浅析我国企业集团财务公司资金集中职能的发展

蒋朝春

（甘肃省公路交通建设集团有限公司，兰州 730030）

目前，我国越来越多的大集团公司在世界市场上处于领先地位。中国集团化企业在国际市场上的重要性越来越明显，客观上产生了要求建立现代的全球公司治理模式的需求。在公司财务管理方面，资金集中管理是一种国际先进的现代公司治理模式，广泛应用于国际大型集团公司。例如，西门子集团、住友集团通过资金集中管理，在提高资本使用效率和企业集团综合实力方面发挥了重要作用。

一、资金集中管理的概念和重要性

资金集中管理是指一组企业集中分配和使用来自不同部门和子公司的资金的方式。资金集中管理的目的和重要性有六个方面：第一，最大限度地从企业收集未使用的资金，并确保资金效率；第二，调整企业内部各部门资金的不平衡，为不同企业的发展提供帮助；第三，有利于集团公司内部资金周转，缩短内部资金周转流程，提高资金使用效率；第四，有利于主导公司了解子公司财务状况，加强对子公司的控制；第五，提高企业集团的信用评级，以促进企业集团在金融市场更好地融资。

二、我国企业集团资金集中管理的不足之处

（一）我国企业集团资金集中管理现状

1.收入和支出统一的方法

统一收支是指企业集团对集团内所有子公司所有资金的集中收支。所有收入均转入集团公司账户，所有支出均需经集团公司一致批准，考虑到子公司的实际需要而作为协调收款和支出的一部分，一些企业将根据日常使用情况向实体分配特定准备金。

2.结算中心模式

结算中心模式指的是，一个企业集团在该集团的领导下设立一个结算中心，负责结算集团内外的不同资金。与统一收支法不同，各子公司在结算中心模式下也有自己的资金账户。在结算中心模式下，各子公司的流动资金在结算中心收集，结算中心将资金分配给各子公司。通过这种方式，公司可以监督其子公司的财务活动，并在一定程度上提高集团公司的内部竞争力，提升集团公司内部的资金流动效率。

3.财务公司模式

财务公司作为集团子公司，是一个独立法人实体，主要职能不仅是银行资金内部清算与流通机构，同时还具有投资与外部融资职能。在财务公司模式下，各个子公司财务资源由内部银行进行采集与传递，而外部财务资金则可由财务公司传递给各个子公司。因此，财务公司在实现企业资金集中管理方面发挥着重要作用。同时，财务公司还可为母公司提供管理咨询、培训等服务。另外，财务公司也可将集团资金对外投资。财务公司模式作为资金集中管理的先进模式已经在很多大型集团公司中得到运用。

（二）当前我国企业集团资金集中管理中存在的问题

由于国内大型企业集团历史不长，资金集中管理时间也不长，很多企业集团正在对资金集中这一管理模式进行尝试与研究，从而在运用过程中出现了若干问题。本文结合某集团公司资金管理的实践，对目前国内大型企业集团在资金集中管理过程中出现的一些问题进行了分析与探讨，并提出相应对策。具体体现如下。

1.筹资水平不高

集中管理企业资金的首要要求就是将全部资金汇集到集团总部。然而，在中国的许多集团公司中归集率并不高，虽然一些企业集团建立了集中管理资金的方式，但在实际实施的运作和管理方面存在一些缺陷，导致资金归集水平较低。一些子公司对集团公司资金的集中管理有一定的抵制，出于各种原因将资金保留在自己的公司中。例如，开立多个账户，只向集团总部提供支出账户，并将大量资金保留在其他账户中。

