商业银行的EVA经营绩效评价探究

蒋朝辉

（宁波东海银行股份有限公司，浙江 宁波 315042）

一、引言

商业银行的经营绩效对银行的竞争力及其应对市场挑战的能力具有重要的支撑作用。在传统的商业银行绩效评价指标体系中，银行的业绩评价具有重要的指导作用，但同时也存在局限性。比如过度专注银行的盈利指标，而不考虑其他各类潜在风险的冲击和周期性波动，导致银行忽视经营环境的变化。引入EVA 指标能弥补银行经营管理中的缺陷，更好地融合银行的所有权和经营权。我国商业银行引入EVA 概念之后，要结合自身的特点，建立以价值创造为核心的企业战略，并采取合理有效的激励管理措施。

二、相关概述

（一）EVA 的基本概念

EVA 既是一种经济增加值，也是一种经济利润，是将税后经营业务中的股权和债务等资金成本剔除之后的剩余部分，是评价现代企业经营绩效的核心指标。如果EVA 的值为正数，那么企业的经营创造了真正的价值，并且EVA 的数值越大，经营创造的价值越高，相应的，股东获得的收益也就越高。当EVA 的值为负数时，则表明企业的价值在缩减，企业获得的利润在减少，盈利水平不足以达到股权和债务的机会成本，股东的收益较少。

当企业的EVA 值为零时，说明企业没有创造新的价值。EVA 是将企业经营过程中的各种因素与其业绩回报相结合形成的一种在企业经营管理层实行的薪酬激励制度，既是一种创新的企业管理模式，又是反映企业经营业绩的一种指标。

基于此，EVA 在企业中的应用范围非常广泛。绩效是国内银行参与市场竞争必备的筹码，商业银行的战略发展要以绩效为主，银行部门员工的激励还要以绩效作为基础保障［1］。只有高度重视绩效，我国商业银行才能更好地进行风险管控，实现保障收益和降低成本的目标。

（二）商业银行EVA 经营绩效评价的重要性

1.经营层和股东利益有效融合

EVA 绩效评价方法是商业银行从股东角度出发，然后根据商业银行的业绩情况，对商业银行进行整体的经营评价。在此基础上，银行可以实现经营者和股东之间利益的统一，使两者能够互相制约、互相促进。其中，EVA 作为对银行经营管理层薪酬回报的考核标准，发挥的作用非常关键。这样就能够转移经营者的经营管理重点，合理安排业务，提升银行利润。

2.促进银行经营目标实现

追求价值的最大化是当前商业银行的经营目标之一，也是EVA 经营绩效评价方式的目标。传统的商业银行追求的经营目标是经营利润的最大化和股东权益的最大化，但是作为现代金融市场的重要组成部分，经营目标已经成为追求价值的最大化。原有的商业银行业绩评价体系和当前经济金融市场的发展环境已经无法融合，无法满足银行的进一步发展，商业银行的核心竞争力正在逐步减弱。因此，银行的经营战略和经营模式不得不发生转变。

商业银行在追求经营价值的同时，要不断调整经营管理模式，更新银行的财务决策，充分考虑各类成本和风险对经营业绩的影响，优化资本结构，实现商业银行的价值最大化，将股东利益和银行的长远发展目标有机结合起来。

3.完善管理机制

EVA 经营绩效评价体系能够优化商业银行的经营管理模式和内部结构，从而更新商业银行的经营管理理念。在这一过程中，实现商业银行与市场发展的同步，符合现代化商业银行的发展方式。商业银行和其分支机构都是商业银行的利益中心。因此，在商业银行发展市场、追求价值最大化的过程中，将EVA经营绩效评价作为主要指标，能使商业银行在市场竞争中明确自身位置，并结合商业银行内部和市场发展环境，完善自身的业绩评价体系，提升商业银行内部的管理效率和市场竞争力，将EVA 经营绩效评价作为内部管理机制的核心。

商业银行的EVA 经营绩效评价还要考虑到商业银行的权益性资本成本，在运作的过程中，将银行的资本成本从净利润中抽离出来，这样就能优化商业银行的会计核算，使会计核算的最终结果更加真实地反映商业银行的实际利润［2］。

（三）商业银行EVA 经营绩效评价的局限性

在当前商业银行的日常经营管理活动中，运用EVA 经营绩效评价体系已经非常普遍。在应用的过程中，EVA 经营绩效评价体系虽然能对商业银行的经营发展起到一定的促进作用，但也存在一定局限性。

1.商业银行定性指标的比例设置过低

商业银行的定量指标会在实际的经营过程中增多，也比较容易确定。EVA 经营绩效评价体系偏重定量指标，设置较高权重，而忽视定性指标的应用。事实上，对于商业银行来说，定性指标的确定和应用具有重要的补充和纠偏作用，能够有效实现EVA 目标，增强管理的全面性，而缺少定性指标，会影响商业银行经营管理决策的科学性和有效性。

2.资本成本的设置水平参差不一

商业银行的资本主要是股东权益，资本成本是以机会成本为基准，结合资本充足率水平来确定，资本成本的高低对EVA 的核算结果存在较大影响。商业银行的经营者希望资本成本设置低一些，体现更好的经营业绩，有利于绩效考核分配。而股东则希望资本成本高一些，希望商业银行能够创造更多价值。因此，在资本成本水平的设置上，经营者、股东以及内部分支机构之间会有一个相互平衡的过程。各商业银行情况不一致，机会成本就会存在差异，最终导致商业银行之间的资本成本并不一致，无法横向比较真正创造的价值。

