2022 年上海独角兽企业现状简析

2023-12-22沈卓涛

统计科学与实践 2023年10期

□ 沈卓涛

近年来，在以人工智能为代表的新兴技术的引领下，全球独角兽企业的数量逐年递增。根据胡润研究院发布的《2023 全球独角兽榜》数据，2022 年全球独角兽企业①成立于2000 年以后，估值约71.6 亿元人民币（10 亿美元）以上的非上市公司。达到1361 家，比前一年增加303 家；总估值达到30 万亿元人民币，增长17.0%。同年，上海独角兽企业数量达到65 家，总估值达到1.1万亿元人民币。

| 全球独角兽企业分布情况

（一）从国家分布看

在全球独角兽企业中，中美占据了大半份额，合计超七成，欧洲和部分新兴经济体保持较快增长。全球独角兽企业分布在48 个国家。其中，美国以666 家（占比48.9%，下同）的数量约占据了全球独角兽企业的一半份额，同比增加179 家；中国凭借316 家（23.2%）位列第二，同比增加15 家，但中美差距由2021 年的186 家扩大到了2022 年的350 家；印度位居第三，有68 家（5.0%）独角兽企业，同比增加14 家；英国位居第四，有49 家（3.6%）独角兽企业，同比增加10 家；德国位居第五，有36 家（2.6%）独角兽企业，同比增加10 家；加拿大、荷兰在三年时间内实现从零到有的突破，分别拥有23 家（1.9%）和7 家（0.5%）独角兽企业（表1）。

表1 2022年全球独角兽企业按国别前十分布情况（单位：家）

（二）从城市分布看

独角兽企业在各个城市加速诞生，拥有独角兽企业的城市比疫情前增加了153 个；上海位居第四，在国内仅次于北京。2022 年全球独角兽企业分布在271 个城市，居前四位的城市分别为旧金山（181家、占比为13.3%）、纽约（126 家、占比为9.3%）、北京（79 家、占比为5.8%）、上海（65 家、占比4.8%）。旧金山同比增加了30 家，纽约同比增加了41 家。

（三）从行业分布看

1.全球独角兽企业主要集中在科技领域。总量上，独角兽企业占据多数的行业主要是金融科技（171 家）、软件服务（136 家）、电子商务（120 家）、人工智能（105 家）、健康科技（92 家）、网络安全（62 家）以及区块链（53家），这些软件和服务相关行业约占据了总量的八成，剩余两成集中在能源、生物、食品和半导体等实体产品行业中。增量上，金融科技行业增量最大，同比增加32 家；其次为企业服务，新增27 家；区块链和物流各新增23 家。

2.上海独角兽企业主要集中于电子商务、人工智能、半导体等行业。总量上，电子商务企业数量最多，为8 家，略高于人工智能和半导体；软件服务和生物科技分别有5 家入围（表2）。

表2 上海独角兽企业行业领域分布（单位：家）

（四）从新上榜企业分布看

上海物联网、机器人行业具备较强竞争力，人工智能、电子商务后劲略有不足。从新上榜企业看，全球物联网行业唯一新上榜的企业是来自上海的远景智能（排名第251 位）；新上榜的4 家机器人公司，2 家来自上海，占比为50.0%。而在人工智能、电子商务行业上，上海新上榜企业数量表现一般，在全球新上榜企业（相应行业）占比不到5%（表3）。

表3 上海独角兽新上榜企业行业对比全世界

| 全球独角兽企业估值情况

（一）从国家分布看

中国的独角兽企业总估值位列第二，仅次于美国，而企均估值远超美国。总估值排名前五的分别是美国、中国、印度、英国、德国。从企均估值来看，中国独角兽企业为279 亿元，位列第一；英国位列第二，为227 亿元；印度位列第三，为220 亿元；美国则排到了第四名，为207 亿元（表4）。

表4 全球独角兽企业估值前十排名（单位：亿元）

（二）从城市分布看

上海独角兽企业总估值全球位居第五，国内位居第三。城市独角兽总估值排名前五的分别是旧金山、北京、纽约、杭州、上海。从企均估值看，排在第一名的杭州为593 亿元，其后依次为广州377 亿元、北京345 亿元、深圳294 亿元、旧金山266 亿元。而上海位列第八，为176 亿元，略高于柏林（表5）。

