中小企业资金运营管理模式优化探究

2024-02-29梁锦炫

商场现代化 2024年4期

摘要：在推动国家经济快速发展的过程中，中小企业扮演着重要的角色，获得了全社会广大群众的普遍认可。资金运营管理被视作企业财务管理的关键组成部分，且在中小企业的总资产中，资金运营占据了很大的比重。尽管如此，一些企业在管理资金运营时，经常发生现金流不足、融资困难以及运行效益不佳等问题。因此，提高资金运营的管理水平，解决企业运营中现金流的不足、经营金融效率低以及融资问题，已经成为中小企业管理的最重要议题。

关键词：中小企业；资金运营管理；模式优化

在我国市场经济不断完善和国有企业改革的深度推进下，中小型企业对我国经济的迅猛发展起到了举足轻重的作用，并得到了社会的普遍认可。然而，在商业竞争的激烈环境中，推动经济增长的中小企业常常面临挫折，甚至倒闭。相对于资金充足、规模较大的企业，中小企业资金运营周期往往较短，这也会对企业的运营产生较大影响。站在企业内部视角来看，中小企业的融资问题和对营运资金的无效管理，是其破产的主要原因。

一、营运资金管理的概念

1.营运资金的概念

营运资金亦称“运用资金”。国外称为营运资本，是企业流动资产总额减流动负债总额后的净额，即企业在经营中可供运用、周转的流动资金净额。对于营运资金的概念本文从以下三个角度进行分析。首先，从较为狭隘的视角来看，营运资金意味着从流动资产中减去流动负债所得到的余额，也就是净营运资金。其次，站在广义的角度进行分析，营运资金可被理解为企业的全部流动资产。最后，从营运资金管理的角度出发，营运资金应被视为企业的流动资金和流动负债的合集。本文更加认同营运资金的第三种诠释。以笔者对营运资金理念的理解来看，本文所说的资金运营管理应当包括对企业流动资产和流动负债的全面概括。简单来说，营运资金管理就是运用科技而合理的财务操作方式去配备和操控流动资产和流动负债的所有事宜，以保障企业短期的偿债能力和持久的盈利实力，它是以商业活动现金流量监管为核心的一系列管理行为的概括。

2.营运资金管理的内容

营运资金管理的内容，可以从不同的角度去概括。若从管理目标的视角出发，管理营运资金涵盖了流动资产的管理、流动负债的应对和联合治理，而从处理流程的观点看，预测、决策、规划、监控、评估以及分析等步骤均在运营资金管理的范围之内。在所有的营运资金管理中，现金流动性始终是中心，因此可以理解为，营运资金管理是以商业活动中现金流的控制为重心，进行一系列管理的行为的全称。其具体事项包含了现金资本的管理、短期投资的处理、库存的管理、短期借款的管理、应收账款和应付账款的管理等。其细节内容也涉及寻找并维持最适宜的现金余额；每周末或每月末投入到有价证券的现金数目；调整信用条件；短期借款的规划；库存的监控等。在中国，企业的营运资金管理聚焦于短期资产的管理，如现金管理、应收账款核对、库存管理以及短期证券的管理等。

3.乐主科技公司运营现状分析

目前企业的架构比较简单，由总公司全资或者控股下属子公司。总公司主要的部门包括负责下属子公司运营的区域运营部门、与广告销售相关的销售部品牌运营和客服等部门，除了负责区域运营的子公司，总公司还有一个子公司——志创，其负责门体的生产和安装。由于志创企业有独立的运营能力，而且模式与总公司不一样，可以将其看作一个独立的企业操作，暂不纳入本分析中。

目前企业的运营模式是由子公司向物业推广门体，签订租赁合同后，委托志创生产和更换原物业的出入门，然后由子公司和总公司共同进行媒体推广，从而获得广告收入。

在门体推广的过程中，推广门体的限价由总公司按照区域核定，子公司与物业签订合同，约定面上的租金价格，另外还有底下的推广费用，一般每年租金价格和按年核算的推广费合计不得超过限价，如果超过限价需要总公司核定才能支付，合同签订期限为3—5年，推广费一次性支付，租金按年支付。

二、中小企业营运资金管理存在的问题

1.融资困难

在市场竞争日益激烈的环境下，乐主科技公司会受到外部环境的影响而存在营运资金不足的情况。首先，不管是在市场竞争中的营销利润低，还是出现垫资严重的情况，都会使企业面临经营困境，出现资金短缺的困扰。其次，企业自身的经营问题，在发展过程中，面对市场信息变化，企业需要不断扩大生产规模或进行多元化经营，如果投资方向决策或管理方面出现问题，资金的缺乏必然会影响企业的投资政策，进而制约发展。最后，金融市場存在许多不稳定因素，银行贷款是企业传统的融资筹措方式，但金融机构需考虑自身资金的安全和盈利性，其手续烦琐、额度有限、利率高，企业依然面临融资困难，无法筹集充足的营运资金。

