国有企业资金集中管理的利弊分析及优化建议

严 密

（平潭综合实验区城市发展集团有限公司，福州 350401）

引 言

通常把整个国有企业的资金集中起来放在企业总部，称作国有企业资金集中管理。总部作为主导进行运用、分配和管理。通过对资金进行集中的管理，国有企业在满足整个企业的资金运转和宏观分配方面，有着重大的作用。

一、中国烟草公司

中国烟草总公司于1982 年正式成立，在当时，实行的体制为“统一领导、垂直管理、专卖专营”。同时，烟草行业在某些行政管理方面还具有相应的权利。在烟草行业高速发展的阶段，这种管理体制大大提高了其财务资金实力与经营实力。烟草企业从始至终采用国家垄断的经营模式，严于律己的规范性工作态度是企业的准则。关系着烟草企业健康发展和良好社会形象最主要的就是资金的安全性，中国烟草集团公司以国外资金集中统一管理的方法为基础，构建了符合烟草行业特点的资金集中管理模式。

（一）类似结算中心（内部银行）模式

20 世纪90 年代，烟草集团拥有超100 家独立核算单位。在那个时候，企业的资金管理还不能应用拨付备用金和资金统收统支的模式。这个模式具有集权程度高的特点，不利于当前企业的发展，企业分散在各地，集中报账的人工成本和物力成本太高；也不能采用财务公司模式，因为财务公司的要求很高，需要层层审批，审批的难度也很大。资金管理中心采用了类似结算中心模式进行资金管理[1]。

（二）资金集中管理模式与财务公司并存

烟草集团由于社会发展及时调整了公司的战略步骤，资金集中管理模式也必须改进。按照企业发展战略的要求，总结国内外的经验，将刚成立的资金管理中心与引入财务公司的资金管理模式有效地结合起来，于是出现了资金管理中心和财务公司并存的模式。资金管理中心具有对资金集中支付和多元的企业分级管理特点，与集团财务的各类信息系统化管理相结合，完善了监督体系，切实做好了资金风险的防范工作。

（三）资金集中管理模式的优化

1.资金的集中统一支付功能

卷烟的采购费用、某些资金的项目预支等是公司占比较大的支出，对其采用集中支付的方法，有利于集团总部及时监控子公司的全部经济业务。此外，各子公司支出账户的资金大面积地归集到集团，可让集中管理成为现实。

2.加强资金预算管理

国有企业的各项生产、经营活动是否能够正常开展，与企业的预算机制有着必然的联系，也是集团公司开展日常监督工作与考核工作的重要参照。因此，烟草集团针对现有的资金预算管理机制进行了深度的优化，将集团公司经营发展过程中产生的收入及支出全部纳入预算当中，并根据集团制订的资金使用计划，编制了一套切实可行的资金预算方案。在方案当中，明确了资金支出的正规操作流程，明确了资金使用的监控机制与考核机制，下属子公司、分公司在严格执行预算方案的同时，需要及时查找超预算现象发生的原因，然后“对症下药”，从资金使用源头遏制资金使用乱象。通过这种方法，烟草集团每一笔实际支付的资金都被列入监管范围，在未经批准前，任何部门、任何人是无权动用账面资金的[2]。

3.财务数据信息系统化

对财务数据信息进行重新规划、整合，各部门之间相互协作，既将财务处和资金管理中心本身的职能发挥出来，又让两个部门联系到“同一条船”上来。通过信息系统的直接连通，减少了数据信息传递流通环节所耗费的时间，既提高了工作效率，又肯定了人工操作，使银行真正成为“身边的银行”，方便、快捷，又为企业监管提供了更好的服务。另外，为了保障资金安全，防止财务数据被盗或者丢失，烟草集团公司针对现有的财务数据信息系统采取了严格的加密措施。尤其在数据库备份功能上线以后，有效解决了在系统瘫痪的情况下出现数据丢失的问题，这一问题的解决，使得烟草集团内部的财务数据实现了安全共享。一旦财务数据信息系统遭到攻击，导致系统异常运行，数据库备份功能可以快速恢复原始数据，这就给集团公司各项工作的顺利展开提供了强大的技术支撑。通过系统的定时、定点备份与异地备份、云端备份的相互结合，财务数据的丢失风险也降到了最低点。