表5 全球独角兽企业前十估值（单位：亿元）

（三）从行业分布看

1.人工智能、时尚快消等行业估值增速最快，部分科技公司出现颓势，上海独角兽企业发展空间很大。ChatGPT 公司的OpenAI 在过去一年表现最为抢眼，其估值约增长了7 倍，达到了1380 亿元，排名从第272 位快速上升到了第17位。而人工智能所带来的技术革新很有可能在不久的将来一同带动其他产业实现飞速上升。除了诸如OpenAl 一类人工智能企业的抢眼表现，分布在时尚快消、医疗健康和软件与服务等领域的独角兽公司的表现亦可圈可点。广州的Shein和上海的得物分别以3100 亿元和520 亿元的估值增长引领国内的快消电商业，而其他估值增加最快的独角兽企业都集中在美国，比如航天科技的SpaceX、线上交易平台Opensea、医疗保险服务商Devoted Health。除了以上迅速扩张的独角兽公司，部分独角兽公司的估值出现了大幅的下降，其中降幅最大的是北京的字节跳动，同比下降了1 万亿元，但其仍是世界上最有价值的独角兽企业，估值1.38万亿元，支付平台Stripe 和金融科技公司Klarna 分别下降3100 亿元和2880 亿元（表6）。

表6 估值变化最快的独角兽企业情况（单位：亿元）

2.上海消费类、半导体行业的独角兽企业估值上升明显，软件、交通行业有一定缩水。上海总估值同比增加排名前三的独角兽企业分别是得物（520 亿元）、华勤技术（255 亿元）、兆芯集成（55 亿元），同比减少最多的三家企业依次为小红书（-414 亿元）、威马汽车（-242亿元）、哈啰出行（-193 亿元）。

| 上海与京深广杭独角兽企业比较

（一）从行业分布看

总量上，上海独角兽企业相比京深广杭，在电子商务领域表现抢眼，人工智能、半导体等行业有不俗表现，而航天、工业互联网等领域亟需提升。沪京深广杭五市坐拥国内约七成独角兽企业，其中上海独角兽企业占全国的20.1%。上海独角兽企业与北京相比，在机器人、游戏领域成绩斐然，但在人工智能、企业服务、大数据、共享经济和航天领域还存在较大差距；与深圳相比，在物流领域存在一定差距；与广州相比，在食品饮料领域存在一定差距；与杭州相比，在新兴的云计算和数字科技领域有差距（表7）。

表7 沪京深广杭独角兽企业分布情况（单位：家）

（二）从新上榜企业分布看

上海新上榜独角兽企业相比京深广杭，在游戏和机器人领域的表现亮眼，在半导体、生物科技等领域名列前茅，但在人工智能领域被杭州和北京超越。新上榜独角兽企业，依照数量排名分别为北京19家、上海18 家、广州13 家、深圳10 家和杭州5 家。上海新上榜独角兽企业与北京相比，在游戏和机器人领域更胜一筹，但在航天行业暂落下风；与深圳和广州相比，分别在消费品和食品饮料领域存在一定差距；与杭州相比，在物流领域有差距（表8）。

表8 沪京深广杭新上榜独角兽企业分布情况（单位：家）

| 对上海的启示及建议

（一）上海独角兽企业数量高于深圳、杭州，而在企均估值上低于深圳、杭州，需助力发展独角兽龙头企业

上海独角兽企业数量上成长较快，但在个体上发展略有不足。在独角兽群体中，缺乏龙头企业，应加大扶持培育一批独角兽龙头企业。上海估值千亿级的独角兽企业仅有小红书（1000 亿元）一家，深圳估值千亿级的有微众银行（2300 亿元）、大疆（1250 亿元）；杭州有蚂蚁集团（8300 亿元）、菜鸟网络（1850 亿元）。

（二）上海游戏、机器人企业表现突出，需保持领先优势

上海游戏和机器人行业的独角兽企业在总量和增量上急剧增加，在全国范围内一枝独秀。米哈游、莉莉丝、高仙机器人的表现值得关注，其中米哈游和莉莉丝作为新上榜独角兽，其估值分别达到500 亿元和210 亿元。

加强培育游戏、机器人独角兽企业，不仅有利于加速培育出一批独角兽龙头企业，而且有助于促进上海扩大独角兽的城市集聚效应，使得上海独角兽企业的发展在质量和数量上实现并驾齐驱。

（三）上海人工智能企业表现尚可，但与北京仍有一定差距，需加大此类企业的培育

上海人工智能领域独角兽企业虽在总量上位居全国第二，但与第一名的北京相比，不仅在总量上存在较大差距，而且在增量上也落后不少。上海人工智能独角兽企业，除了新上榜的一家（深兰科技），仅斑马网络一家排名较去年有所上升；而北京的人工智能独角兽则出现井喷式发展，新上榜2 家（爱笔、毫末智行），除此以外，诸如中关村科金、G7 和小冰这一众企业，在排名上也有显著提高。

（四）上海金融科技企业表现尚可，但还需加大扶持力度

上海独角兽企业占全球4.8%，而在全球独角兽企业最集中的金融科技行业上，上海仅有2 家上榜（万得、Xtransfer），占比1.2%，低于整体水平。此外，上榜的2 家金融科技企业排名均较上年出现下滑，万得排名下降30 位，Xtransfer 排名下降260 位。因此，上海如欲在全球独角兽企业中占比较高的金融科技业中谋得一席之地，需及时把握时代风口，紧跟全球步伐，加大对金融科技类企业的关注与扶持。