浅谈如何提升制造业企业营运资金管理水平

应小萍

（浙江省江山江汇电气有限公司，浙江 衢州 324100）

一、制造业企业营运资金及其管理的内涵

营运资金又叫运营资本，有广义和狭义之分。广义的营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金；狭义的营运资金是指企业在经营中可供运用、周转的流动资金净额。因此，营运资金管理既包括流动资产管理又包括流动负债管理。流动资产是如银行存款、现金、短期投资、应收票据、应收账款、预付账款和存货这些占用时间短、周转快、易变现的资产。流动负债是指如短期借款、应付账款、应付票据、应付工资、应付福利费、应交税金、应付股利、预提费用、其他应付款、其他应交款这种需要在一年或者一个营业周期内偿还的债务。如果把企业流动资产和流动负债比作是人体的两个器官，那么，营运资金则是这个人体的器官能正常运转所必备的血液，举足轻重。加快营运资金的周转速度，提升资金运营效率，就是要降低现金周转期，而现金周转期等于经营周期（存货周转期+应收账款周转期）-应付账款周转期。由此可见，企业营运资金的管理离不开对存货，应收账款及应付账款的管理。

二、制造业企业营运资金管理的必要性

利润最大化是每一个企业的生产经营目标，但是一个企业可能财务报表上反映有利润，却也会因为资金问题而面临破产；一个企业也可能利润不多，却因资金周转较好，他反而能持续生存发展下去。历史的长河中，因资金链断裂而破产的企业大到像江龙控股集团这样的上市公司，小到我们身边的无名小企业，比比皆是。拥有适量的营运资金，科学有效地利用营运资金，加快营运资金的周转速率，加大营运快营运资金的利用率，能让企业在相同数量营运资金的情况下，通过营运资金的多次运转，使企业的各个环节循环更加畅通，从而保证企业的正常运转，甚至开展更大规模的生产，最终让企业产生更多的利润，甚至实现企业的快速发展。营运资金管理水平的提升，成了每个企业的迫切需求。

三、制造业企业营运资金管理的现状

（一）企业管理层营运资金管理意识不强

在我国的制造业企业中，大多数为民营企业 ，许多管理者并未接受过正规的管理方面的专门培训，企业的管理制度不完善。重生产，轻管理。财务部门的业务综合能力有限，对企业的营运资金运用没有预算，不能为企业营运资金的合理配置出谋划策。许多企业都存在因对市场需求预测分析不到位，忽视资金流的管理，盲目追求销量而大肆生产，造成存货的积压、应收账款无法及时收回，或是因过分延长应付账款的付款期限，从而在供应商处丧失信用，导致最终无法进行赊购的现象。

（二）存货管理不到位，积压严重

制造业企业中一方面采购者往往只考虑批量采购成本而忽视资金成本和库存管理成本，对材料切换和升级时企业面临的存货风险也欠考虑，盲目追求低价格采购。如小样成功后的首次采购，为享受所谓的批量优惠，未经小批量试制而直接大批量采购。可经产线小批量试制后又发现因产线和小样制作的差异，某些材料无法满足大生产的需求，又无法退换，最终只能浪费。

另一方面企业在排产前没有对市场需求进行充分的调研，仅凭以往的经验或是某个客户的销售预测，因担心有市场需求时供不应求，贻误商机，做出过于乐观的预测，过度地追求交货速度而盲目增加库存产品；另外技术设计变更之前，技术、生产两部门之间没有进行有效的沟通，没有协商设法先把企业原有的库存消耗掉，而是直接一刀切，立刻使用新的设计方案，全部使用新的元器件；更有一种情况：仓库管理人员图方便，每次发货不遵循先进先出的原则，哪个方便就先发哪个，以上种种最终都可能导致存货的积压，不能变现，使得资金使用效率低下。

（三）应收账款回收管理不善

应收账款内部控制制度不健全或没有严格执行，不进行考核，制度形同虚设；业务人员素质不高，缺乏完整销售的理念，只管销售，不管货款的回收。对账不主动、及时，又缺乏完善的应收账款回收计划；业务主管领导自身执行力不够，没有起到表率作用或是督导不到位；合同签订的赊销期过长，给客户的信用额度过宽，一味遵循客户的要求听之任之；折让金额过多；退货过多，呆账的发生，这些都严重影响企业营运资金的使用效率。

