制造业企业营运资金管理问题研究

摘 要：制造业作为国民经济的支柱行业，伴随着国家经济建设的快速发展，营运资金管理成为企业管理的重要部分，也是目前很多制造业企业管理层面临的重大难题之一，许多制造业企业侧重于产品的生产和销售，因此，企业资金的管理被忽视了。近几年来，为了寻求更可观的发展，很多企业都在努力降低产能和库存，正是在这种情况下，企业对流动资本的管理越来越关注。因此，如何更有效地控制企业流动资本，对于提高企业的核心竞争力具有十分重要的意义。所以，对企业营运资金管理方式进行科学客观的评析，有利于企业充分利用资金，提高其经营运作水平。本文从制造业A企业营运资金管理角度来分析货币资金、应收账款、存货和融资管理四个方面以及企业管理人员专业知识等方面存在的问题，针对A企业的经营状态进而引发对整个制造业企业营运管理问题的思考，最后给出相应解决对策。

关键词：制造业企业；营运资金；存货

在国家的财税政策下，对于一个制造业企业而言，它不可能在事先进行的资金预测中做到绝对准确，因为其涉及的范围十分广泛，并且存在着各种复杂的不确定因素，这就要求企业必须具备全面的协调能力和抗风险能力。因此，企业不可能始终保证资金池的总量是充足的，再加上受到一些外部环境的影响，企业管理中营运资金的风险是真实而客观存在的。一个企业要想健康地发展，就必须要有完善的内部管理，而在企业的资金系统中，营运资金是企业具有最大流动性的资金组成，其在企业的生存与发展过程中起到了十分关键的作用，因此，企业应该高度重视对营运资金的管理。

在我国经济体系中，制造业是一个非常重要的组成部分，其在供应链的各个环节中扮演着重要角色。目前，产能过剩和电商的快速崛起，以及我国市场格局的变化等一系列问题影响着制造业企业。因此，制造业企业在如何合理运用资金、确保企业的正常运行并提高企业自身的资金管理效率方面，是一个非常值得关注的问题。

一、制造业企业营运资金管理概述

一般来说，企业的营运资金是指一家企业的全部流动资产。本文中的营运资金是指企业的总的流动资产，它包括了货币资金，应收账款和存货。A企业的流动资金管理就是对企业的流动资金进行的一种管理，在某种角度上来说，正确的使用营运资金管理能够为A企业提供经济效益。例如，A企业所拥有的货币资金可以确保A企业的正常付款，应收账款可以提高A企业的产销量，而A企业商品的库存可以确保企业提供服务。从另一个角度来说，在资金管理工作期间，通过保留与A企业相关的货币账户、应收款账户和库存，将平衡A企业可以分担的受益人和投入成本，以满足企业正常的资金需求。

二、制造业企业营运资金管理中存在的问题——以A企业为例

1.企业现金的不合理支配

现金指的是资产负债表中货币资金的项目，其包括库存现金、银行存款和其他货币资金等，具有非常强的流动性。它代表着A企业实际的偿债能力和开支能力，并且企业的货币资金管理在企业全部生存经营过程中都有所涉及。A企业货币资金的空置情况，在无法带给企业利益的同时也因为机会成本的存在而导致经济利益流失。此外，A企业的货币资金管理体系并不健全，从图1可知，A企业现金支配情况不合理，这主要是因为货币资金取得困难，而且企业没有进行合理的资金管理，导致企业的财务状况越来越差。

2.应收账款的管理缺失

制造企业的生产销售过程，基于企业资金的回笼状态，任何一个阶段有资金的不到位，都会导致产品生产或销售过程无法继续进行。但制造业企業采取的赊账模式，也是企业在如此激烈的竞争环境下的必要经营模式，在未知对方企业信誉度的情况下，盲目采取赊账，致使企业形成大量应收账款，不利于企业营运资金循环，对企业造成了极大的隐患。A企业对流动资本的管理一团糟，它没有对流动资本进行有效的管理和提出有效解决措施，也没有及时提取相应的坏账准备，致使A企业应收账款周转率逐年降低，导致A企业发生坏账的风险加大，如图2所示。

