规模质量双增长 长安坚定迈向国际化

文 / 张敏

2018年以前，汽车企业发布业绩讲“增长率”；现在，则讲“增长”、讲“盈利”。

时至今日，在中国市场现存的148个汽车品牌（其中中国品牌114个，外资品牌34个）当中，仍能同时做到这两样的，实属凤毛麟角。而长安汽车，就是其中的幸运儿。

去年前20%的车企销量占据91%，头部效应已经很明显。换句话说，虽然很难赚钱，但整车市场的局面已经渐趋明朗化。

2023年第一季度，行业普遍认为是最难赚钱、压力最大的一个季度。原因是汽车需求复苏慢于预期，价格战的强度，却远远高于预期。在混战的局面下，长安汽车交出一份亮眼的季度财报。

业绩凸显市场份额优先战略

2022年长安销量突破234.6万辆，同比增长2%，连续3年同比正增长，创5年新高。其中，长安系中国品牌乘用车销售138.2 万辆，同比增长13.1%，连续5年增长；新能源销量28.4万辆，同比增长160.5%；海外总销量突破24.9万辆，连续7年增长。

这一年，长安扣非归母净利润44.59亿元，同比增长28.06亿元；自主板块扣非净利润达75.20 亿元，同比改善67.92亿元。

今年一季度，长安汽车销量60.78万辆，其中长安系中国品牌乘用车销量39.6万辆，同比增长9.01%；长安系中国品牌新能源销量8.5万辆，同比增长105.4%。

同期，公司营收345.56亿元，同比环比基本没变，结合销量增长，似乎反映了价格战的战况激烈，因为卖了更多的产品，营收却没动。但是归母净利润69.7亿元，同比增长53.65%；扣除非经常损益的归母净利润，则为14.81亿元，同比降低34.75%。这一数据，反映的市场状态，就与营收一致了。这延续了2022年的良好状态。

这其中的重点，是不仅销量在扩张，长安系品牌利润也在“双增长”（占据集团内份额增长，同比增长）。更重要的是，长安汽车坚持创新驱动成效斐然，可持续发展能力不断增强。在规模增长+盈利向好+创新驱动下，长安汽车整体经营质量持续增长势头，价值创造能力也在向好上升。

众所周知，当下市场处于非常时期，销量和利润很难兼得。在这种状况下，市场份额远比财报上的利润来的重要。

任何公司的增长曲线，是希望保持市场份额的增长快于盈利增长速度。这种认识似乎是反直觉的，但在中国市场，竞争非常激烈，没有份额的积累，很难长久盈利。在技术创新加持下，长安业务既然拿下了更多的市场份额，服务了更多的客户，占据了更大的生态位，盈利是水到渠成的事。

我们还看到，一季度长安系品牌汽车销量和利润均占集团总体的大头。这无疑是长安“第三次创业-创新创业计划”这一战略成功实施的有力证据。事实上，长安一路走来，这一战略布局的合理性，以及对长安发展的指导作用，证据不但比比皆是，而且越来越凸显出这一战略的超前眼光。

在2017年的时候，业内普遍没有想到中国品牌能以一己之力，拿到市场的优势地位。长安当时也没有做到，但其管理层不但想到了，而且指出来具体实施的路线图。循迹做到如今这一步，用一句战略前瞻，恐怕不过分。

规模扩张：广度与锐度

市场没有秘诀，产业发展的规律也是明摆着，真正决定运营的，就是执行力。

虽然市场份额是如此的重要，但是单纯的规模增长已经没有太大意义。长安已经转向规模、效益和价值同时提升的良性轨道，三者同时取得了突破性进展。

规模上，长安品牌市占率逐年提升。从2019年的5.17%提升到2022年的6.98%，而今年一季度的市占率则为8.54%的新高。我们可以看到扣非净利润方面付出代价，但市场总盘子下降13%的情况下，各家都已经短兵相接。长安的发展势头居然呈现持续扩张状态，已经是业内瞩目的成绩了。

产品端，长安保持了燃油和新能源双线业务都强的状态。产品端长安既有“广度”，又有“锐度”。

“广度”是指多品牌、多层次产品矩阵，针对众多细分市场的全面覆盖能力。其中，CS系列、UNI系列（横跨燃油车和混动iDD）持续占领主流用户心智；欧尚品牌则打出差异化竞争的套路。

