企业财务风险管理分析

候晓峰

摘 要：21世纪以来，随着我国经济的发展和企业竞争的加剧，财务风险管理受到越来越多的重视，成为财务管理活动的核心环节。人们逐步意识到防范和控制财务风险是企业生存和发展的基础。如果不重视财务风险管理，将会引发财务危机，给企业带来损失。本文以A公司为例，分析食品加工连锁中小企业财务风险管理存在的问题，并提出相应的解决对策。

关键词：财务风险；风险管理；内部审计；预警机制

引言

食品工业是人类的生命工业，在整个国民经济中发挥着重要作用。1978年国家开始实行改革开放，食品工业进入发展的黄金期并迅猛发展，但食品工业面临的经济形势也瞬息万变。财务风险作为企业参与市场竞争的必然产物，如果不能有效管理，将会导致企业经济损失甚至破产。2008年发生的金融危机导致多家大型金融机构破产，直至今天世界经济危机也远未过去。许多国内外大型食品公司接连倒闭，包括国际上的美国迪恩食品、太平洋恩利集团，国内的深圳安琪集团、河南九头崖集团等许多知名企业。表面上看，这些企业破产是受经济危机的冲击，究其根由，是这些企业在自身的财务风险管理方面存在严重问题。财务风险不仅威胁着大型企业，同时也给中小企业带来更大的风险。中小型企业要想在盘根错节的经济环境中长足发展，就要以正确的财务风险管理理论为指导，建立科学合理的财务风险管理体系，有效识别财务风险，最大程度地规避财务风险，实现财务风险最小化。

一、A公司概况及财务风险管理存在的问题

（一）公司概况

A公司始建于1992年，注册资本200万，是一家专门生产和销售月饼、粽子、汤圆、蛋糕、面包的大型食品加工连锁企业。目前公司已有自营专卖店26家，代销店77家，合作商超200余家。公司拥有一支与销售规模相适应的管理团队，并根据职能需要设立审计中心、销售部、财务部、供应部、生产技术部、储运部、行政人事部7个部门。其中大专以上学历20多人，国家一级技师3名，国家二级技师8名，并长期聘用来自台湾、香港等地的饼业大师为企业技术顾问。A公司自成立以来，随着公司规模的逐渐扩大，管理者开始重视财务风险管理，公司现已设立了职责分离和授权审批制度，建立了较完善的信息化财务风险管理机制，风险管理已成为企业文化的重要组成部分。

（二）公司财务风险管理存在的主要问题

1.存货管理能力有待加强

持续经营是企业存在的基本前提，企业的核心活动就是经营活动，因此有效的预防经营风险是企业财务风险管理的关键，而存货风险又是经营风险的重要组成部分，但是从A公司近两年的财务报表来看，公司在存货管理方面仍存在不足，A公司的存货数据存在偏差。如表1所示，2020年年末A公司存货的账面金额为3691161.13元，但年初盘查后发现实际存货金额仅有3385487.40元，这样的情况每年都会发生。经过调查研究发现，出现此类问题的原因是：大量过期未售产品被处理，且损耗产品未及时上报。

表1  A公司2020-2021年存货项目      （单位：元）

首先，该公司对产品保质期短的问题不够关注。A公司的经营产品多样，其中85%的产品都为蛋糕和面包，而蛋糕和面包都是由鸡蛋、鲜奶、淡奶油等保质期短、更容易变质的原材料制作而成。因此蛋糕和面包的保质期都是极短的。公司主要销售产品具体保质期如表2所示。同时，A公司缺乏一个完善的存货管理系统。公司总店与各分店实行周期报表结算，这种结算方式使总店的信息获取存在滞后性。而公司仍按照计划向各个分店配送产品，但各个分店销售情况不同，例如大学区的分店生日蛋糕类产品销售较快，然而僻静的养老区就会出现生日蛋糕滞销的情况。如果全部采取同样的配送产品和数量，可能会导致同样的产品有些分店供不应求，有些分店却滞销堆积。而公司的主要销售产品保质期短，一天的滞销可能就会造成大量的经济损失，长久以往将会给公司带来经营风险。

