HMO正式获批婴配粉行业内卷加剧

孔文燮

近日，国家卫健委发布公告称，两款母乳低聚糖（HMO）成分在国内申请食品添加剂新品种获得批准。几乎同一时间，伊利、君乐宝、飞鹤宣布推出首款HMO奶粉。相关数据显示，由于受出生人口持续下滑和市场价格战等影响，今年上半年中国婴配粉销售额下滑14%。从各大乳企半年报来看，头部乳企受益于市场集中度提升和产品价格优化，受影响较小，但随着婴配粉“新国标”的施行，再加上HMO获批，原本平静的奶粉行业或将再掀波澜。

两款HMO正式获批

靴子落地，HMO正式获批。国家卫健委近日批准了多款食品添加剂，其中包括两款HMO，分别为2-岩藻糖基乳糖（2-FL）和乳糖-N-新四糖（LNnT），可应用于婴幼儿配方奶粉、调制乳粉（儿童用）以及特殊医学婴儿食品。

公开资料显示，在诸多母乳所含的营养成分中，HMO的含量（8%）仅次于乳糖（53%）和脂肪（32%），具有促进益生菌生长、维护肠道微生态平衡、调节机体免疫等多项功能。目前人类已知的HMO有超过200种不同的结构，其中有6种研究较为充分，2-岩藻糖基乳糖属于研究较为广泛且商业化前景较好的一类。

值得玩味的是，伊利、君乐宝、飞鹤几乎同一时间打出“HMO奶粉”的广告，争相宣称是“国内首款”。伊利旗下伊利金领冠推出“珍护铂萃”儿童成长配方奶粉，君乐宝推出添加HMO成分的小小鲁班“诠维爱未来”奶粉，飞鹤推出HMO奶粉“星飞帆卓瑞4段”。

长期以来，HMO都是欧美巨头的专属标签。10月10日，记者随机走访北京市海淀、朝阳两区线下商超门店，并在天猫、京东等电商平台搜索“HMO奶粉”，无一例外都是国外品牌，如雀巢、美乐宝、菲仕兰、美赞臣、惠氏等。

相对于欧美国家来说，我国对于HMO的审批较为谨慎。自2016年以来，卫健委共发布6次2-岩藻糖基乳糖（2-FL）的受理信息，国家食品安全风险评估中心共发布5次关于“公开征求食品营养强化剂新品种 2-岩藻糖基乳糖（2-FL）等5种食品添加剂新品种意见”，规范了 2-岩藻糖基乳糖（2-FL）作为营养强化剂的用量、适用范围及质量规格要求等信息。2021年，卫健委开始受理和审批转基因微生物食品添加剂新品种，给通过基因改造的微生物发酵生产HMO在中国的合规使用奠定了基础。

根据法规要求，添加HMO的婴配粉产品上市还要通过配方变更或注册。有接近企业的业内人士向记者透露，由于HMO获批前企业已经做了充分的准备，配方注册变更的时间不会太久，大概两三个月就能上市。

原料供应商或迎来爆发期

根据BlueWeave Consulting的数据，2022年全球HMO市场规模为1.99亿美元，在2023-2029年的预测期内，预计将以22.9%的复合年增长率强劲增长，到2029年将达到8.43亿美元。这份报告预计亚太地区市场将以最高的复合年增长率增长，中国拥有庞大的市场，被视为一个重要的增长极。

HMO进入国内乳企的视野并非在今年，早在2016年，蒙牛就联合美国UC DAVIS、北大医学部、中科院化学所、中科院大连化物所等国内外顶尖科研院所，针对中国母乳中HMOs构成开展相关队列研究，比较中外母乳差异，解析中国母乳HMOs组成特征。在此次卫健委的审批中，蒙牛集团自主研发的HMO（2-FL）通过审批，成为首批获批企业中唯一一家中国本土企业。

但放眼全球来看，HMO产业化技术一直被欧美巨头牢牢攥住，上游供应端仍以进口为主，成为中国乳企精准营养的“卡脖子”问题。目前HMO的主要供应商是科汉森、菲仕兰、帝斯曼-芬美意等国际巨头，常规HMO原料的价格大概为1000元/公斤。

在国内，能够进行HMO合成生产的企业较少，比较有代表性的包括恒鲁生物、一兮生物、芝诺科技等，这三家企业的成立时间都不久，最早的恒鲁生物成立于2018年。一兮生物作为国内领先的具有HMO产业化能力的企业，从碳源、菌株到培养基，从糖基活化与转化到工艺模块的集成化，实现了在量产情况下的低成本。2022年，一兮生物建成300吨/年产能的生产线，预留扩展接口，可根据需要在一年之内扩展至3000吨/年产能。芝诺科技主要与代工企业合作进行生产，其位于山东的生产基地年产能为100吨。随着HMO获批，未来中国奶粉市场对于HMO的需求量将会激增，这些原料供应商或迎来爆发期。

婴配粉行业内卷加剧

HMO刚获批，大品牌就来势汹汹推出新品。10月10日，伊利相关负责人向记者表示，“我们早在2003年就率先启动母乳研究计划。围绕HMO，伊利早在法规颁布前就已拥有了11项技术专利，其中也涵盖了对儿童人群的影响。”

借助自主研发HMO（2-FL）获批，蒙牛或进一步布局上游原料供应链，与其他品牌进行差异化竞争。蒙牛集团副总裁魏薇表示，“自主研发的HMO获批，蒙牛是中国本土企业中唯一一家，其他本土企业都是应用这个成分做产品。”这也意味着，本土奶粉企业要想使用HMO，必须从首批获批的三家企业采购。乳业分析师宋亮認为，在原料供应压力下，HMO获批在短期内可能造成该款婴配粉价格小幅上涨，但应该不会造成大的市场动荡。

中国食品产业分析师朱丹蓬认为，随着各个企业对于HMO的技术攻克，将进一步加剧行业的分化。未来，如果企业不掌握HMO的提取技术，就很难进入整个婴配粉的第一军团，这也是中国婴配粉未来发展的重要趋势和方向。

可以预见的是，随着各大品牌HMO奶粉的上市，将迎来一波跟风潮。宋亮认为，“HMO原料的价格不是很贵，除了龙头企业以外，中小企业也会逐步跟上，届时或将面临同质化竞争的问题。”