新能源方面，阿维塔、深蓝汽车和长安品牌，不仅形成错落的高低搭配，产品文化内核也进行了鲜明的区隔。这是集团销量达到两百万辆、长安品牌乘用车销量达到百万辆以上的基石。

而“锐度”的标准则是爆款车型。2022年，CS75系列上险21.7万辆，其中第二代CS75 PLUS上市后持续保持中国品牌燃油车紧凑型SUV第二；UNI-V系列上险数据近10万辆，拿到燃油车紧凑型轿车第四，在一众合资车企的固有地盘中抢得一席之地。

去年，长安在新能源领域做了两个战略性举措：一个是发布了全新数字纯电品牌深蓝汽车；另一个是实现了高端情感智能电动品牌阿维塔的规模交付。

深蓝SL03独树一帜地拥有三种动力模式（纯电、增程、氢电），获得了2022年度十佳“中国心”新能源汽车动力系统推荐车型。阿维塔11平均客单价突破40万元，用户智能使用场景在迅速拓宽。而长安智电iDD 3款车型，也实现了电气化转型。

深蓝汽车、阿维塔和长安品牌电动车，即便不了解长安品牌建设的细节，也一眼就能看出，这三个品牌形成了互为犄角、互相支撑的品牌结构。

虽然阿维塔和深蓝汽车在资本和运营层面先后独立，但集团旗下庞大的研发资源，是可以复用，并能轻易实现彼此赋能的。这得益于长安组织架构向扁平化、项目制和数字化为核心的精益调整。

组织架构动作，往往被舆论忽视，其实这才是企业实力发挥的力量倍增器。长安有一揽子详细的规划，而且这些调整基本到位。在这里只须提出其指导思想，即架构层级简化、数字化流程梳理、充实一线、新技术研发独立并大举扩张。

效益增长的质与量

在“第三次创业”战略执行过程中，可以很明显看到长安品牌经营质量持续向好，其中长安品牌利润占比达85%，成为新的盈利支柱。

以前的经验认为，规模越大，绝对盈利数字可能会上升，但产品线复杂会带来单车毛利率降低。这可能因为集团的营销和服务资源分配，受到多品牌的扯动。

几乎所有的汽车集团，都将主要资源倾注于新品牌、战略级平台产品。就现在而言，大家都在往新能源上投钱，赚钱的很少。即便在主要原材料已经走低的今天，也未能得到根本改观，因为市场的压力是主要的。

除了财报所载明的利润数据，规模和创新效益正在渗透到长安汽车的运营当中。

长安汽车承诺，2023年，聚焦产品效益提升，努力实现质的稳步提升和量的合理增长，实现股东利益最大化。

与此同时，深蓝汽车的资本运营有了新进展。2022年，深蓝汽车完成B轮融资，募集资金49.77亿元，并同步实施员工持股计划，激发员工活力。接下来一步是继续引入外部资本，助力品牌升级发展，为上市打好基础。

长安在2023年将投放13款新能源产品，超过去年的5款。据悉，长安今年还将发布电动序列-长安启源，细分品类和产品细节尚不清楚。

任何一个企业都有为自身命运开拓生存空间的本能。

长安则将本能化为理性的战略，并步步为营，久久为功，现在已经看到了长安接近终极目标的曙光。

打通价值链路

长安汽车的财报固然可以罗列资产状况，但企业价值有很多衡量维度，财务统计只是其中一种。企业的品牌价值和技术资产的增值，以及人才团队建设、品牌文化，这些无形资产似乎更能关系到企业的长远发展。

长安汽车总裁王俊在沟通会中提到，2022年，长安研发投入同比增长了17.63%。这一年，申报专利4910件，同比增长144%。其中，发明专利3548件，同比增长195%。看上去长安的技术资产增值，处于爆发期。

这不是一年投入所致，而是多年持续投入研发的结果。科研和生产投入有不同的特点，生产投入一分可能增长一分，是线性关系；而科研投入，可能投了很多，但产出很少，给人感觉是钱打水漂了。

这可能是路线或者规划问题，但更可能的是，工程研究本身就存在风险，虽然比基础研究风险小一点，但也有不对称性和滞后性。长安的长期坚持，在2022年结出硕果，这些技术的上车，很可能无法当年实现。

其实，这里面的时间差，比我们认知的更大。通常，研发端要比市场端超前3-5年（新能源研发周期略短）。这意味着我们现在看到的车型，研发端在3年前就做了决策，比媒体发现“风向变了”要早得多。