3.企业融资渠道不通

随着市场竞争的加剧，由于外部环境的变化，生产企业的流动资金将越来越少。无论是在市场的销售利润降低，还是存在着严重的垫资现象，都将导致企业的运营陷入困境，产生资金不足的困扰。另外，在金融市场中，存在着很多不稳定因素，银行借款属于各大企业传统的融资筹集方式。然而，金融机构仍需要考量企业本身资金的安全性和盈利性，因此银行借款办理的手续烦琐、额度有限、利率高，因此，企业依旧面临着融资困难、不能筹集到满足企业继续营运的资金的情况。

4.企业专业人员短缺

制造企业营运资金管理贯穿整个生产经营过程，市场环境信息一直都在变化，企业管理人员跟不上变化的脚步，难以很好地管理企业。从财务信息的缺乏上可以看出，不同业务部门之间的管理人员信息缺乏而且传递不及时，甚至会出现失真的情况。随着会计专业的日渐强大，更多的人会选择从事会计行业，但因为会计职称考试难度较大，也使得很多人无法取得会计专业资格的认可。A企业为了节省员工薪酬，会以较低的薪酬招聘从事会计行业的非专业人士来担任企业的一些财务岗位职务，导致A企业会计管理也存在不规范的问题，最终使得A企业营运资金管理水平日渐低下。

三、制造业企业营运资金管理的问题分析

1.管理层和相关人员缺乏营运资金管理意识

企业中的部分高管对本企业资金的经营意识不强以及对资金的时间价值观念模糊。一些企业在进行企业资金管理、编制企业财务计划、财务报告等工作的过程中，某些高层缺乏一种严谨的科学态度，导致了整体资金管理体系的不完善，没有充分考虑资金时间价值问题，进而对企业的进步与发展产生了负面影响。制造业企业管理层忽视了企业营运资金管理的重要性，目前企业所实行的管理措施已经不适用于当前市场环境下企业的发展状况了，外加企业相关管理人员的受教育水平低下，不具有相关管理理论的知识储备。

2.企业管理制度的不完善

当前，在制造业企业中，还没有一套相对完善并且具有普遍性的资金绩效管理考核方法，无法对企业每一个管理环节展开评价并制定与之相适应的奖罚措施，无法达到对员工的激励目的。在企业实际的管理过程中，企业对营运资金管理绩效评价方面进行了一定的改进。但是，原有存在的考核体系已经与现代企业的管理不相匹配，因此不能及时发现问题，这对今后企业管理工作的开展非常不利。制造业企业对流动资本的控制力度不够，管理体制滞后，缺少有效的监管和控制机制。没有建立起一套科学的营运资金管理系统，也没有明确的管理流程、运作制度，造成了营运资本管理的滞后，从而影响了企业的发展。

3.企业营运资金管理信息传递不及时

在现实的运作过程中，制造企业管理层只注重生产和销售，而忽略了对日常资金流量的管理，对潜在的财务风险和经营风险的预测能力较差，与各个部门之间的沟通不及时，信息传递有误等这些因素都会对正常的经营管理运作造成不利影响。企业库存作为一个连接生产和销售三个运作环节的纽带，其作用对企业是双向的。库存太多，会占用企业更多的资本，使企业的持有成本、存储成本、管理成本上升；否则就会错失最佳的销售时机，对企业的经营能力产生影响。制造业企业管理层和相关人员专业知识的匮乏，使得营运资金管理信息内部各个部门之间的传递不及时，还出现了扭曲的现象。此外，企业对市场变化的响应也不够及时，所以现存运营资金管理的手段已不适用于企业现阶段发展状况。

