“双循环”新发展格局下我国消费金融可持续发展研究

摘 要：“双循环”新发展格局以数字化引领金融创新，赋能消费金融高质量发展。消费金融是扩大消费需求、加速消费升级的催化剂，是助力经济增长的重要驱动力。在消费金融快速扩张的同时，市场存在着高利贷、虚假夸张宣传等金融乱象、业务下沉效应明显的行业经营风险上升、贷款风险防控能力滞后等问题，本文主要从数字化监管、数字化研发、数字化风控及数字化运营等方面探讨消费金融的可持续发展，仅供参考。

关键词：“双循环”新发展格局；消费金融；可持续发展；数字化经营

本文索引：陆楠青.<变量 2>[J].中国商论，2023（15）：-119.

中图分类号：F830.2 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2023）08（a）--04

众所周知，消费是拉动经济增长的“三驾马车”之一。我国在“十四五”规划建议中提到，要加快形成以国内大循环为主、国内国际双循环相互促进的新发展格局，同时在后疫情时代下，国内外消费遭受重大冲击，经济状况呈现前所未有的压力，扩大内需成为当前乃至未来一段时间内各方面关切的焦点。在“双循环”新发展格局下，消费的作用进一步被凸显。而消费金融与消费相辅相成、相互促进。近年来，随着我国经济的快速发展，以及居民收入和有效供给的稳定增长，居民消费水平不断提升。与此同时，我国消费金融得以迅猛发展，规模迅速壮大，反过来又促进了国民经济的又好又快发展。由此可以看出，消费金融在构建“双循环”新发展格局过程中，在促进消费、扩大内需、推动消费升级等方面扮演了重要角色。本文基于消费金融相关学者的文献综述，着力探讨了消费金融与“双循环”新发展格局间的关系，重点分析消费金融发展现状及制约因素，并从数字化监管、数字化研发、数字化风控及数字化运营等方面进行“双循环”新发展格局下消费金融可持续发展研究。

我国社会居民的收入水平不断提升，构成了消费升级的基础，以及社会居民的消费结构不断变化，与此同时，我国各金融机构的消费金融业务品种及消费场景也不断创新与发展。在消费金融发展现状方面，张丽平等（2022）研究指出，消费金融行业快速发展，对扩大内需、促进消费增长发挥着重要支撑作用，且消费金融服务日益多元化，创新愈加活跃，客户下沉拓展效应明显，个人信用状况不断累积。董希淼（2021）指出，消费金融规模的迅速壮大极大降低了金融服务的门槛，从而提升了消费便利性及消费灵活性，有效降低了社会交易成本。消费金融参与主体众多，多层次消费金融服务体系形成。与此同时，消费金融产品创新能力强，金融消费场景覆盖面持续扩大，金融科技赋能，用户体验提升，消费金融市场更加下沉。沈艳兵等（2020）指出，我国消费金融发展历经萌芽期、试点期、快速增长期和规范发展期，且新消费金融呈现参与主体多元化、消费金融业务多元化、科技创新多元化。

近些年，我国消费金融行业蓬勃发展，而消费金融的快速发展期，也是各种乱象与问题的高发期，一系列消费金融乱象极大破坏了消费金融的健康可持续发展。张丽平等（2022）研究指出：“收了不该收的钱”“贷给了不该贷的人”“没负应该负的责任”是消费金融种种乱象的根源。相应地，消费金融只有坚守“收该收的钱”“贷该贷的人”“负该负的责任”，着力规范消费金融供给，引导消费、抑制不当消费性需求，明确利率及收费标准，降低消费信贷综合息费率，加大对消费者群益的保护，及时防范化解金融风险，才能从根本上保证消费金融长期、健康、可持续发展。董希淼（2021）指出，由于内部约束机制和外部生态环境的不完善，消费金融在快速扩张进程中也面临着一些挑战，如不健全的消费金融信用体系、集聚的潜在风险、较弱的稳健发展能力。因此，亟须加快推动社会信用体系建设，有效提升监管效能，从而引导消费金融合规有序发展，为我国经济结构转型升级、“双循环”新发展格局的构建贡献新的力量。李礼等（2022）指出，要加强机制顶层设计，弥补区域数字技术发展短板，健全消费金融生态体系，加大消费金融区域监管力度，防范金融风险，致力推动金融消费的健康可持续发展。沈艳兵等（2022）指出我国消费金融仍存在以下问题：消费金融信用体系不健全、信贷配置结构不均衡、风险防控与监管问题滞后，因此要加强科技对消费金融赋能，夯实消费金融全方位监管体系，强化征信、法律等保障措施，从而推动消费金融走上高质量发展之路。