而在决策之前，即产品孵化期，要做很多铺垫（包括可行性报告、可研报告），至少拍板的人要洞察行业发展的趋势。这里面的大前提，就是研发线要清楚，有哪些货架产品可供选用，哪些技术成熟到足以上车，哪些技术在研发的中间才会加入进来。

这是技术资产增值变现的唯一途径。

我们看到，长安的“氢燃料电池系统、长安智电iDD、长安原力电动”三大新能源动力技术，已经在产品端得到全方位展现，APA6.0、多合一超集电驱、高频脉冲加热等技术实现行业首发。在智能化领域，行业首发量产自动紧急制动、远程智能泊车等26项技术。

这些技术不但增强了产品力，更实现了研发投入的终极价值，也提升了品牌的核心价值。这一价值链路，在长安去年的运营中，体现得尤为明显。

因此，长安汽车的售后满意度达99.4%，连续两年获得中消协、中质协满意度评价中国品牌第一，连续两年获得J.D.Power中国新车质量研究（IQS）中国品牌第一。这些荣誉都有迹可循。

海纳百川，全球扩张

长安正在实现第三次创业的第三乐章——国际化。

而在2022年，长安的国际化已经取得了斐然成绩。2022年长安汽车海外出口规模突破24.9万辆，同比增长57.3%，全年排名第四，同比持平。其中，长安品牌销量突破14.9万辆，连续7年增长，在沙特等10个国家销量排名中国品牌“数一数二”。

立足于中国产能卖车，只是试探性的开始。研发全球化，引进全球智力资源，是一条本地化的途径，最重要的是实现生产本地化，这是跨国企业曾经走过的路。长安可能与之节奏有差异，那就是在大贸基础上，优先建设本地营销网络，让品牌推广走在当地产能前面。

上海车展上，长安发布了海外战略“海纳百川”计划，目标是到2030年，长安汽车海外市场将实现“四个一”的发展目标：即海外市场投资突破100亿美元；海外市场年销量突破120万辆；海外业务从业人员突破10000人；将长安汽车打造成世界一流的汽车品牌。

在已经进入全球63个市场、建成450家海外销售渠道之后，长安确立了新规划，即到2025年，推出不少于30款全球车型，推动实现全球同步开发、同步上市。同时，注重地区差异化，实现“一区一策、一国一策”。

短期内，长安汽车仍以长安品牌为主，后续跟进深蓝汽车、阿维塔和凯程（商用车品牌）。加快五大区域市场建设，长安将建立四大区域总部，优先建立东南亚事业部、欧洲区域总部，后续适时建立美洲、非洲区域总部（独联体市场体系已经搭建）。与此同时，将逐步建立不少于20个本地化营销机构，海外市场网点突破3000家。

海外运营，将以新能源和传统车型并重的方式开拓。而新能源一直都是征战的重点，长安“海纳百川”计划貌似在运营层面安排了很多，但实际上，真正的底气仍是技术资产。

技术资产包括电池技术、原力电动、强化新型动力电池技术和氢燃料电池的开发。值得一提的是，长安对电池PACK有具体指标，2025年有望形成PACK生产能力70万套。这里面有相当一部分是对应海外需求。

对于智能化，在“诸葛智能”的牵引下，长安正在构建智能化领域核心竞争力，2025年智能化水平达到国内前列。在E-E架构、中央+区域环网算力架构上，打造同级可靠性最强的技术体系。这不是远期规划，2024年第二季度该架构就会搭载到量产车上。

长安有能力在3年内完成中央计算平台、区域控制器等开发。到2025年，控制器自制率达到30%。长安2025年还将掌握基于Linux内核的定制开发能力，这一架构将直接用于形成长安的高等级智能驾驶能力。

这些技术资产，将同步在全球车型上推出，让全球主要市场同步享有中国消费者的越级体验。“海纳百川”计划的核心，在于将长安的产业规模拓展到全球，在全球范围内追求规模效益，在全球市场上实现全方位品牌价值，从而大幅拓宽中国品牌的战略发展空间，与世界连接得更紧密。

眼下，长安正处于“第三次创业-创新创业计划”全新发展阶段（即全球化）。而该计划的终极目标，就是长安要成为世界一流企业。这样看来，向海外进军是必走的一步。这一步的迈出，又说明长安在国内市场地位已经趋于稳固。

任何一个企业都有为自身命运开拓生存空间的本能。长安则将本能化为理性的战略，并步步为营，久久为功，现在已经看到了长安接近终极目标的曙光。