表2  A公司主要销售产品夏季和冬季保质期表

其次，部分分店负责人经常将新配送的产品与之前的产品放在一起销售，产品摆放混乱，经常导致昨天未卖出的今天继续卖不出去，这样的销售方式也增加了经营风险。

2.投资风险管理不完善

投资风险是指企业在进行投资活动时，受到各种不确定性因素的影响，可能会导致实际收益达不到预期收益，甚至投入的资金也无法按时足额收回，给公司带来巨大的财务风险[1]。在当今这个微利的时代，企业如果想要获利，就要持续地扩大经营规模，这样才能带来经济效益的提高，即规模效应。因此A公司主要的投资方式是扩大连锁门店数量，公司自2019年开始支出大量资金扩大经营规模，且现金净流出使公司不堪重负，频频向银行贷款。但是就目前新店经营的情况来看，实际收益不仅没有达到预期收益，甚至出现了负数，已经存在投资风险。如表3所示：

表3  A公司近年主要投资收益情况

A公司投资风险的主要成因是投资过程缺乏战略计划性。扩大连锁门店数量是A公司自2016年起主要的投资活动，它对公司长期的发展和整体的财务状况起到重要影响，所以投资扩张不能缺乏战略性的考量。战略性的考量是指通过对公司内部和外部的环境进行分析，最终制定合理的战略投资计划。其中内部环境分析的目的是找到公司自身的优势与劣势，然后与外部环境相适应，减少投资风险，使公司利益最大化。外部环境包括宏观环境、中观环境、微观环境。

此外，投资项目缺乏可行性分析。公司對投资项目的考察缺乏相应的前期调研和严密的可行性分析，对公司的市场拓展能力、运营管理能力、资金实力等缺陷置之不理，仅靠管理者的预期目标和理想回报就盲目投资。导致投资效率不高，收益没有像预期一样增加，甚至无法收回投资成本。

3.内部审计水平有待提升

第一，A公司的审计中心独立性差。A公司为符合国家规定，根据《审计署关于内部审计工作的规定》，于2018年设立审计中心。A公司由李洪亮、李洪辉兄弟二人控股，持股比例分别为51%、49%，属于家族企业，公司所有权和经营权完全掌握在董事长和副董事长手中，进行集权化管理。而管理者对内部审计并不重视，仍保持传统守旧的错误观点，认为内部审计可能会给公司带来麻烦，管理者无法认识到内部审计对公司健康发展的积极作用。因此审计中心在开展监管活动时，受管理层制约，无法公正、独立地开展工作，只根据管理层的需要提供其所需的、不真实的审计报告，内部审计形同虚设[2]。

第二，A公司审计人员的专业水平不够出色。审计中心仅有三名员工，包括一名审计主管，两名审计助理。其中，审计主管由财务部会计王某兼任，王某与李洪亮为亲戚关系，存在任人唯亲的现象。其余两名审计助理的学历仅为专科，专业能力不够出色，无法做好内部审计的工作。

4.财务风险预警机制未健全

一方面，公司没有建立全面、有效的财务预警系统。公司目前只针对已发生的财务风险进行评估和监控，并未做到全面内部监控。并且财务风险评估的主要途径就是各部门的负责人和管理者定期开会进行内部讨论，最终由并不熟悉财务风险管理的管理者进行风险评级并采取风险控制措施。评估过程主观性强，缺乏科学性。

另一方面，财务预警指标单一化、片面化严重。一般其数据信息来源于公司的资产负债表和损益情况，片面选择盈利能力、偿债能力等个别指标对财务风险进行预测，指标选择相对单一，无法全面地评估公司的财务风险[3]。

二、解决A公司财务风险管理问题的对策

（一）提高存货管理能力

从管理者的角度来说，公司要重视产品保质期短的问题。首先要加大人、财、物的投入，通过提高冷藏技术、真空包装技术，聘请食品加工专家等方式延长产品保质期，达到减少存货风险的目的。其次，公司应聘请专业计算机技术人才，建立整体的库存管理系统。各分店的财务人员每天通过库存管理系统上传当天分店的存货情况，具体包括：存货品种、数量等，这样总店就能实现对各分店存货情况的实时管理。及时掌握市场需求，调整配送产品类目及数量，减少存货管理风险，达到加强经营风险识别的目的。

从分店的角度来说，各分店应实行先进先出原则，先售卖即将过期的产品，后售卖新配送的产品。同时注重产品的陈列，店内销售产品众多，随意摆放不利于销售，增加存货管理风险。店铺可以根据不同口味或种类分类陈列，例如：上层摆放甜味面包，下层摆放咸味面包。同时要保证货架产品充足，如果货架产品卖完，要及时补满。存货管理人员每天要及时上传当天存货情况，以便公司及时调整后续配送产品的类目和数量。