1 消费金融发展现状及制约因素

（1）消费金融的内涵界定方面。广义来说，消费金融是指针对个人和家庭所有消费者的金融行为及活动，包括储蓄、信贷、支付、汇款、理财、财富管理、金融咨询等一系列金融服务。狭义来说，根据消费金融业务相关监管部门的界定，消费金融主要是指为满足消费者需求，并向其提供的消费类贷款产品，向个人家庭消费者发放的信用贷款、信用卡透支、汽车贷款、耐用品消费贷款、互联网小额贷款、消费场景相关的分期贷款等。国内众多学者也倾向于从狭义的角度来定位消费金融。从狭义来说，将消费金融定义为消费类贷款。国内消費金融最早可以追溯到1981年的小规模消费金融试点政策，2009年消费金融开放试点前，消费金融领域呈现银行为市场绝对参与者。2009年消费领域相继开放试点，消费金融领域呈现快速发展。

（2）消费金融规模快速增长，在消费增长中扮演着日益重要的角色。数字化技术对金融服务的深度赋能，向消费者提供小额贷款服务的金融平台不断涌现，促进了我国消费金融规模的不断扩张。与此同时，国内经济持续增长，以及我国社会居民的收入水平、消费水平的不断提升和改善，都为消费金融产业的发展奠定了基础。中国人民银行相关数据显示，2021年人民币消费贷款余额为54.88万亿元，同比增长10.71%。根据图1，2014—2021年人民币消费贷款余额呈现快速增长趋势，虽然同比增长率自2016年稍许下降，但仍维持在10%以上的增长水平。从人民币消费贷款规模及同比增长可以看出，消费金融规模快速增长，提升了消费愿景，释放了消费潜力，在消费增长中扮演着日益重要的角色，从而推动经济的可持续性增长。

（3）享受型消费支出不断攀升，新消费主义的崛起与发展，成为消费金融发展驱动力。随着经济高速增长，社会居民收入水平不断提升，居民消费支出水平不断改善，享受型消费支出规模及占比不断攀升，都成为消费金融产业发展的驱动力。根据国家统计局数据，2014—2021年的享受型消费支出规模不断增长，且享受型消费支出在人均消费支出占比呈现不断波动中上升趋势，为消费金融产业发展提供支撑。

与此同时，“90后”“00后”新生代群体追求自我感觉、个性化及体验感。新消费主义行为消费特征体现为超前性、享乐性、个性化、冲动性及体验性，新生代消费群体的新消费主义行为，为金融消费规模壮大提供发展驱动力。

（4）消费金融参与主体多元化，多元化服务互为补充。随着2008年消费金融公司及小贷公司试点政策的推行，众多小贷公司、消费金融公司、互联网金融公司相继进入消费金融领域，逐渐打破了传统的银行为市场绝对参与者的局面，不仅突破了消费金融发展的地域性限制、时间性限制，更是在优化用户体验的同时，提高了行业整体运营效率。各市场主体参与者通过股东增资、同业拆借、银团贷款、发行金融债及资产证券化等行为获取资金来源，不断增强消费金融市场服务能力。与此同时，各消费金融公司服务业务呈现多元化，包括购车消费、家装消费、家电消费、留学消费、旅游消费、婚庆消费、大额耐用品消费等，多元化服务互补服务消费者。因此，消费金融行业实现从银行为绝对主体参与者，转变为消费金融公司、互联网金融平台及银行多元化发展格局。

2 消费金融与“双循环”新发展格局间的关系

（1）“双循环”新发展格局以数字化引领金融创新，赋能消费金融高质量发展。“双循环”新发展格局以数字化技术引领金融创新，为消费金融创造良好的发展环境。国家统计局及国家知识产权局统计数据显示，2020年，以数据为支撑的数字经济增加值规模已达39.2万亿元（2021年数据暂未公布），占GDP的比重达38.68%。据图1，2014—2020年的数字经济增加值规模不断攀升，且数字经济占GDP的比重也在不断上升。5G通信技术、大数据中心、物联网技术、人工智能技术等数字经济形成“双循环”新发展格局的坚实基础，而这些技术也与消费金融息息相关。通过大数据技术整合产品、客户、“贷前+贷中+贷后”风控，将数字化技术与传统消费金融融合，提升消费金融的产品研发能力、信贷大数据分析能力、风控控制能力、金融科技能力等。