2.利用率不高

企业集团实行资金集中管理，就是发挥“集中资金办实事”的优势。通过集中管理资金，加强集团总部一般资本及财务资源建设，实现“1+1＞2”，增强企业整体实力，但在很多企业集团，针对总部募集到的资金并没有被充分利用起来，集中管理这一目的与愿望也不能很好地完成。这是因为我国很多企业集团还没有意识到资金集中管理的重要作用。从实践来看，企业集团的资金管理存在诸多问题，其中一个非常突出的就是资金运用效率不高。各大集团总部对如何将收集到的投资进行内部分解和外部利用缺少科学规划。例如，部分企业集团因内部分配不公导致集团内部矛盾较多，部分企业集团因外部投资渠道不力或者外部投资错误造成资金流失，资金使用率偏低也从某种程度上弱化了对资金集中管理的意义。

3.高财务风险

在公司治理中，财务管理是一个关键环节，也是一种工具。随着我国市场经济改革的不断深化，企业集团作为一种重要的经济组织形式越来越受到人们重视。财务管控也逐渐成为集团公司管理中的一个重要环节，母公司与子公司之间的财务关系也日益复杂起来。对每个子公司来说，其规模小、财务管理范围及过程单一，较容易把财务风险限制在一个合理范围。但是由于企业集团规模大、资金管理链条长，资金在企业集团中积累时，很容易在一定关系中产生管理缺陷或失误。这方面的小错误严重影响到整个企业集团的资金实力，给企业集团带来较大的财务风险。

（三）我国企业集团资金集中管理存在问题的原因

1.管理组织体系未建立

大多数中国大型集团公司都是国有企业。在国有企业的管理中，由于中国国有经济的特殊性，许多大型集团公司仍带有一定的行政色彩。现代公司治理的理念和体系不完善，导致资金集中管理体系不够顺畅，集团总部权力集中与各子公司权力分散之间的联系没有充分平衡，这导致企业集团和各子公司在资金集中管理方面的理解不一致，这种组织结构上的障碍将不可避免地影响中央基金管理的实施。

2.科学管理体系不健全

一个庞大的集团公司需要一个健全的管理体系来保证其顺利运作。我国国有企业实施资金集中管理，需要有科学的预算管理制度、财务审批制度和风险控制程度管理及其他有关制度来保证。目前，很多企业已经开始进行资金集中管理的试点工作，并且取得了很好的效果。随着社会主义市场经济发展水平不断提高，企业对资金集中管理的需求越来越高，所以必须加强这方面的建设。但目前在中国各大集团公司有许多制度并不健全，与之相适应的管理制度尚未建立起来，甚至已经建立起来但并不能真正落实。

三、国外企业集团资金集中管理的先进经验

（一）西门子集团在资金管理方面的经验

西门子集团成立了一家提供金融服务的子公司，该子公司负责现金流的集中、流动性的管理、资产结构的优化、资本风险管理和集团的其他负债，以及提供资本结算、贷款、西门子集团所有成员的投资和其他服务管理。西门子集团要求所有内部成员在西门子金融服务公司开立账户，并尽可能统一账户。每个成员开立外部银行账户的权利集中在西门子金融服务公司。西门子金融服务选择一家银行开设外部账户，以最大限度地集中每个成员的账户。如果西门子金融服务公司成员之间发生内部交易，则西门子金融服务公司保留尽可能通过内部账户进行交易的权利。西门子金融服务公司在每个成员公司所在地（通常是资本所在国）创建一个资金池，在每个资金池中，资金的收集是自动的。会员国账户上的所有余额应在同一天分配给资金池，确保资金高度集中。财务公司非常重视集团内部资本风险的管理，该财务公司已成立专门财务部门，负责风险评估与风险控制，针对不同种类风险建立标准控制程序和全球执行严格贸易/证券分享原则。西门子金融服务公司为了适应全球资本集中要求，遵循本地网络信息处理规律，采用Microsoft数据库系统自主研发了专业系统。此系统针对企业不同财务流程给出标准化模型与程序，并充分利用各家银行信息平台以适应西门子集团全球资金流管理需求，切实发挥西门子集团全球支付系统功能。

