经济新常态背景下企业融资方式及融资成本控制

尤小鸽

随着我国社会经济的不断发展与进步，各类企业所面临的市场竞争越来越激烈，其为了能够获得低成本且稳定的现金流，确保各项运营管理活动能够顺利实施、正常开展，企业既需要关注自身的融资渠道选择问题，也要关注如何采取有力的措施管理和控制融资成本。在如今的社会经济发展态势下，通过对企业融资方式及成本进行研究，不难发现本土企业目前在融资方式和渠道的选择上较为单一，一些渠道的选择其实不具备可行性，甚至产生始料未及的风险与隐患，给企业的后续发展造成一定的负面影响。基于此，本文将重点针对新经济常态下，企业融资方式的选择以及融资成本的控制进行研究，以期相关研究内容能够为广大从业者带去一定的启示和帮助。

经济新常态背景下，企业融资成本受到的影响

在经济新常态的背景下，并非所有的融资模式都适用于企业，不合理的融资模式选择必然会增加企业的融资成本，带来更为严重的负面影响。

经营环境日益恶化，企业需要负担的融资成本不断升高 一些企业因为经营管理信息不够透明、现有的管理制度不够完善、治理系统不够规范、社会层面的用工成本增加、政策环境的紧缩，影响到企业运营管理活动的顺利开展与实施，既影响到企业的实际收益，也会因为面临金融机构风险评估指数的上升，不断提高自身的融资成本，后续陷入持续性的资金管理和整顿困境。

金融机构政策收紧，传统借款难度增加 在全新的经济发展态势下，传统产业所面临的竞争压力在不断增加，收益空间在显而易见地压缩，尤其是随着信息化、数字化时代的到来，很多金融机构从传统产业所能获取的利益空间在逐步被压缩，其自身所持有的偿债能力也有所下滑，最终增加以银行为代表的金融机构所承载的风险借款的概率不断增加。

被多方面因素所影响、所制约，国内一些金融机构的运行可以说变得十分艰难，对于借款的门槛也会有所抬高，其在向企业提供金融借款之前必须对企业所承载的压力、风险等进行方方面面的评估，此时企业为了获得为自己所需要的资金，往往需要支付更高的成本、承担更大的压力。

互联网金融秩序十分混乱，增加融资风险 互联网金融是传统金融行业在互联网时代已经到来的当下，所采取的金融创新手段和模式。但是由于现阶段其管理秩序的混乱，企业所面临的融资风险会进一步增加。

一方面，对于绝大多数的金融机构而言，其在选择融资对象时，习惯于倾向那些规模较大、发展前景较好的企业，对一些已经陷入运营管理困难的小规模企业、民营企业，往往会产生较高的资金准入门槛，增加其获得资金的难度；另一方面，进入21世纪之后，互联网金融可谓大行其道。但是由于我国对互联网监督的力度不足，很多互联网维权事件的发生，其实给互联网金融行业的发展带来诸多负面影响。虽然互联网金融的发展在短期内会降低部分企业的融资压力和融资成本，但是从长远发展的角度来说，不规范的融资渠道，反而会增加企业运营管理的压力、风险和负担。

企业融资方式方面存在的问题和不足

事实上，能够为企业所选择的融资渠道数量不多，但是很多企业在进行融资的过程中依然会表现出一定的问题和不足，比如融资模式单一、渠道狭窄，融资管理制度不够健全，对融资过程中存在的风险点考虑得不够全面，宏观范围来看，国家层面对融资市场和环境的管控也存在诸多不足。

融资模式相对单一，融资渠道十分狭窄 对于如今绝大多数企业而言，其在融资方式的选择上仍然以金融机构借款为主，但是在全新的经济发展态势下，很多金融机构在资金扶持方面选择向高新技术企业、新能源企业倾斜，借款的门槛也有所提高。如果企业继续沿用单一的融资模式，很有可能给企业运行带来沉重的资金压力。后续企业为了获得稳定的资金流，需要拓展融资渠道，丰富融资实现的方式方法，同时采取有力的措施对融资风险进行管控，尝试导入租赁融资、战略投资以及债券等手段。

融资管理制度不够健全 通过总结分析不难发现，当前很多企业并没有构建完善的融资管理制度，这很容易导致财务管理部门在持续性地为企业注入资金的过程中，出现融资保障措施不到位、融资金额不具体、融资条件了解不明确的问题，间接导致后续企业在日常实施资金管理的过程中，出现不可避免的漏洞，甚至影响到企业的口碑和信誉。

相关风险点的考虑不够细致、不够到位 企业在进行融资方案选择和路径规划的过程中，往往会面临一定的风險和隐患，一旦企业本身对这些细节考虑得不到位，就会增加隐患所带来的损失。还有可能让企业错过最佳的融资方案选择，增加融资成本以及后续资金使用过程中的风险。

首先，一些金融机构提供资金的利率较高，由此引发了企业资金结构比例不平衡的问题，甚至会增加企业运营管理过程中的风险和隐患；其次，一些企业在推进融资的过程中缺乏风险管控意识，对融资过程中存在的安全隐患缺乏认知，甚至无法从宏观大局着手，进行风险管控与防范；最后，一些企业在推进项目的过程中一旦发生了原料成本上升、价格浮动、人力成本辩护的情况，自然会影响到项目推进迟缓，很容易导致企业为了解决眼前的资金困境，而被迫选择成本较高的融资手段，给自身造成更大的风险和压力。

