战略型数智司库构建研究＊

王小雪，宋书勇

（广西交通投资集团有限公司，广西 南宁 530022）

0 引言

资金是保持企业持续经营的血脉，在传统资金管理模式下，企业集团主要从银行账户、现金预算、短期流动性等方面进行有限的资金管理，没有建立“成体系、融业务”的综合资金管理体系，容易在资金管理中产生舞弊风险、合规性风险、流动性风险，难以有效地防范金融市场风险。针对资金的风险控制问题，部分学者认为司库建设是控制资金风险的大趋势［1］。以资金结算视角研究司库体系建设［2］，探索通过司库集中采购，实现司库建设过程中的价值挖掘［3］，从而从企业集团新视角对司库体系建设进行研究［4］。2022 年，国务院印发《关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》（国资发财评规〔2022〕1 号）［5］，要求加快司库体系建设，引起学界的高度关注，促进了司库研究的发展，涌现一大批司库研究新成果。有的学者阐述了管理信息系统平台在数智化企业司库建设中的建设思路［6］，分析了大型企业集团司库建设的实践，提出相应对策建议［7-8］；还有学者对新技术背景下的智慧司库进行研究［9］，分析了财务共享模式在集团企业由资金管理向司库管理体系转型过程中发挥的重要作用［10］。通过对比相关研究成果，笔者发现较少涉及战略型数智司库相关研究，战略型数智司库的构建条件与模式的选择是一个研究难点。本文在借鉴前人研究成果的基础上，从构建条件、模式选择2 个方面对战略型数智司库管理体系构建研究。笔者认为，战略型数智司库是指企业集团依托财务公司、资金中心等管理平台，运用智能化数字网络信息技术，为防控企业集团的资金风险，提高资金使用效率，服务企业战略发展目标，对企业的资金、资本、资产、资源等进行实时监控和统筹调度的现代企业治理机制。战略型数智司库与企业战略投融资、战略决策相关，可有效地管理企业相关金融机构关系，有利于企业从战略高度配置资金、资本、资产、资源，是一个值得研究的科学问题。

1 战略型数智司库管理体系的构建条件

1.1 集团总部财务管控集中度

集团总部财务管控集中度探讨的是企业集团财务管控权限设置的问题，有集权管理与分权管理之分。在集权型财务管控模式下，由集团总部财务统筹资金调度、预算控制、核算规则、内外融资、财务收支及其相关政策的制定等，集中掌控财务决策权，企业集团各成员单位须按照统一政策要求工作。在分权型财务管控模式下，成员单位有较多的财务权限，并且成员单位只需将财务决策报备至集团总部，集团总部不过多干涉。过度集权管控会导致企业集团财务管控机制僵化，可能会限制成员单位自主经营能力，无法适应成员单位的自主发展需求，也无法实现企业集团整体价值最大化；过度分权管控会导致子成员单位失控。实际工作中，企业集团往往采取“集分结合型”的财务管控模式。实际上，司库管理体系的本质是集中资金管控，进行司库管理体系构建前应当分析企业集团财务管控的集中度，找准企业集团财务管控的集中点，从而采取相应的司库管理体系建设策略。

1.2 集团财务转型程度

企业集团财务转型是近年的热门研究课题。企业集团进行对外扩张、参与全球化竞争的同时也给财务部门带来更加全面的视野和更高的战略定位，财务部门只有主动求变才能为企业集团提供有效的经营决策参谋。就财务部门本身来说，传统的财务管理导致财务部门对经营业务信息的掌握有限，造成业财分离，所提供的会计语言信息无法满足企业集团在现代企业制度下参与市场竞争。外部环境和内部环境都要求企业集团进行财务转型升级，一方面是通过建立财务共享中心解放会计人员并提供高效、低成本的会计服务，同时重构财务服务场景和工作内容，使传统的核算型财务向业务财务和战略财务过渡；另一方面是通过建立司库管理体系提升财务部门资金运营、风险管控、价值挖掘等方面的能力，使传统的出纳型资金管理向流动性资金管理、风险管控、金融资源管理过渡。可见，司库管理体系建设是企业集团财务转型的重要组成部分。在国资发财评规〔2022〕1 号文出台之前，各企业集团已根据内外环境变化逐步开启财务转型工作，建设了企业集团总部结算中心、金融控股集团、企业集团财务公司、资金运行调度体系等属于司库管理范畴的机构或机制。国资发财评规〔2022〕1 号文出台以后，司库管理的概念更加明确与独立，建设路径也更加清晰。在进行司库管理体系构建之前，企业集团应分析财务转型的进程从而制定司库体系建设的策略，要利用好财务转型现有成果，而非推倒重来。

1.3 信息化建设所处阶段分析

司库管理体系依托的是资金管理中心、财务公司等内部管理平台，要运用现代网络信息技术，将信息集中和资金集中作为建设重点。国资发财评规〔2022〕1 号文也将司库信息系统的建设与开发作为重点建设任务之一，要通过信息系统设计、信息系统建设、信息系统安全、信息数据管理等路径，建设起司库系统数据管理机制、数据字典、数据仓库及数据集市，逐步实现全企业集团“一张信息网、一个司库数据库、一个金融资源池”、管理功能全覆盖和应用拓展、全过程信息监控和全级次穿透式监管，还应提升网络信息安全水平，强化数据资产安全管理。企业集团的信息化建设起步时间不同，发展速度各异，所处的阶段也各不相同，在进行司库管理体系建设的过程中应当遵循企业信息化建设的客观规律，不宜强制跨越某一阶段。企业司库管理体系是依托于信息系统而运转的综合管理体系，因此信息化是战略型数智司库管理体系建设的关键，涉及资金、资产、资源、资本等“四资”的管理信息系统则是体系建设的核心。企业进行司库管理体系建设决策前，需详细分析企业信息化建设所处阶段，从而设计出符合该阶段的司库管理体系建设方案。

