的失真，从而做出错误的投资或决策，最终使得个人或者企业遭受巨大的损失，严重者什么面临破产或背上大额负债且不利于企业长期稳定发展。其次对市场而言，财务舞弊扰乱了市场的稳定运行和市场的公平性，而且舞弊事件的曝光也是对投资者信心的严重打击，不利于形成健康稳定的投资市场。最后对国家而言，财务舞弊不仅仅是对国家法律公信力的一种伤害，更是对国家宏观经济的调控造成了不利影响，影响了资源的配置，破坏了经济的正常运行。

三、医药制造业上市公司财务舞弊的现状分析

本部分涉及的数据为国泰安数据库证监会行业分类2012版，剔除企业ST后的违规行为，根据受处罚文件、受处罚金额、舞弊行为逐条判别，筛选出舞弊企业114家。

（一）財务舞弊类型分析

由表1可以看到医药制造业上市公司财务舞弊的主要类型是推迟披露、虚假记载以及重大遗漏分别占据了总体的22.6%、28%、19.7%。而违规担保、一般会计处理不当和占用公司资产占了剩余部分的64.7%。由此可见推迟披露、虚假记载以及重大遗漏是医药制造业上司公司财务舞弊的主要类型。信息披露制度的不完善，以及舞弊的成本低不易发现等原因，这三种类型成了医药制造业上市企业的首选类型。

（二）财务舞弊年份分析

财务舞弊是故意、有意识的欺骗行为，其具有隐秘的特点。一般来说当年发现的财务舞弊只是很小一部分，有的财务舞弊甚至在五六年之后才被发现甚至更久。由表2可知在2012—2015年舞弊企业的数量随着行业的不断发展和企业数量的增加而慢慢增多符合客观规律；在2016年以后随着行业整体进行转型以及“两票制”等政策的落实，医药制造业企业的利润被进一步压缩，上市公司为保障其利益，进行舞弊的企业开始大量增加。虽然2019年到2022年仍有未被发现的舞弊企业但是其数量也已经超过了2012年。

通过表3可以看出大多数企业的舞弊年份不会太长，超过一半的舞弊企业仅舞弊一年，舞弊年份超过4年的不足10%。但是也可以发现有20%的企业是存在多年舞弊的，企业存在过舞弊后，更应该警惕其是否存在舞弊。

四、医药制造业上市公司财务舞弊的手段

（一）信息披露不及时

对于投资者而言上市公司的信息披露是了解企业情况的主要来源，而对上司公司而言，应当按照规定及时披露相关信息。但是由于信息不对称且其舞弊成本过于低，以及企业高层为自身利益考虑，企业的一些关键信息往往未能及时披露，这些未及时披露的信息往往有着时效性，而不知道信息的中小投资者往往会做出不正确的选择，这极大地损害了中小投资者的利益。

（二）虚增收入

随着发展，上市公司的舞弊手段也越发多样化和隐蔽，让人难以察觉。从单纯的账目造假“进化”到了现在的假账真做，虚增收入就是常用的手段。一些医药制造业企业往往通过伪造变造销售凭证虚构销售收入、提前确认收入、延后账费用等方式进行舞弊。虚增收入会夸大企业的的营业收入和利润水平，严重误导了投资者和监管机构。严重者将对市场造成冲击，打击投资者的信心。

（三）虚增资产

一些医药制造业企业往往通过虚增货币资金、虚增固定资产、虚增存货等方式进行舞弊。由于其行业的特殊性质，如人参等部分名贵中药材的价值无法进行市场化的估量、中药材种植基地中正在生长的名贵药材生长情况无法准确衡量导致其价值无法准确评估。而且现在的手段都比较复杂，有时候会涉及到多个关联方，多个关联方的资金往来变动一下子也查不出来，

五、医药制造业上市公司财务舞弊的识别

（一）审计报告

面对上市公司复杂的财务信息，会计事务所的审计报告意见能在一定程度上减少信息不对称带来的影响。当出具标准无保留意见时增加了企业财务报告的可信度，但是当其出具了强调事项段或其他事项段的无保留意见时，意味着企业在某些方面已经出现了严重问题，需要重点关注其问题，企业舞弊的风险随之变大。当企业频繁更换会计事务所时，企业存在舞弊的风险也会增加，因为新会计事务所对企业情况的了解大概率是没有那么完善的，其审计报告的质量也就有待商榷，审计失败的概率也会增加，舞弊不被发现的可能性也会随时增加。

（二）存贷双高现象

当企业存在存贷双高现象时，尤为需要注意。企业的资金充足，当时又不惜借取大量的资金尤其是短期贷款，加大了企业的财务负担，不符合企业的发展逻辑。这个时候可以关注其银行的利息收入和其货币资金是否存在异常。一般来说企业的银行存款在3%～5%左右，当其银行利息收入远低于其正常水平时，往往是企业进行了舞弊，虚增货币资金。

（三）异常的净利率

当企业的净利率异常高于行业水平且缺乏核心竞争力的时候就需要加强警惕。这种过高的净利率很可能是通过关联方进行虚假交易减少了成本导致净利率上升。当伴随着异常高的净利率，舞弊的企业并没有如此多的现金流量，舞弊企业的现金流量比率会比较低。为了掩盖其低现金流量比率企业又会虚增存货、固定资产。