融资市场的管控缺乏统一和系统性 新经济常态下一些企业的融资方式以及融资成本管控，会因为融资市场缺乏统一性和系统性，达不到理想的状态。

一方面，随着市场经济的不断发展，各行各业行业内的竞争日渐激烈，一旦各个企业的融资成本存在较大差距，融资条件悬殊，很多企业会因为享受不公正的融资待遇而激化社会矛盾，如此不仅会影响到企业运营管理的稳定性，甚至会触发宏观层面的经济风险；另一方面，通过对当前的一些企业进行分析不难发现，当下市场主体构成成分当中，大多数属于民营企业，但是很多金融机构在选择服务对象时，较为青睐国有企业甚至合资企业，甚至提供的服务费用更低，这促使一些小规模企业、民营企业不仅面临着较高的融资难度和融资成本，更存在于一个不公平的融资竞争环境中，压力与日俱增。这种情况的存在，其实从侧面反映出目前国内融资市场制度不规范、信息不统一的问题，更多的企业无法在这一环境下获得充足的资金保障，维系自身发展和建设的需要。

新经济常态背景下，企业融资成本控制的若干问题

融资虽然是能够帮助企业缓解资金压力的一种方式，但是在获取资金的过程中，企业必须支付一定的成本。不同的企业由于资质条件、合作对象的不同，在成本支付方面必然存在差异，也会在对其进行管控的过程中表现出一定的问题和不足。

融资信息的呈现不够精准 一旦企业的融资信息呈现得不够精准，必然会影响到企业财务部门和业务部门对于信息的接收以及反馈，更会引发后续管理的不顺畅，导致融资方案更新不及时、存在不合理，部分企业因为想要盲目融资，根本不去考虑融资所需要支付的成本，最终给企业的资金周转造成严重的打击。

没有制定科学的融资成本管控目标 确立融资成本管控的目标对于企业的财务成本管控以及建设目标的实现，都有着颇为重要的意义。倘若企业在发展建设的过程中，没有结合自身的实际情况确立融资方案，很容易导致财务成本管控目标失衡、失控，企业在日常运行管理的过程中，往往需要支付较高的融资成本和各项财务费用，最终会压缩企业的盈利空间。

融资体系的建设不够完善 这种不完善主要表现在企业在开展具体的经济事务过程中所需要支付的资金不到位或者储备不足时，需要通过融资来解决眼前存在的资金问题，如此才能确保项目或者经济事务的继续进展。在这样一种情况下，一旦企业本身没有完整的融资体系，自然无法保障资金的及时和到位，后续的企业运营成本必然会受到影响。

新经济常态背景下，企业融资优化策略分析

在全新的社会经济背景下，企业要想做好融资规划、合理控制融资成本，需要考虑到自身的实际情况，规避任何盲目融资的行为。如此才有可能将企业在融资过程中所需要承担的风险和损失控制在合理的范围内，不至于为了融资，陷入另外的风险当中。

确保融资之前已经做好资金筹划，相关风险也被控制在合理的范围内 企业必须确保在进行融资之前就已经做好了资金筹划工作，各项风险和隐患已经被控制在合理的范围内，甚至达到了最低的水平。避免后续因为新风险的出现，而迫使企业增加处理和应对风险的成本。

一方面，企业需要在日常运营管理的过程中，做好融资成本的管理规划，提高融资资金的使用效率，减少闲置资金在企业资金构成当中的占比，确保企业收获利润的稳定性；另一方面，在全新的时代背景下，企业融资行为容易受到多方面因素影响，要想减少融资过程中存在的风险隐患，必须深入分析国家现行的经济发展政策，结合政策评估企业目前的发展状况，对融资过程中有可能遇到的情况和风险进行预估，如此才能很好地控制企业的融资方向，规避风险和损失。

及时分析融资市场和环境，确立契合企业的融资方案 现阶段国内的融资市场呈现出多样化的特征，所以在具体进行融资之前规划出科学的融资方案十分关键。由于现阶段很多企业存在融资渠道单一的问题，所以新经济常态下有必要结合市场多元化的特征，对企业投融资行为实施综合管理。在具体进行融资之前，需要结合企业目前的发展阶段，行业发展趋势，制定有益于成本管控和减少风险的融资方案。同时需要对不同融资手段所需要支付的成本费用进行分析和评估，判断企业对相关费用以及成本的承受能力。

完善企业融资管理体系的建设，确保企业能够实现高效融资 新经济常态下，企业必须做好融资管理体系建设，确保企业能够在为自己所需时，实现高效融资，对融资过程中所需要支付的成本进行系统的分析和规划。

首先，由于科学健全的融资管理体系，能够助力企业实现高效融资，故需要使用系统和完整的融资管理办法。其次，在新经济常态下，政府必须起到良好的引导作用，在融资市场当中打造相对公正的融资管理平台，确保融资平台的透明化，逐步推进融资的稳定实现。如今的融资市场必须启动多角度、多维度的管理控制，确保各个渠道彼此之间能够实现融会贯通。最后，建设融资市场信用体系，加强对其的管理和控制，这对于提升企业在整个融资市场当中的地位具有十分重要的作用。对于有融资需要的企业而言，建设信用体系，能够更好地规范现有的融资行为，减少投融资过程中遭遇风险和阻力的可能性。

综上所述，经济新常态背景下，企业融资方式的选择、融资成本的控制，关系到企业发展和建设的稳定性，本文首先针对企业融资方式选择存在的问题进行了总结和研究，就过程中存在的问题进行分析，笔者认为企业要想实现科学管理、健康融资，关键在于做好融资前的分析和籌备工作，并对目前的融资市场进行全方位的评估和分析，进而确定科学的融资方案。事实证明，作为社会经济发展的关键性力量，融资渠道的拓展影响了很多行业的发展和进步，企业需要快速适应如今日渐变化的经济发展态势，落实科学的融资成本管控措施。通过科学有效的方式，企业不仅能够提高自身的融资能力，更能够为自身发展不断增添活力。

（作者单位：路港联合有限公司）