1.4 人才储备及其管理能力分析

人才是企业集团规范内部管理、进行价值创造的最核心的资源之一，人才管理能力则是企业集团最核心的竞争力之一。高效、安全的司库管理体系涉及企业集团的资金、资产、资源、资本等方方面面，不仅需要熟悉会计领域、金融领域、IT 领域、产业领域的专业性人才，更需要熟悉两个或两个以上专业领域的复合型人才，还需要能够对上述人才进行高效管理的管理型人才。实践中，从事企业集团司库管理体系建设及运营团队以会计领域专业人才为主，随着产业数字化、数字产业化及数据治理向纵深推进，企业集团需要安排更多的IT技术与数字技术人才参与司库管理体系建设。

2 战略型数智司库管理体系模式分析

2.1 资金中心模式

资金中心模式通常用于支持集团多个业务实体的共同财务管理和资金筹集，该模式适用于集团公司数智司库建设的萌芽阶段，是结算型司库。在这种模式下，集团将财务和资金管理的职能集中在独立核算的财务公司，作为集团公司的资金中心（资金池）。在资金中心模式中，各个业务实体或部门通常被视为独立的公司或分支机构，它们负责自己的日常运营和决策。实行收支两条线，其财务活动和资金流动由资金中心控制和管理，资金中心负责集中管理和监控所有业务实体的财务流程，包括资金筹集、资金分配、预算制定、财务报告等。

2.2 财务公司模式

财务公司是指专门从事金融服务和财务管理的公司，其主要业务包括提供财务咨询、财务筹资、投融资、风险管理等服务。财务公司模式是集团司库的重要实践模式之一，主要以提供财务服务为核心，该模式适用于集团公司数智司库建设的初创阶段，是管理型司库。这些公司通常提供各种金融服务，包括贷款、投资管理、风险评估、财务咨询等。财务公司可以为个人和企业提供财务解决方案，并根据客户的需求和目标定制专业的服务。财务公司的盈利方式通常包括收取服务费用、利息收入、投资收益等。集团财务公司还可能通过提供金融产品和服务获得佣金或手续费。在运营上，财务公司需要建立健全的风险管理制度并遵循相关的法律法规，通常会进行严格的风险评估和财务分析，确保客户的利益和资金安全。值得注意的是，集团财务公司的具体模式和服务范围可能因集团业务所在地区不同而有所差异，因此集团财务公司可根据自身需求和风险承受能力进行综合评估和比较，选择合适的合作伙伴。

2.3 共享中心模式

共享中心模式是集团司库建设过程中的数据分享模式，也被称为共享服务模式或共享服务中心模式，该模式适用于集团公司数智司库建设的基础阶段，是价值型司库。在这种模式下，公司内部成立一个中心化的共享服务团队，为各个业务部门提供共享的支持和服务。在共享中心模式中，各个业务部门将一些非核心功能或常规任务交给共享服务团队执行，以便让业务部门专注于核心业务。共享服务团队负责管理和执行这些共享任务，如人力资源、财务、IT 支持、采购和管理咨询等。共享中心模式的目的是实现资源的集中管理和优化利用，以提高企业集团的效率、降低成本和风险，避免重复工作，实现标准化和规模化的服务，同时为公司提供专业化的支持与专业知识。从实践角度分析，集团公司成立共享服务中心，负责管理和执行所有分公司或业务部门的资金事务，包括资金结算、薪酬福利、投融资等。集团公司内部有统一的管理框架和良好的沟通协调机制，可有效地整合各个业务部门的需求和资源，确保共享服务的质量和效果，各个业务部门就不需要单独处理这些事务，可以将更多精力放在核心业务上。共享中心模式还可以促进企业内部的协作和知识共享，提高组织内部的协同效率和学习能力。

2.4 “总部财务+财务公司+共享中心”模式

总部财务是指公司总部或总部集团内设立的财务部门，负责管理和控制公司的财务活动。这些活动通常包括资金管理、资产管理、成本控制、预算制定、财务报告等任务。“总部财务+财务公司+共享中心模式”适用于集团公司数智司库建设的成熟阶段，是战略型司库。财务公司通常独立于企业的核心业务，通过提供专业的财务服务帮助企业实现财务目标。总部财务和财务公司可以结合起来运用，通过共享中心共同为集团提供全面的财务管理和服务。总部财务部门可以负责指导和监督共享中心的运营情况，确保财务活动符合公司的战略目标和规范要求。财务公司则可以作为共享中心的合作伙伴，提供专业的财务咨询和支持，在以数据中台为基础的共享中心支持下，共同提升集团公司的财务业务水平。综合来说，“总部财务+财务公司+共享中心模式”的结合可以帮助集团公司资金实现集中管理、专业服务和成本控制的目标，提升财务管理效能，支持集团公司的发展和经营决策。

3 结语

本文从战略型数智司库的概念、建设条件、模式选择等方面深入研究了数智司库管理体系构建，认为战略型数智司库与企业战略投融资、战略决策相关，可有效管理企业相关金融机构关系，有利于企业从战略高度配置资金、资本、资产、资源，是一个值得研究的科学问题，其建设条件包括从集团总部财务管控集中度、集团财务转型程度高低、信息化建设所处阶段、司库管理体系建设人才储备及其管理能力4个方面；其选择模式包括资金中心模式、财务公司模式、共享中心模式、“总部财务+财务公司+共享中心”模式。研究表明战略型数智司库是企业实施高效、安全的资金管理的手段，是企业集团进行价值创造、实现持续发展的重要保证。