（四）对应付账款的融资作用缺乏有效利用

现在部分企业在推行“零营运资金管理”，自有资金短缺，就通过举借短期负债来满足营运资金的需求。这个观点虽难以执行，却可借鉴。对于应付账款融资的取得，在我们现实的生产经营活动中是易于取得的。它是一种商业信用，是公司在生产经营过程中形成的一种持续性的信用形式，但它不像银行的信用贷款，无须办理筹资手续和支付筹资费用，而且它一般在双方约定的期限内是不承担资金成本的，现实当中往往有不少企业未充分利用该项便利。

（五）投资缺乏战略分析

现代企业中，有许多思想比较冒进的企业主，投资缺乏科学性分析，投资只想到获得投资收益，没有考虑到投资可能带来的风险，或是盲目跟风，最终因投资收益极低甚至失败导致资金链断裂，使企业无法继续生存。另外还有一点就是某些企业主在对外担保这块缺乏风险意识，签字时凭着侥幸心理或是意气用事。现实生活中，有许多企业自身生产经营并无问题，就因为给其他企业提供担保而累及企业，最终造成企业的损失甚至破产。

四、提升制造业企业运营资金使用效率的措施建议

企业营运资金的管理，重点在于财务管理。工欲善其事必先利其器，规范管理，需制度先行。首先，要制定一套完善的包括：现金、存货、应收账款、应付账款等营运资金的财务管理制度；其次，要提高企业财务人员的综合能力，加强财务核算，做到每月都有资金预算，收多少钱，付多少款，早筹划，遇到变化方能及时做出调整和应对措施，平时更要做到以下见几点。

（一）提高企业管理层营运资金管理意识及企业的信息化水平

财务管理通常被认为仅仅是财务部门的事，可事实是光靠财务部门很难执行下去。要提高企业营运资金的管理水平，首先要提高企业管理层的素质技能，财务要加强学习并将所学的专业知识传授给领导，让其意识到营运资金管理的重要性，并借助他们的执行力，方能管理好企业。

尤其是要加强财务人员的业务分析能力，加强对现金流量的分析，严格控制资金流入和流出，为企业的管理决策提供合理有效的依据。古语有云：“凡事预则立。”企业要实行全面预算制度，严格控制事前、事中资金支出，保证资金的有序流动。另外，目前大部分大型企业、部分上市公司的资金管理有一些成功的经验，企业可以根据本企业的具体情况进行学习借鉴，更新。

现代社会是个大数据的时代，国家都把税务管理系统从早期的国地税分开，升级到金三，再到目前马上要上线的金四，若哪个企业有异常，系统会轻而易举地自动识别，并提出警告。可以毫不夸张地说：企业所有的不合规行为在税务局都不是秘密。企业也不应满足于陈旧的手工记账或半自动化的管理状态，应想方设法提高信息化水平，让每一位管理者甚至是生产线的员工能及时掌握数据，在需要的时候都能手到擒来，以便其快速、准确地做出判断和决策。

（二）缩短存货周转期

营运资金在企业的各个阶段是以不同的形态存在的，起初是要以现金的形式购入材料，进行生产形成库存商品，之后售出，或直接收回现金或形成应收款后最终收回货款再次投入使用，存货环节的管理不容小觑，存货周转期=平均存货/每天的销货成本，所以，缩短存货周转期就要从降低存货成本和销货成本两方面入手，加快制造与销售产品的周期。

企业应当采取适合企业自身的材料采购策略和库存策略，根据企业材料的日消耗量、安全库存及供应商的供货周期，在途时间等算出合理的批采购量，合理地进行采购，做到不因盲目采购而使物质积压，造成资金的无效占用；或者有条件的话可以让供应商接受采用寄售的方式为我们提供材料，如此便可降低库存成本，减少资金占用；当然也不可因采购不及时而耽搁生产。

企业应当根据销售订单和市场需求相结合，不过度生产，以免造成物质和人工的浪费；企业的产品设计变更或是更新换代应尽量先把原有的库存消耗掉再大批量实行，其元器件也应尽量采用市场上有通用件，避免因采购所谓的特殊件而面临采购难和高成本；企业的仓管应严格地按照先进先出的原则进行出入库，定期进行盘点，对于长账龄的或是说异常的存货，及时向管理部门反映。此时就需要生产、销售、技术各部门齐心协力，在保证产品品质的情况下或替代，或销售……总之共同想办法降低库存。企业应当采取有效的措施将已生产的存货的所有权转移到客户的手中，并从多方面降低销货成本。

