创新的地基

未来30年，全球65岁以上人口总数预计将从7.8亿上升至16.7亿，占比将从9.8%增加到17%。亚洲老年人口增长将占到全球总增长的67%，其中中国约占25%，印度占20%。

老龄化趋势给全球经济带来了深远影响。发达经济体的政府负债日趋高企，诸如美国社会保障计划和日本国家养老金体系等公共医疗和养老计划的资金缺口不断扩大，全球养老金总缺口已接近41万亿美元。

越来越多的人意识到要靠自己去承担未来的健康和养老开支，不过，这一事实也为健康和养老行业的险企带来机会。

但机会的背后，是近年来全球寿险行业面临保费增速低于经济增速、行业回报也难以跑赢资本成本、结构性成本20年来持续上升等问题。

据麦肯锡的报告，美国和欧洲过去20年的名义GDP年复合增长率为4%，但保费收入的年复合增长率为2%。在亚洲（不含日本），整体经济的年复合增长率为10%，保费增长却仅为3%。

由于寿险企业回报不足、增长乏力、利润波动性高、风险/收益及价值来源不透明以及个体的业绩转型能力不足，全球寿险行业逐渐失去投资者青睐。以具代表性的美国市场为例，过去35年美国最大的寿险公司相对于其他金融服务机构的市值份额比率从1985年的40%下降到2005年的17%，到2020年，仅剩9%。

中国市场也基本同频，保险上市公司股价长期低迷不振。也正因如此，近几年“变革”、“创新”等成为保险行业的关键词。为了挖掘和拓展市场潜力，寻求高质量发展路径，中国保险企业在业务模式、产品、科技等多角度进行了創新。

然而，只有打好创新的“地基”，才能获得可持续发展的动力。目前，在即将组建的金融监督管理总局监管框架下，合法合规经营，真正发挥金融支撑实体、助力国家发展的作用，是每一家险企必须加固的“地基”。

对专业互联网保险公司来说，创新发展的“地基”还需有强大股东资源的加持，正如阿里系之于众安在线，泰康集团之于泰康在线，比亚迪对风雨飘摇之中的易安财险来说，也是其最重要的“地基”。而只有依托不断夯实的“地基”，创新才有源源不断的动力。