（二）加大对投资风险的管理

随着A公司不断发展壮大，投资的金额也在逐渐增加，投资作为一项盈利活动，对公司影响深远，因此对于投资风险的管理变得至关重要。要加强投资过程中的战略计划性，战略性的计划要充分考虑公司的内外部环境。影响A公司投资活动的内部环境因素包括：总店及各家分店的财务状况、公司对各项成本的控制、公司文化等。公司要通过信息系统对这些因素实时监控，把握好公司整体的发展趋势，这可以为投资决策提供更好的数据支持。同时也要把握外部环境，其中宏观环境涉及法律、经济、政治等，这些问题错综复杂，公司可以聘请专业人才把握宏观环境。中观环境主要是整个行业的发展状况，公司要增强对中观环境的评估调查，尤其要把握好同行竞争者的决策动向，在制定投资战略计划时，小到新品的研发上市，大到新店选址经营，都要考虑竞争者所处位置和经营范围。公司要加大对微观环境的重视，微观环境主要涉及供应商和消费者，供应商和消费者的变动会给公司带来直观的变动，是必须考虑的因素。公司要增强与供应商的交流，加大双方的互相理解，实现共赢发展，同时要注重客户体验，及时了解消费者的需求，以便为其提供更好的产品。管理者要不断关注公司内部环境和外部环境的变化，及时修改公司战略投资计划，保障公司的投资活动顺利进行。

（三）强化内部审计

首先，管理者要正确认识内部审计在财务风险管理中的作用，重视内部审计，保证审计部门独立性。为保证其独立性，审计中心不能平行于其它业务部门，应直接隶属于董事长，这样董事长才能直接及时地获得内部审计部门的信息。审计中心必须有专职的审计人员，不能由其他业务部门兼任，要保障内部审计人员独立性，只有这样，才能在规定权限里独立行使职权[4]。审计中心领导地位越高，才能越不受其他部门的制约，更好地展现自身的作用。

其次，如果要想使审计中心真正地发挥作用，不光要提高内部审计独立性，还要加强内部审计队伍建设，提倡“以人为本”的工作理念，重视和引进人才。公司可以增加针对在校大学生的实习岗位，实习期间表现出色的学生可以在毕业时直接聘用；公司还应通过58同城、智联招聘等招聘软件以及现场招聘等途径招募审计人员，应聘的人员不仅要拥有过硬的专业素质、较高的职业道德以及丰富的工作经验，同时，还要掌握法律、税务、企业管理的相关知识。定期对审计人员进行培训和考核，提高工作效率，更好地为公司服务。

（四）建立全面的财务预警机制

财务风险预警机制是指在收集企业生产经营状况、各类财务报表以及相关经营资料的前提下，分析企业发生经营波动和危机的原因，发现潜在的财务风险，及时向管理者发出财务风险预警信号，管理者依据预警，制定科学有效的防范措施，最大程度地减少企业的财务风险[5]。A公司可以要求各部门定期提交《X部门风险分析报告》，各部门结合自身业务的性质和特点，提出工作中出现的问题和发现的风险点并进行分析且附上解决措施。公司根据各部门提交的报告，给风险设定综合评估值。将综合评估值划分为四个范围，具体对应四种预警级别：无警、轻警、中警和重警，公司根据具体级别采取相应对策。无警时生产活动照常进行并实时监测数据；轻警时加强对数据的监测，留意风险变化情况，加强防范；中警则要向管理者及时汇报，并采取一定的控制手段；重警时则需要采取严格的风险控制措施，防治风险进一步扩大，恶化为财务危机。

参考文献：

[1]刘凯霞.强化投资项目风险管理的策略思考[J].财会学习，2019（03）：177-178．

[2]池文渊.新时代房地产财务管理风险防范与控制[J].财会学习，2019（01）：50-51．

[3]张伟.基于大数据视角下的企业财务管理的风险控制与预警机制[J].商場现代化，2018（19）：154-155．

[4]金荣.中小企业财务风险控制[J].金融时代，2016（21）：15-18．

[5]段世芳.中小企业财务风险评价研究——基于层次分析法的视角[J].财会通讯，2015（17）：92-95．