（三）缩短应收账款周转期

应收账款周转期（即周转天数）反映了企业从赊销形成应收账款到收回款项所需的时间，它可以由平均应收账款/每天的销货收入计算而得。企业日常经营当中赊销通常作为一种促进业务发展的营销手段，也因此会产生大量的应收账款，如果应收账款管理妥善，就可以扩大销售，实现利润增长；相反，一旦管理不善势必会导致企业收款困难，严重的则会因资金周转困难而使企业陷入困境。为了有效规避应收账款管理不善造成的风险，企业应尽量缩短应收账款的周转期，做好以下几方面工作。

第一，事前业务员应对自己所辖的客户进行走访，了解客户的生产经营、资信、资金、诉讼、偿债能力，产品需求等情况；对于已经有合作关系的客户，也应定期进行市场调研。

第二，企业根据不同客户建立不同的信用政策，进行A、B、C类分档管理并根据市场调研情况及时更新。对于A类销售排前且应收款回收及时的客户，在物料供给、生产排产、物流发货、售后服务各方面给予优先提供；对于B类如管理混乱或习惯性地拖欠应收款的客户，业务员应及时对账，定期反复沟通催款，并给予适当的信用政策，以加快应收账款的加收； 对于C类纠纷型的客户，如有质量问题，应及时找到原因，及时解决问题，如是客户财务出现问题的，及时提起诉讼，争取把损失降到最小，减少坏账的发生。

第三，应收账款的管理离不开合同的管理及审核，首先合同里的数量金额必须明确；其次明确合同价税分离金额，这样即使国家有税率的变化，也不至于在价格上扯皮；当然合同金额是税前还是税后的价款，具体的结算方式，收款日期，违约责任、发票类型等都要一一约定明确。

第四，制定一套对账、催款制度。及时对账，一方面能及早发现双方在账务处理中存在的错误，例如：发票在邮递的过程中遗失，这就是双方账务产生差异的一种常见原因；另一方面经客户确认过金额的对账单也是保证企业权力的合法凭证，万一哪天不幸与客户走上诉讼的道路，这会是企业的一道“护身符”。财务定时分析客户应收账款账龄情况，制作账龄分析表，并提供给销售，对于逾期的应收账款一定要重点提示。对于不同账龄的单位分别采取不同的催收政策，如付款通知书、催款函、诉讼。明确业务员的收款责任，谁经办，谁催收，谁负责。把应收账款的回收率作为业务员的年度重要考核指标，与业务员的薪酬挂钩，赏罚分明，对于回款好的给予适当的激励，反之，则给予处罚。

（四）在不影响企业信用的基础上尽量延长应付账款周转期

应付账款周转期=平均应付账款/每天的购货成本，充分运用供应商提供的信用政策，合理利用合同中延期支付的条款，最大限度地推迟付款。这样，用同样的资金可以购买更多的材料，对企业来说无疑也是提升资金运营效率的方法。另外，如遇采购的物品有瑕疵，也方便退货或调换。

（五）加强企业投资管理

企业投资是在企业保证生产经营活动正常持续进行的情况下，合理地规避风险，利用企业现有的盈余资金进行投资，使企业的利润尽可能地最大化。企业投资前聘请专业的顾问或人才，经过专业的分析策划，在投资部向企业提交可行性报告后，企业负责人再根据企业自身的资金能力等因素再行决定是否进行投资。这样可以避免盲目投资带来的风险，又可预测未来的投资收益，保证企业运营资金的持续运转。在银行担保方面需谨慎，要知道担保的金额、期限、用途和范围，明确担保人享有的权利和义务，考虑自己的偿还能力，不做无谓的冒险行为。

五、结束语

营运资金是企业进行正常生产经营活动的基本保障，营运资金的管理贯穿了企业生产经营的整个过程，是企业管理活动的重要组成部分，提高企业资金运营效率能为企业持续顺利地高效运营保驾护航。企业只有不断地自我剖析，充分了解自身缺陷，从而不断地完善企业的制度，提高管理水平，重视人员素质培训，提高企业的信息化水平，合理安排利用营运资金，才能更好地发挥营运资金的作用。