（二）住友集团在资金管理方面的经验

住友集团在住友银行设立了内部和外部综合金融账户，使全球所有分行能够创建单一的内部金融账户，以创建全球资金池。住友银行在其日常业务中，会将各公司当日的资金余额转入公司的普通账户，并在公司日常业务的往来账户中设定限额。得益于现金池模式，住友集团成为一家每天在成员单位之间收集资金、转账，以及在公司银行间进行往来账户透支、存贷款、结算等的公司。住友银行成立了一个专门的IT部门，其主要职责是开发满足不同业务需求的信息管理系统，并通过统一的系统实施有效的资金管理。

四、财务公司资金集中管理职能的完善

（一）构建在线金融服务平台

为了进一步满足企业集团所属主体的需要，提高资金收付效率，财务公司应逐步整合资金结算、资金监控、资金集中、资金管理等产品，建立和完善电子商务、货币账户和在线金融服务平台。通过在线金融服务平台，金融公司可以向集团实体提供在线资金结算和资金集中管理服务，并执行账户信息搜索、转移支付、委托资金收款、资金收款和监控等功能，从而实现“桌面业务柜台”“远程业务定位”和“电子收据”的功能。毫无疑问，在线金融平台的创新可以有效解决分散在全国乃至全球的集团公司成员的支付结算问题，有效解决成员实体之间在安全、快速和便利结算活动方面的财务需求。同时，这项创新工作还可以控制金融公司资本账户清算的操作风险，有效提高金融企业的处置能力和资金转移速度。

在创新创建线上金融服务平台的工作中，应注意以下四点：第一，线上金融服务平台不是金融公司传统线下业务流程的简单复制，是在信息环境下，重组金融公司收集和结算的业务流程和组织结构；第二，按照集中、公开、规范的要求建立和完善金融管理制度：第三，加快财务公司决策支持、审计、资产管理等信息系统建设；第四，加强学习和培训，进一步提高金融企业员工使用金融网络技术的能力。

（二）突出综合资金管理特色，实现系统资金监管效果

为了提高财务公司集中资金管理职能的效果，应强调全面资金管理的特点，实现系统资金监管的效果。事实上，综合资金管理旨在管理和控制财务公司的收支状况、流动性、资本风险评估和经济利润估计。在这一过程中，金融企业必须有效地将信息技术应用于金融业务，并依靠已建立的电子商务服务管理系统，将其与内部资本投资等各种联系整合起来，会计和融资同时与适当的投资规划、客户信息管理和银行关系系统密切相关，以实现提供更加多样化的业务服务和系统化的资金管理及控制的目标。

（三）加强相关公司的创新

为了改善财务公司的资金集中管理，需要加强相关公司的创新，以促进财务公司资金集中管理的发展。对于金融公司来说，其业务的发展与长期发展密切相关，业务的质量和数量是最重要的因素，因此有必要加强相关公司的创新。第一，金融企业需要提高将资金整合到相关内部机构的能力，有效澄清不同机构各自资源的优缺点，然后实现目标。第二，金融企业必须与同行保持良好的金融合作关系，使其能够进一步拓展市场和投资渠道，发挥协同合作的作用。第三，金融企业必须结合自身活动的实际情况，对相关业务进行创新，按照金融公司的投资规则，开展科学的投资管理工作。第四，继续推进和管理国际市场，充分利用相关资金，实现跨国经营良性互动的目标。在这个过程中，财务公司应该与国外市场合作伙伴和相关的财务部门进行有效的合作。一方面，可以从中学习到更先进的资金集中管理方式；另一方面，它实现了对多币种基金的管理和控制，为金融公司创造了更多的对外合作机会，体现了基金集中管理的职能和作用。

结 语

属于企业集团的金融企业正在积极实施集中资本管理和控制措施，这有利于集团公司优化资源配置和资本资源的系统协调。提高资本安全性和运营兼容性，最大限度地提高资本生产率，最大限度地减少外部融资和融资成本，促进企业集团的发展，最终为集团创造价值。