四、制造企业提高营运资金管理能力的措施

1.完善制造企业营运资金管理体系

（1） 注重企业货币资金管理能力

以制造业企业目前的运营状况为基础，对企业的货币资金实行全面的预算管理，企业的营运预算和资本预算都是以此为基础的，合理安排资金的收支，充分发挥货币使用效益。此外，企业也应该健全其内部管理体系，管理层人员不得兼任多职，各岗位明确职责，相互制约，出纳不得兼任会计。企业应形成严密的内部管理制度，从而减少对货币资金的控制而产生的舞弊现象。

（2） 提高企业应收账款回款能力

制造业企业可以制定合理的销售部门奖惩制度，对按时收回或提前回款的，给相应销售人员以适当的奖励，来提高企业的流动资金周转和应收账款回笼速度。及时追回货款，能使企业的资金稳定流转，为企业生产提供有力支持。企业在销售货物时要对客户进行信誉评估，收集对方财务状况并对其进行必要的风险评估段，以保证企业应收账款的回收。对信誉度一般的客户可以采用预收款方式进行货物销售，尽最大可能提高资本利用率。

（3） 提高企业融资管理能力

在经济新常态下的金融环境中，国家新的政策颁布对制造企业融资货款给予了大力支持，为解决企业短期内资金短缺的问题。该政策的实施，为企业营运资金的筹集开辟了多元化的融资渠道。除了依靠自己的资金积累，企业还可以借助短期金融借款、短期融资、商业票据等多种融资方式来满足企业的资金周转需要。但是，无论哪一种融资方式，都有其有利的方面和不利的方面。最佳筹资次序为：内部融资、债权融资、股权融资。企业在选择最佳筹资次序的时候，要注重对其进行分析和对比，保证企业有足够的偿债能力，同时又不会对企业的声誉造成太大的影响，从而给企业带来更好的收益。

2.注重制造企业管理专业人才的培养

无论哪个企业，人力资源都是最重要的资产。企业营运资金管理作为一个新兴的概念，近些年才发展起来，某些岗位水平与发达国家仍有一定的差距。在此背景下，制造业企业要加强管理，完善人力资源结构，重点关注专业科学、重要评级和道德标准，寻找适合企业的人才。企业应鼓励员工独立学习，参加适当的资格考试，提高他们的技能。此外，企业需要建立科学的奖惩制度，为表现优异的员工提供特殊奖励，提高其工作积极性。

3.增强制造业企业营运管理能力

为增强制造业企业营运管理能力，企业可以加强自身信息化水平，制造业企业必须拥有一种先进的资本管理软件，这样才能让企业的管理层对资本的回笼和运用情况有一个清晰的认识，进而对市场信息有一个全面、及时的了解和把控。为此，企业有必要建立一套科学的企业运营资本管理信息化体系。企业运营管理信息系统可以及时、准确地获取有关的信息，这在很大程度上减少了信息失真的现象，让高层领导可以更及时、更有效地做出经营管理决策。

五、结语

随着社会主义市场经济的持续稳定发展，企业的营运资金在现代企业的生存与发展中变得尤为重要，因此，对企业的营运资金进行有效的管理，也就成了强化企业内部管理、提高企业经济效益的唯一途径。本文以A企业为例首先阐述了企业营运资金管理的概念，以及制造业企业营运资金管理的发展对企业生产经营发展的必要性。通过A企业2020年至2022年的货币资金、应收账款和融资管理三个方面的对比具体分析了制造业企业目前营运资金管理中存在的问题，以及企业专业人才的应用问题。之后从以上三个方面结合企业现状分析得出相應的解决措施，以保证制造业企业为生产经营做好资金的有效保证，使得制造业企业可以在新时代背景下长远有序地发展。

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作者简介：郭甜甜（1998.08— ），女，汉族，陕西子长人，延安大学硕士研究生在读，研究方向：财务管理。