新常态下国有企业财务风险管控的策略研究

2023-04-06黄南海

经营者 2023年1期

黄南海

（上海三菱电梯有限公司，上海 200245）

一、引言

在当前市场经济体制下，经济全球化是经济发展的主流趋势。随着资本的无限扩张，国际市场的竞争异常激烈。我国在如此激烈的市场竞争中努力抓住发展机遇，短短几十年间就追赶上发达国家上百年的工业发展历程，国有企业无疑在其中发挥着重要的作用。但是随着时代变迁，国有企业原先的财务管理模式已经不再适用，甚至开始制约国有企业在新时期的发展脚步，导致部分国有企业市场核心竞争力不足，这意味着国有企业的财务风险管控手段需要与时俱进。

二、财务风险概述

（一）财务风险概念

财务风险是客观存在，任何事物都会随着内外条件的变化产生风险因素，因此企业需要对财务风险有一定的客观认识，企业管理人员面对财务风险时，需要采取合理的应对措施来降低风险发生概率。值得注意的是，风险只能降低，不能完全消除，因此只能做好保障措施来减少风险带来的损失。一般而言，财务风险是指企业正常经营过程中，财务活动出现无法预料和控制的现象，这往往会给企业带来一定的经济损失，即企业获得的财务成果会与预期结果存在一定偏差，使得企业的预期收益减少，如何做好风险管控工作成为各大企业重点思考的问题［1］。

（二）财务风险特征

企业的财务风险对于企业稳定运营至关重要，为此企业需要在各个环节做好财务风险管控工作。财务风险一般具有四个特征：一是客观性，企业财务风险是客观存在的现象，企业只能减少风险，但是不能完全规避和消除风险；二是不确定性，企业的财务风险是不确定因素产生的结果，尤其在复杂变化的环境下发生风险的概率较大；三是连锁性，财务风险具有一定的连锁性，并非在某一环节发生即停止，而是发生之后又会继续在其他环节作用，直至因人工干预而停止；四是全面性，财务风险是综合性的，企业的每个工作环节都可能发生风险，因此风险管控必须从全局出发，充分做好风险识别、风险评价和风险管控工作。

（三）财务风险类型

财务风险主要可以分为三类。第一，筹资风险。筹资风险是指企业在筹集资金的过程中，因筹资活动的不确定性，对企业经营目标的实现产生影响的风险。第二，投资风险。投资风险是指企业盈利能力和偿债能力因投资预期收益的不稳定遭受损失的风险。第三，资金回收风险。资本的相互转换是企业盈利的主要来源，只有企业及时回收资金才能稳定现金流，因此资金回收就是企业产品资金向销售资金转变的过程，如果企业资金不能及时回流，就可能导致企业资金链断裂，影响正常运营。

（四）财务风险分析方法

第一，财务报表分析法。通过财务报表分析判断目前的财务工作进展，充分反映企业在当前年度、季度的财务管理状况，根据企业财务数据判断企业可能存在的财务风险。第二，数学模型分析法：构建数学模型能够有效评估企业的财务风险，比如单变量分析模型和多变量分析模型。第三，综合分析法：综合分析法是指将定性分析法和定量分析法有效结合起来，从而综合分析企业的财务风险。

三、当前国有企业存在的风险控制问题

（一）筹资风险的控制问题

筹资风险是企业财务风险的重要组成部分，企业从外部借入资金之后，并未取得预期的理想收益，一般企业在融资活动之后都是为了扩大自身经营规模，从而为企业带来更大的经济收益。倘若企业无法及时偿还本息，就会面临一定融资风险。筹资风险的出现一般有两方面原因。第一，筹资结构问题。当前部分国有企业主要筹资方式仍是银行借款，而主要债务也是偿还借贷本息，这使得部分国有企业的资产负债率持续提高，国有企业仅仅因为负债融资就使自身财务压力不断加大，倘若企业高层对筹资风险不够重视，就会导致意外风险。第二，筹资渠道问题。部分国有企业过于依赖借贷融资，并未做好融资渠道开发工作。虽然国有企业短时间内能以低成本从银行融资，但是依然无法解决长久问题。此外，新型融资方式也会带来一定风险，如应收账款保理、ABS、票据贴现、融资担保、融资租赁等。目前国内新型融资风险增加，而企业该方面的知识储备以及技术人才相对缺乏，依然沿用传统融资模式，对新型融资风险管控力度不足。