2.流动资金不足

由于规模小而且信誉不足，中小型企业在经济交易过程中常遇到问题。一方面，为确保稳定运营，扩大市场覆盖和增强利润模式是至关重要的。为了激活销售业绩，并达到稳健且快速增长的效果，许多中小型企业都选择了赊账销售产品或服务。另一方面，中小型企业在向供应商购买原材料时，通常很难获得延期付款的待遇。因此，应收账款的大幅上涨和应付账款的减少使得中小型企业的流动资金更加紧张。乐主科技公司在发展过程中就存在流动资金不足的问题，导致企业自身发展速度较慢。

3.缺乏市场调查，资金周转不畅

乐主科技公司在日常经营的过程中，对市场的调研缺乏科学性以及系统性，经营决策过于草率，进一步对企业日常的经营与生产产生影响，例如采购预算存在的偏差会直接对企业流动资产中存货比重产生影响。企业高层管理者对企业的管理更多依靠自身的经验，企业内部控制方案不够严谨。

在进行仓库管理的过程中，虽然乐主科技公司建立了账务管理簿，但是完整性较为欠缺，对采购工作人员的工作造成影响，企业的实时生产数据以及资产数据无法从账面中得以体现，经常出现存货积压以及资产不实的情况，大量资金被占用，降低了企业资金周转率。企业管理者在开展资金运营管理工作的过程中，不能做到审时度势，也未能及时地对市场的发展作出准确的调研，难以有效地配置企业资源，导致企业出现资金周转的问题。

三、中小企业资金运营管理模式优化探究

1.拓宽融资渠道，增强融资能力

在经济新常态金融环境下，国家政策大力扶持中小企业的融资贷款，是为解决企业资金紧缺状况。这一政策无疑为企业营运资金的筹措拓宽了渠道。除通过自身资金积累外，企业可借助于短期金融借款、短期融资、占用供货款、商业票据等多种筹措方法满足企业资金周转需求，不管何种融资方法都有利弊，较优的融资顺序是：内部融资＞债权融资＞股权融资。

乐主科技在选择最优筹资组合时，需注意加以分析和比较，保障企业流动负债的归还能力，不影响企业信誉，从而为企业带来良好的效益。对企业而言，资本注入极其重要，特别是负债资本，因为它具备金融杠杆的优点并能够合法避税。不少企业竭力提升负债资本的占比，然而，这种做法反而引发了过高的负资产率，妨碍了企业偿还债务的能力，增大了金融风险，最终把企业推向了金融危机的边缘。因此，中小企业必须对资产结构进行合理规划，在不断增加内部资本储备的同时，适当进行负债筹资，以满足企业投资需求。接下来，应改进资本市场，拓展筹资路径。中小企业资本募集路径窄，这是阻碍其生存和扩张的一大挑战，只有稳定的筹资路径才能给企业的发展提供有力保障。此外，还可以通过变更产权，落实管理阶段购买和员工股权计划，吸引员工和管理阶层的投资，进一步扩大中小企业的筹资规模和增加筹资方式。

2.建立归口部门，实施项目管理

以企业领导或财务主管为主导，针对现金、库存、应收账款等流动资产以及应付账单、短期借贷等流动负债项目，独立设立管理运营资金的专门部门。构建完全的运营资金集中管理责任机制，对每一个管理运营资金的项目责任部门要有明确规定。同时，制定出有关运营资金管理的相关规章制度，其中要明确管理職责，制定细致、具有实施性的运营资金管理绩效评估、激励和惩罚制度。推行实时评估机制，定期对现金、库存、应收应付账单、短期借贷等重要运营资金管理项目的管理现况做出检查。对营运资金的管理效果突出、达标的责任部门给予表扬和相应的实物奖励；对不遵守企业制定的营运资金管理规定的责任部门进行批评，而且予以相应的实物惩罚。此外，要积极学习西方企业的高级管理经验，根据企业的具体需求，以科学的方式来管理资金流转的每一个环节。

3.追求协同管理，优化资金结构

中国的中小型企业需专心研究西方先进企业在营运资金管理上的成熟经历，特别是保证营运资金各项的合理存在、时间上的连续衔接并确保消耗的全额补充。为了达到这个目的，中小企业必须根据具体状况，专注于寻找合适的项目结构，并努力让日常的营运资金循环遵循这种结构。也就是保证营运资金各项目之间的流动性，一个项目的终止和新项目的确立应在相同时间内完成，同时，这个终止的项目应该迅速得到全额赔偿。乐主科技公司可以通过定期运用定性和定量两者并重的方式，对营运资金项目的总数进行管理。