三、商业银行EVA 经营绩效评价的优势

（一）保障商业银行会计信息的真实性

EVA 经营绩效评价能使商业银行的会计信息保持最大限度的真实性和有效性，并且能够有效控制虚增利润行为的出现。以前的商业银行经营绩效评价指标主要是根据其相关的财务报告或商业银行的日常经营管理活动来确定，但是商业银行容易受内外部环境的影响，导致在经营绩效评价中获取的指标信息无法真正反映商业银行实际的经营状况。

EVA 可以根据商业银行的会计调整原则，调整商业银行的报表参数，使得经营绩效评价能更好地匹配商业银行的实际情况，增强商业银行EVA 的真实性和准确性［3］。

（二）促进商业银行的可持续发展

EVA 经营绩效评价主要是站在商业银行可持续发展的角度考虑问题，而管理者和投资者对这一问题的认知存在较大的差异。商业银行的管理者希望能使商业银行得到更加长远的发展，投资者则更关心自身收益回报是否能够实现最大化。

商业银行传统的绩效评价体系更加符合商业银行投资者的要求和目的，但并不利于商业银行自身的长远发展。而EVA 经营绩效评价是在考虑商业银行投资者获得利益的基础上，注重商业银行的可持续发展，转变投资者的观念，有利于商业银行的稳定发展。

（三）提高商业银行的抗风险能力

EVA 经营绩效评价体系除了会综合考虑商业银行内部绩效评价外，还会注意到商业银行内部的经营管理风险和外部市场风险。经营风险对商业银行的发展会产生重要的影响，并造成经济损失。

EVA 经营绩效评价能够分析银行中的各种风险因素，保证指标的全面性，发掘银行实际发展需要的数据，有利于商业银行制定更加有效的措施，从而提升商业银行的抗风险能力，促进自身稳步发展。

四、商业银行EVA 经营绩效评价的优化

近几年，随着我国人均收入的增加，家庭储蓄逐渐上涨，商业银行的发展也迎来了快速增长的阶段。但是，将商业银行的发展置于经济全球化和市场化竞争的大环境中，能清晰感知到我国商业银行面临的市场竞争压力之大。在当前全球经济下行的大环境中，商业银行的发展前景也不容乐观，大众对商业银行的经营状况充满了担忧。从横向发展的角度看，商业银行的发展越来越同质化，因此，商业银行要及时创新和调整发展模式，以增强市场的适应性，增强自身的可持续发展能力。具体要优化EVA 经营绩效评价，以提升商业银行的实力和竞争力［4］。

（一）商业银行的业务活动以EVA 为导向

在商业银行的发展中，经营模式要以战略目标为导向，EVA 绩效评价在商业银行发展中逐渐成为商业银行发展的核心工作。因此，商业银行要顺应国际市场和国内市场发展的要求，将商业银行的业务活动调整为以EVA 为导向的模式。

同时，优化商业银行的常规绩效评价功能，使其能够客观、准确对银行内部的经营绩效进行评价。拓展商业银行的管理职能，将EVA 应用到银行的财务管理方面，并且强化EVA 在商业银行发展经营中的权威性，使EVA 能在商业银行的发展中充分发挥其价值。

（二）强化商业银行内部管理体系建设

EVA 经营绩效评价需要专业的人才在银行内部推动，还要软件系统作为支撑。当前我国商业银行实施EVA 经营绩效评价并不够积极，主要是由于没有科学的方式建设EVA 经营绩效评价体系。业务、产品、结算是商业银行管理系统的主要内容，但在绩效评价方面缺乏深入研究。

因此，首先要及时升级商业银行现有的经营管理系统，增强系统的科学性和高效性，这样才能更好地计算商业银行的运行成本和提高运行效率，科学、合理地预测商业银行的内外部风险，保证EVA 能够获得更多的基础性 数据。

其次，商业银行要在内部建立起相应的信息管理系统，收集和整理银行的财务数据、成本管理等数据，进一步明晰商业银行各层级对银行发展的贡献点，增强商业银行EVA 数据统计的准确性。

（三）构建EVA 绩效评价体系

完善的体系能为商业银行EVA 经营绩效评价工作的顺利开展提供安全的环境。在商业银行EVA 经营绩效评价体系的设计过程中，应基于商业银行的经营者和投资者保持利益上的一致性，科学设置EVA 经营绩效评价指标。

与此同时，还要设置银行各部门之间的指标，并将其全部纳入体系中。还要完善相关的责任制度和奖惩制度，协同EVA 绩效评价体系发挥作用，不断提升商业银行的经营效率［5］。

（四）强化商业银行的资本管理

商业银行在扩展业务的过程中，要重视对自身的资本管理，在当前趋于饱和的市场发展环境下，商业银行的利润增加渠道已经逐渐减少，规模经济是商业银行的重要利润增加渠道。因此，商业银行在不断扩大经营规模来提升经营效益的同时，也造成了其经营成本的增加和资本的大量消耗。

在这种情况下，商业银行要及时采取防御性的经营措施，优化商业银行的资本结构，限制银行的资本扩张，有效约束银行资本，将银行资产进行合理规划，提升银行资本的配置水平。同时，银行还要加强对资本的监测和分析，实施严格的管理，提高自身的资本管理水平，减少不必要的资本消耗，提高资本使用效率和效益，确保拥有充足的商业银行资本。

五、结语

随着我国市场经济的不断完善，国家对金融市场的管控力度不断加大，商业银行要积极引进国际银行先进的管理方式，并且结合自身的实际情况完善和调整。银行要想提高自身的管理能力，就要不断优化EVA 经营绩效评价体系，并对其进行充分运用。本文从商业银行EVA 经营绩效评价的基本概念和运用必要性出发，提出商业银行在EVA 经营绩效评价中的优化策略，构建EVA 绩效评价体系，强化商业银行内部管理体系建设，强化商业银行的资本管理，这对推动商业银行EVA 经营绩效评价工作的顺利开展有积极作用。