（二）投资风险的控制问题

投资风险是指企业投资后，因市场变化之后实际所得利润偏离预期带来的损失，当前国有企业面临投资风险主要有以下两方面的原因。第一，盲目投资。部分国有企业在近几年经济收益明显上升，尤其是主营业务板块发展势头良好，因此国有企业拥有充足资金投资其他领域，但是部分国有企业涉足其他行业时，并未做好充分调研准备工作，企业决策过于集团化，没有对项目的合理性和可行性进行论证分析，只是简单过一遍流程就开始投资，缺乏成熟的投资风险管控手段。第二，下属企业投资问题。关于企业资金使用方面，虽然国有企业总部具有最高监管运营权，但是企业没有合理的投资风险管控手段，企业下属子公司对投资风险的认识也不到位，一旦自身拥有闲置资金，就会直接参与投资项目，企业报批审核机制流于表面。

（三）资金回收风险的控制问题

国有企业资金回收风险主要受内外环境两部分因素影响，其中外部因素主要是政策环境、市场环境，比如财政紧缩政策、市场需求减少、企业偿债能力降低、资金回流困难；内部因素则是企业管理层决策是否科学合理，需要企业管理层时刻保持清醒的头脑，采取适当的管控措施来确保企业的稳定运营，降低资金回流风险［2］。

企业资金回收风险的成因主要有二；一是客户信用，通常情况下，国有企业会事前制定完整的信用体系系统来管理客户，但是目前部分国有企业的信用管理系统过于简单，随着企业产业规模的不断扩大，业务项目已经涉及多个领域，但是过去的信用系统并没有得到及时优化升级，信用系统的使用呈现出主观特征；二是应收账款控制，部分国有企业赋予了基层业务人员过大的权力，没有严格控制赊销权力，基层业务人员在业绩要求和奖金激励下，不顾企业的实际承受能力，盲目赊销，将企业客户信用标准整体降低，导致企业财务压力持续增大，坏账日益增多。

（四）运营风险的控制问题

国有企业在闲置资金充足的情况下，会涉足其他产业领域，包括房地产等基建类投资开发行业，因而资金需求量较大。资金的迅速流失使得国有企业的资产负债率开始上升，企业财政承受着巨大压力，业务量和营业收入增加的同时，成本费用管控工作成效不理想。造成这一情况的原因主要在于两方面。第一，外部因素。目前国有企业成本费用影响因素主要是土地政策、金融政策以及市场波动等方面，近几年国内市场环境变化较快，由于国有企业资源投入和经济收益与市场竞争密切相关，一旦国有企业参与到竞争过于激烈的行业领域，必然导致成本费用急剧上升，费用包括产品研发以及市场营销，尤其市场营销会侵占企业大量资源，影响企业的经营收入。第二，内部因素。与信用系统类似，部分国有企业的成本管控手段并未随着规模扩大而升级优化，一些国有企业管理高层缺乏成本管控意识，并未优化基层员工的薪酬体系，也没有调整企业管理组织机构，使得企业在管理运营和人力资源方面浪费了一定资金，成本费用管控能力有待提高。