充分明确各类流动资产、流动负债项目以及流动资产和流动负债之间的比例关系。假如在营运资金的任何一项或总体上发现比例失衡，都需利用适当的办法进行调节，排除不均衡因素，整合营运资金各项内容，保障营运资金各环节和整体架构的合理性，并进一步提升营运资金管理的效果。

4.提高信用水平，充分利用商业信用

信托责任是西方现代企业实现竞争力提升的核心要素，也属于契约关系方面的本质体现。因此，中型和小型企业应当理解并掌握现代企业的优势和关键之处，同时汲取他们的经验。具体而言，信任的构建应该从内部开始，向市场所有领域推广。首先，从企业内部来看，乐主科技公司要在企业内部确立“诚信为本”的观念，并根据企业的具体情境，按照资金进出的情况，实现在合作基础上的信誉建设；其次，通过构建企业文化，将信任应用到员工培训中，从员工到企业整体，逐步提升企业的信誉等级。另外，提高企业的信誉等级，应在产业链的各个环节中实行，并根据业务资金管理的内容和流程，在产品和服务输出、借款和利息偿还等方面起到示范作用。完成信誉体系的建设后，可以逐步扩大市场，并持续拓展，从而建立中小企业的信任体系。

在商业经济活动中，乐主科技公司务必坚守信誉为先的原则，既要遵守合同条款，准时支付应付款项，按约定的时间交付产品和提供服务；还要规范偿还借款及利息。通过积极的努力，不断提升企业信誉度，并提高信用评级。在建立了良好的信用评级后，企业可以透过递延付款和预收款项的方式，充分利用非利息的商业信贷，以缓解现金流短缺的问题。

5.提升中小企业管理人员财务会计水平

由于规模较小，员工人数有限，管理层次不复杂，乐主科技公司在运营管理上出现了以下两个主要问题。其一，部分企业的高管或者经理的教育程度偏低，财务知识缺乏甚至无法理解财务报告。其二，一些财务或会计部门的一线员工没有接受过正规的会计教育，对财务知识了解不深。这两个问题在一定程度上阻止了乐主科技公司在财务管理和营运资金管理上的提升，成为影响其营运资金管理的重要因素。为改善以上困境，本文提出以下几项策略：首先，增强会计持续教育的效能，细分培训课程，尤其是针对近期颁布的财经法规。其次，要求中小企业的经营者或高级管理层定期学习财政法规和基础财务管理知识，设置合适的培训课程，创新教育方式，提高管理者的财务管理水平。再次，乐主科技公司应鼓励其财务人员在任职或离职时继续接受高等学校的会计教育，提高学历和专业水平，并对取得学历或学位的员工予以奖励。最后，定期邀请专家或学者进行企业内部财务培训。

6.树立正确管理理念

首先，要着眼于风险理论。由于企业所处的外界环境未可知的变因，以及中小企业内部的缺陷，使得这些企业对风险更加反应敏锐，却缺乏足够的抵御力。无论在何种运营环节，或资金流动的阶段，经营资金都难免存在面对风险的可能。因此，中小企业必须持续关注在管理营运资金中可能会出现的风险，塑造正确的风险认知。中小企业应构建出风险主导的资金管理理念，加强对流动资产及流动负债的管理。一方面，中小企业要随时保持适量的流动资金，保证企业正常偿还债务，降低企业财务风险，如设定最小现金持有量和坏账准备比例等。另一方面，中小企业要确定适宜的流动负债数量和流动负债在企业全部负债中的最大占比，避免流动负债数量及其占比过大引发的企业经营风险。

对于中小企业来说，营运资金管理的一大目标是降低支出，因为只有低成本才能带来较高的收益。经营资金管理的支出分为四大部分：利息支出、管理费用、机会成本以及丧失的成本。当考虑中小企业的经营风险时，简单地增加流动资产和减少流动负债以降低风险，无疑会增加经营资金的总成本。也就是说，经营资金管理的成本与企业运营风险密切相关，不能因为降低成本而忽视风险。中小企业需要在自己能承受的风险范围内，将总经营资金管理成本控制在合理的范围内。

四、结语

在企业财务管理中，经营资金管理占据着核心地位，特别是对中小企业，经营资金在企业总资产中的比例相当大。因此，改善经营资金管理，解决企业在日常运作过程中的资金短缺和融资问题，已是中小企业管理的重点。文章为此提出了一系列解决策略，只要中小企业能坚持加强管理，并获得政府优惠政策的支持，必将为我国的经济增长做出更大的贡献。

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