（2）消费金融拉动消费增长，推动消费升级，在“双循环”新发展格局下的扩大内需、促进产业结构转型升级等方面扮演着重要角色。一方面，消费金融快速增长可以拉动消费增长，提升社会居民消费驱动力及消费潜力，发挥消费在经济增长中的可持续动力。国家统计局数据显示，2021年最终消费62.1万亿元，占国内生产总值的54.45%，对国内生产总值增长贡献率为65.4%。据图2，2014—2021年的最终消费呈现不断增长趋势，但最终消费在国内生产总值中的占比存在些许放缓的趋势。

消费金融发展促进产业结构优化升级和区域经济协调发展，且对经济增长作用积极明显（张利平，2022）。消费金融的发展助推消费升级，提升了社会居民对新兴技术产品、高附加值产品的需求，从需求端加速产业结构的转型升级及优化调整，从而推动经济结构转型。

3 “双循环”新发展格局下消费金融可持续发展

针对消费金融快速扩张道路上存在的金融乱象、业务下沉效应明显的行业经营风险上升、贷款风险防控能力滞后，本部分从“双循环”格局角度下的数字化监管、数字化研发、数字化风控及数字化运营四方面探讨消费金融服务可持续发展。

（1）数字化监管。消费金融由于受众范围广泛、覆盖区域广泛，监管风险及消费权益维护难以把控。首先，在系统性风险监控方面，数字化监管需构建全国统一的监管政策及监管标准，与时俱进地进行监管政策和监管手段的创新，发展“外部监管+内部防范”的多层次、区域性、差异化的数字化监管体系，定期、不定期组织各消费金融机构进行突发风险事件演练，有效预测、监控和防范消费金融领域的系统性风险。其次，在消费者权益保护方面，数字化监管应构建统一的消费者权益保护条款，维护消费者的合法权益，在数字化监管体系中完善相应的“外部监管+消费者投诉”双重机制，对危害消费者权益的消费金融机构建立处罚和监管机制，杜绝“诱导贷款”“高利息”“虚假夸大宣传”“收费质价不符”等消费金融乱象。

（2）数字化研发。数字化研发是通过大数据、人工智能及物联网技术，对消费群体进行画像分析、画像标签化管理及用户细分，形成不同性别、不同学历教育背景、不同职业、不同区域、不同收入水平、不同资产水平的用户标签化管理。基于消费者用户的画像标签化管理及人群细分特点，相应地研发并推出匹配收入水平、职业特征的消费金融产品细类，并根据目标人群工作生活特征与相应的线上生活APP、线下生活平台进行合作营销推广。如诸多银行等传统型金融机构针对公务员、事业单位、教师等具备稳定收入、社会资信较高的群体推出低利率、高授信额度的多元化消费贷款产品。

数字化研发还体现在大额消费场景的深化和日常消费场景的深化。大额消费场景的深化体现在房贷、车贷、装修等一些受托支付的消费场景，日常消费场景则适用于衣、食、住、行等所有日常工作生活消费场景，在消费场景的深化基础上与线上日常消费APP、线下日常消费店铺实现多元化合作，从而发掘消费潜力、扩大消费，如江苏苏宁银行、百信银行及哈银消费金融与饿了么合作推出“借钱”平台，江苏银行和大众点评、美团平台合作推出“美团联名信用卡”。

（3）数字化风控，数字化风险是基于云服务平台、智能交互系统构建涵盖“贷前、贷中、贷后”全流程的智能风控体系。运营系统为客户提供多平台自助、多场景覆盖的远程双录服务，通过人脸识别、活体检测、唇语识别、语音/声纹识别来申请识别用户信息。消费金融主体基于客户收入流水、职业工作证明、住宅资产材料、社保流水记录、个人征信记录等综合信息进行智慧授信、智慧审批等贷前流程。与此同时，贷中及贷后风控基于大数据、人工智能技术，定期自动化查询消费用户的个人征信记录、社保流水记录、银行卡收入流水等材料，智慧化评判用户的收入水平及偿债能力。数字化风控系统一旦发现用户中断社保记录、失业、收入下降、受伤或死亡等情况，应立即在系统中发出偿债能力预警，通知相关客户经理进行实地访查、跟踪了解偿债能力情况，以便最大程度监控资产风险性。

针对消费金融快速扩张道路上存在的金融乱象、客户下沉带来的经营风险、滞后的风险防控能力，数字化监管、数字化研发、数字化风控及数字化运营四者共同协力，助推消费金融服务可持续发展。与此同时，在消费金融快速发展同时，还需要遵守国内的《个人信息保护法》，在消费贷款授信申请、拨款申请过程中应以明示性条款告知用户并征求同意，在用户个人信息内部业务使用过程中应重点关注合规性及加密型，杜绝泄露或转卖客户信息，從而保证消费金融行业健康、可持续运营发展。

参考文献

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