四、优化国有企业财务风险控制的有效策略

（一）筹资风险的控制策略

目前部分国有企业债务负担较重，企业管理层制定决策时，需要考虑企业负债的影响，因此财务风险管控工作优先级较高。国有企业在增强财务风险管控意识的同时，需要做好筹资风险管控工作，具体从以下几方面做起。第一，国有企业在日常经营管理工作中，需要时刻确认自身目前的财务状况和经营状况，判断该筹资方式和还款方式的潜在风险，确保筹资活动不会对企业的经营管理产生负面影响。第二，依据不同筹资方式制订合理融资方案。比如企业通过发行股票筹资，就需要设定合理的股利数额，如果通过发行债券融资，就需要制订合理的发行计划。企业需要加强对人才的培养，学习了解前沿金融信息，尽早做到早预防、早发现、早总结的一体化模式，为企业融资新模式的发展提供有力支持。第三，在合理开展筹资活动的前提下，企业还需要确保自身的信用等级不受影响，在还款日之前拥有足够的资金支付欠款，并制订科学的资金返还方案，在方案中要详细说明还款方式和具体金额。

（二）投资风险的控制策略

投资风险管控策略具体分为两部分内容。第一，制定合理的投资战略目标。在当前发展时期内，企业投资方向需要与企业战略目标方向保持一致，为了降低投资风险，企业还需要保证投资目标与国家政策和行业发展趋势一致，不应将眼光局限在短期盈利项目上，应提前做好风险管控。第二，重视投资流程控制，企业内外环境的变化都会对企业投资活动收益产生影响，因此企业需要在前期做好调研准备工作，并科学分析投资方案的可行性，规范企业的投资审核流程，严密监控企业投资过程，一旦出现异常情况，就需要及时采取应对措施，以确保企业项目顺利完成。

（三）资金回收风险的控制策略

国有企业资金回收风险控制可从两方面做起：第一，建立应收账款控制制度和组织机构，统一分析核算企业的应收账款数据，为了确保业务活动的顺利开展，企业监督小组还需要按照既定规范标准实施监督职能，保证账实相符，有效达到控制资金回收风险的目的；第二，定期监察，企业需要改善核算方法，划分应收账款的期限，对于不同期限的应收账款采用不同的管理方法，避免长期应收账款变为坏账，加大对子公司应收账款的监督审计力度，避免出现资金私自挪动等违规行为。

（四）运营风险的控制策略

1.加大企业成本费用管控力度

国有企业需要借助内部控制工具，合理划分企业各部门成员的权责范围，以责任来加强管控，要遵循关键岗位不相容原则，防止企业成本管控工作中存在舞弊风险，加强人员思想建设工作，使企业员工认识到成本管控的重要性，配合好会计部门完成企业运营成本管控工作，使成本管控部门及时掌握各职能部门最新工作进展和成本费用数据，明确企业资源流向，确保企业资源合理使用。

2.预算执行风险控制

国有企业需要构建合理的业务执行标准，以标准指导员工工作，并构建信息反馈渠道，第一时间反馈人员执行情况，以预算标准的严格执行来降低运营管理风险。

3.运营风险控制

国有企业运营活动开展受到多种因素影响，其一是应收账款控制，为了确保应收账款安全，国有企业可以优先选择预付款结算方式完成交易活动，并在合同条款上注明交款金额和交款期限，在必要时可给予一定折扣来加快应收账款的回流速度。在此期间，企业销售部门需要收集合作客户的信息资料，确认该客户的信用等级，并将其信息纳入信用管理系统当中，准确评估偿债能力和支付能力，根据不同信用等级客户采取不同的信贷政策，实现产品销售和企业盈利能力的共同提升［3］。其二是存货控制，国有企业下属子公司在开展采购工作之前，需要向企业总部上报采购需求和采购计划，企业总部分析和审核采购计划，并初步确定预算水平，结合企业目前资源掌握情况确定采购日期和种类数量，确保企业存货量为最佳状态，尽可能减少库存管理成本，防止出现库存积压的问题。其三是财务风险控制。建立科学完善的财务风险管控制度，是企业实施风险管控工作的关键所在。在构建制度体系时，国有企业需要结合现有内部管理机制，明确企业责任主体，一方面需要借助信息技术构建现代化风险管控机制，实现企业风险管控自动化和智能化，通过系统分析处理，排除企业潜在风险因素，另一方面需要平衡经营成本和资本成本，缩短生产流程和管理流程，减少资源占用比例，加快处理企业不良资产，强化管理并减轻负债压力。