跟着“聪明钱”加仓

谢长艳

2023年开年，被视为“聪明钱”的外资大规模流入A股。据相关统计，2023年以来的两个交易周，北向资金累计净买入额已超过640亿元，而回看整个2022年，北向资金净买入金额才900亿元。

实际上，从2022年四季度，尤其是12月份以来，多家外资机构就异口同声看多中国资本市场。2023年年初以来的外资行为，只是知行合一的表现。

同国际市场相比，当下的A股之所以对外资有这么大的吸引力，主要是因为在这三个方面已经形成共识：一是，在防疫政策优化以后，投资人对中国经济的加速复苏抱有较高预期，而欧美经济却是衰退预期更高；二是，一些优质股票明显低估；三是，人民币兑美元升值，2023年已经从6.92升到6.73，外资买入中国资产，在汇率上就有2%的收益。

再看被外资“团宠”的股票，截至1月12日，中国平安、宁德时代、贵州茅台、五粮液、隆基绿能、东方财富和比亚迪这几只股票流入的外资金额排名最靠前。其中，中国平安和宁德时代流入规模都超过了50亿元。可以看到，这些公司都是耳熟能详、最能代表中国资产的核心资产大蓝筹。目前，贵州茅台和宁德时代已经披露年报预告，两家公司的净利润均超出市场预期。

此外，通过海外机构的表态，可以看到，未來外资的“源头活水”还会持续流入。高盛指出，重新开放的兴奋情绪，加上其他政策转向，可能会进一步推动外资流向中国股市。瑞银证券预计，2023年北向资金可能有2000亿元以上的净流入。

接受本刊专访的高盛集团首席全球股票策略师彼得·奥本海默则表示，2023年市场会过度到新周期，中国为未来增长和创新提供了巨大机遇。中国市场能实现跨市场多元化，对全球投资者来说，有着令人兴奋的前景。