六、医药制造业上市公司财务舞弊的防范治理

（一）加强会计事务所的审计职能和其独立性

会计事务所作为企业向市场传递信息中的监督者，独立性是会计事务所在审计时所具有的特征，会计事务所不应与被审计单位的利益存在相关联，要顶住来自企业的压力和诱惑，严格按照审计准则发表审计意见。会计事务所也应根据自身情况，不盲目承接业务，合理分配人员，按照被审计单位的情况合理安排适当的审计人员进行审计，很多会计事务所并没有足够的人手往往是审计师带着多个实习生对企业财务情况进行审计。且会计事务所对以往的老客户不应该放松警惕更应该根据其变动情况合理调整审计方案。审计人员应该要保持职业怀疑和谨慎的态度，对企业的异常情况保持警惕，验证不正常的财务数据。其次要提高自己的职业能力，与时俱进不断学习新的知识和技能来面对大数据时代，对不同的行业应该要根据其特征运用不同的方法。对医药制造业上司公司的原材料尤其是中草药和中草药种植基地需要更加细致检查，不能单单只是从财务数据简单分析，更需要进行实地的考察，必要时可以聘请相关专家一同审计[1]。

（二）健全内部控制制度

合理且有效的内部控制制度是公司平稳运行的的重要组成，能有效遏制财务舞弊的发生，但是现在大部分的公司都存在着内部控制缺乏独立性的特征，内部控制制度的不完善、内部控制程序执行不到位等等，归根结底是内部控制制度依托于企业。要想发挥内部控制制度的功效，要尽量增加内部控制的独立性，首先，要发挥独立董事的作用，先要保证独立董事的质量避免独立董事还担任其余职务，企业应该建立具有财务、管理、法律等方面的专业人士的人才库对独立董事进行招聘录用且应由全体股东一人一票制进行投票，独立董事至少在3人以上且不应与大股东或实际控制人有关联并定期轮换，使其真正达到监管的目的，而不是只是形式。其次，监事会应由企业成员投票选举，而不是由股东进行指定，要提高监事会的地位让其尽可能少受到外部的影响且要加大监事会的权利降低企业架构不合理带来的舞弊。还应优化董事会，首先要选举出中小股东和职工代表参与董事会对大股东进行制衡，其次要避免过多的董事会成员担任公司的重要职位，防止管理层的舞弊行为[2]。

（三）加大加重对舞弊的惩处力度

舞弊的发生往往是舞弊的收益远大于舞弊的成本，从重从严处罚能提高舞弊的成本，使其舞弊的收益低于舞弊的成本，从而减少舞弊的发生。虽然新《证券法》已经提高了舞弊的处罚力度，但是相对于公司舞弊带来的收益还是远远不够，还应该提升舞弊的处罚金额和处罚力度，例如不仅要没收舞弊带来的收益，还将罚以数倍的舞弊收益金额、下调舞弊人员入刑门槛而不是给予警告和市场禁入。还应该将处罚分别落到舞弊受益人和公司上并且应对涉及舞弊的相关关联方、银行等都应进行相应的处罚，对舞弊造假行为给予严厉的惩处，将舞弊从公司的想法中排除出去。还应加大对会计事务所的处罚力度，会计事务所在参与到企业的财务舞弊后受到的惩罚往往是责令整改和无关痛痒的金额处罚，要加大惩处力度防止会计事务所和企业同流合污，对参与舞弊的会计事务所应该要进行停业整顿，严重的将吊销行业从业资格，做到让会计事务所的舞弊成本也大于舞弊的收益使其不敢舞弊[3]。

（四）加强信息披露

信息披露是上市企业向外部传递公司情况的主要方式，也是众多中小投资者获取上市企业信息的的重要手段。但是源于信息不对称，很多企业的重大事项并未及时披露和披露不规范，相关利益者的知情权受到了严重的侵害。应健全合理的信息披露制度并不断完善相关法律法规，提高企业的信息披露的质量，增加企业信息的透明度。

（五）加强道德建设

企业家的道德品质通常影响着企业文化，良好的企业文化對企业的长久发展有着促进作用。企业走向财务舞弊的错误道路往往跟管理层的道德品质不高有着相关联。要提高管理层的道德品质并为员工树立良好的形象。公司全员优良的道德素养和法律意识不仅可以有效遏制贪婪的欲望，更能培养全公司良好的道德氛围。在企业内定期举办道德培训、守法讲座等，让员工形成诚实守信的观念，其次鼓励员工举报舞弊行为并进行嘉奖建立合理的“吹哨人”制度。最后还应建立个人诚信档案，将舞弊人员计入诚信黑名单，增加舞弊的成本[4]。

参考文献：

[1] 赵荣康，韩育霖.上市公司财务舞弊治理研究——基于2010-2021年的舞弊样本[J].国际商务财会，2023（03）：41-46.

[2] 方钧.上市公司财务舞弊的识别与防范策略[J].纳税，2023，17（16）：46-48.

[3] 徐文宁.上市公司财务舞弊的识别与防范[J].投资与创业，2023，34（02）：85-87.

[4] 周越，刘研华.上市公司财务舞弊行为及防范[J].合作经济与科技，2023（15）：148-149.

［作者简介：吴骏达，黑龙江科技大学硕士研究生在读，研究方向：财务会计。］

（责编：贾伟）