4.挥本行业资金的长处

通过利用财务公司的贷款功能，解决多元化发展所带来资金需求量大的问题，形成本行业和其他行业并肩而行的局面。充分发挥财务公司和资金管理中心本身的优点，使二者优势互补，使集团内财务资金、资源的集中优势充分展现出来，以提升集团的整体增值能力与价值为宗旨。烟草集团内部的财务公司有着专属的金融平台，通过这一平台，可以为集团公司银团贷款业务的开展提供先决条件。当集团下属成员单位或组织提出贷款需求后，财务公司可以为各单位量身订制一套融资方案，精心设计融资架构，这就给集团所属单位的正常经营活动提供了坚实的保障。因此，从功能价值角度分析，集团财务公司等同于集团的“内部银行”，这与外部金融机构是存在明显区别的：首先，财务公司可以对集团公司与成员单位的资金账户进行统一监管，这在很大程度上规避了资金使用风险；其次，财务公司在贷款融资方面可以充分发挥“领头羊”的优势，在财务公司的牵头下，集团公司可以享受更加便捷高效的贷款服务[3]。

5.加强风险控制的思想学习意识

众所周知，把握烟草集团公司“金库”的就是资金集中管理机构，所以要保障公司的正常运作就要提前做好金融业务和法律法规知识的终身学习。为此，烟草集团公司制定了一套资金“风控”培训方案，并通过集中培训、专家讲座、外派学习等方法，对各部门负责人、财务人员等与资金使用支出有着密切关系的部门及个人开展专业、系统的培训工作。这一培训机制的落实，不仅强化了各级人员的主人翁责任意识，并且使资金使用风险也得到有效的控制。

另外，要打破计划经济和垄断思想观念，建立新的市场意识。明确法人治理的结构体制，建立负责制的管理方式，提高资金集中管理的透明度。

二、一汽集团公司

一汽集团公司是世界前500 强的一家公司，也是我国大型国有企业集团的领头人。它的资金管理模式更具有代表性，值得其他企业学习。根据不同阶段的发展，坚持资金集中管理，是一汽集团在资金管理方面的一贯作风。

（一）资金管理采用工厂制模式

资金的管理模式与工厂制模式有一定的相似性，所有的管理权由总公司负责，总公司对子公司提出要求，子公司根据总公司下达的命令完成任务即可，企业运营管理的风险与责任无须子公司承担。总部对子公司进行管理时主要采用收、支这两种方式进行集中管理，即子公司的收入全部汇入总部的账户，然后总部再进行后续的支出安排。通过结算中心的方式，在子公司之间内部结算、子公司与总部之间进行资金的流通，总部运用“统贷统还”的办法解决资金的短缺问题。这种进行资金管理的模式对企业进行自我资金的管控是有帮助的，企业对资金成本的投入并不多，但是却能获得最大化的效益。但是，在当时的市场经济发展模式下，工厂制模式制约了企业的竞争力水平，那么转变经营制管理是必然趋势。

（二）工厂制资金管理向公司制转变

随着集团发生兼并和市场竞争加剧，一汽集团公司的内部衍生出许多的小型分公司，其中还有其他辅助生产类型的子公司。集团为适应市场需求开始加速改革，导致集团内部管理跟不上企业机制变革的步伐。由于子公司的数量急速增长，总部在管理子公司上没有系统的方案，更加没有在资金上面进行管理，最终导致大部分子公司只能处于自收自支的状态，如果遇到资金短缺的问题，只能自行解决，大部分子公司选择自行向银行贷款，而集团公司对子公司的贷款需要承担子公司无力偿还时的风险。这个方法还降低了集团公司资金结余的能力，集团公司内部的资金出现周转不灵的现象，最后本应沉淀在集团公司内部的资金却外流了，集团便失去了优势[4]。

（三）公司制模式下的资金管理

随着企业体制的不断改革，越来越多的子公司涌现出来，子公司管理的重要性也日益凸显。依照过去的经验，对子公司的管理关键在于如何调节“管与放”的关系，还要在调动子公司的积极性、增强市场竞争力方面画上重大符号，同时还要肩负起集团公司的最大效益，前进的道路既艰险又困难。在各种资金流动的案例中，分散的资金对企业实现最大效益的案例是不存在的，特别是对于高资金投入的汽车行业来说，分散的资金会让企业逐渐衰败。

通过对国外汽车公司的资金管理模式进行分析总结发现，将这种有偿资金使用的方法应用于子公司也是可行的。与此同时，资金管理部门向集团提出对集团内部资金在资金监管、账户管理、担保、筹资及资金调控这五方面做出统一的要求。在实行现金管理之后，给集团公司带来了巨大效益，投资的力度进一步扩大，自身的实力也逐渐增强。

（四）一汽集团公司资金管理模式优化

1.财务公司模式与多技术的融合

进行资金管理的有效方法需要工作人员带着科学性与计划性的眼光去探索，提升资金运转效率与收益的关键就是在资金的预算上面要进行适当的控制与管理，企业的资金流通主要由财务管理者负责，通常预算的核心内容就是现金预算。在国外，许多大型跨国公司将现代信息技术应用到了公司的资金管理与财务管理中，这种方式对于大型跨国公司来说非常实用。大型跨国公司下面还有许多的子公司，应用信息技术有利于使母公司掌握子公司的发展情况，尤其是能够清晰地掌握子公司的预算执行情况与财务状况。对于以集团化、跨国经营及大型化这种经营方式发展的企业而言，这种管理控制方式的应用是十分重要的，也是在发展过程中的必经过程。这种方式对于一汽集团来说，在财务资金管理中采用信息技术的方式也有其一定的必要性[5]。

2.加强企业信息化管理

集中管理是围绕财务管理而展开的，财务管理以资金的集中管理为核心。把控住资金，就代表着把控住集团企业的大部分经营活动。这就需要在集团企业的内部构建以财务公司为心脏、以电子信息化为大脑的封闭结算网络系统。当然，这也适用于每一个企业的资金管理运作手段。事实上，整个网络系统都是为财务公司服务的，财务公司可把自己的信息融入进去，又能提取出来，发挥网络系统的优势进行管理是方便有利的。为防止财务数据丢失，保障系统安全，集团企业通过设定专属的签名密钥，为系统罩上了一层“防御外衣”，通过这一安全举措，非企业用户将无法进入财务信息管理系统，这就使外部非法手段获取集体财务信息的可能性变得微乎其微。因此，企业的信息化管理不仅给资金的运作与管理提供了强大的技术支持，同时也扮演着资金安全的护航者角色。

结 语

综合分析以上两个国有企业的资金管理模式不难发现，国有企业在资金管理方面的改革顺应着时代的变化。从经济长远发展来看，随着我国国力的不断增强，国有企业的发展也会越来越快，对于像财务公司等这种适合集团企业资金管理的模式也会越来越多。不同的国企，虽然同处于中央管辖，但是需要根据自身的企业特色去摸索符合自身的资金集中管理模式。面对资金集中管理模式的多样化，提倡依据实际情况发挥出优势方面的最大价值。在日常的工作中要提前做好预防工作，工作后及时做好总结工作，多观察学习国内外优秀企业的模式，对自身进行相应的改进，争取早日完善资金管理模式中的劣势部分。与此同时，需要从认识层面改变对资金管理制度模式的看法，其实无论哪一种资金管理模式，都没有优劣之分，只是在不同的企业、不同的阶段，在运用时会产生不一样的效果。所谓“人无完人”，相信资金管理模式也扮演着“双刃剑”的角色，要做到扬长避短，让资金管理模式在新形势下发挥出自身更高的价值。