去杠杆背景下中小饲料企业财务风险管理防控措施分析

2023-01-09韩琦霏

中国饲料 2022年24期

韩琦霏

（河南工业贸易职业学院财务会计学院，河南郑州 450000）

在去杠杆背景下，企业负债率得到控制，有效防范了高杠杆下的债务风险问题（张冰洁，2021）。与此同时，融资收紧、新冠肺炎疫情、贸易争端等外部环境的变化也提高了企业的融资难度（万晓丹，2021）。如何解决中小饲料企业融资难，帮助中小饲料企业规避财务风险成为饲料行业可持续发展的关键。

1 中小饲料企业及其财务风险分析

从《关于印发中小企业划型标准规定的通知》的划分来看，农、林、牧、渔业中，营业收入500万元及以上的为中型企业，营业收入50万元及以上的为小型企业（苏宗国和谢俊，2018）。中小饲料企业具有规模小、组织结构简单、资金有限、经营灵活等特点。中小饲料企业在行业中没有起到主导地位，并且难以对饲料行业经济产生重大影响。因此，在正常的运营和发展过程中，中小饲料企业容易遭受各种不确定性因素的影响，这些因素容易让中小饲料企业蒙受损失。从财务风险角度看，中小饲料企业容易因去杠杆、降负债出现资金效益降低或资金连续性中断的问题。因此，中小饲料企业需从自身角度入手，针对可控风险做好有效防控，避免给企业造成不必要的损失。

2 去杠杆背景下中小饲料企业的财务管理现状

在去杠杆背景下，越来越多中小饲料企业管理者意识到财务风险管理的重要性。但从落实情况看，财务管理还存在以下几个方面的问题。

2.1 财务决策缺乏科学性中小饲料企业组织结构相对简单，并且大多沿用了家族式的管理模式，存在所有权和经营权高度集中的问题（贾萍，2020）。这种集权现象虽有利于集中力量办大事，能帮助中小饲料企业实现整体目标，但容易出现决策层的风险。如中小饲料企业管理者容易出现越权行事的问题，财务决策仅凭经验和喜好，容易造成财务管理混乱的问题，从而产生财务风险。

2.2 融资困难中小饲料企业融资困难的因素有很多，一是中小饲料企业自身的原因。部分中小饲料企业存在信用差、市场风险高、财务信息不透明等问题，增加了金融机构的放贷风险。加上中小饲料企业缺乏担保物，进一步加深了金融机构的放贷顾虑（王丽洁，2021）。二是金融机构的原因。以银行为例，为节约成本，降低放贷风险，银行的优惠政策往往会向大型企业倾斜，而真正急需资金的中小饲料企业却被挡在门槛外。三是信用担保体系的原因。目前，国内能为中小饲料企业提供贷款担保的机构相对较少，难以满足饲料行业经济发展需要，而民营性质的担保机构难以和银行形成共担机制，在无形中提高了中小饲料企业的融资难度。

2.3 投资能力不高在供给侧结构性改革背景下，饲料行业通过淘汰落后产能的方式提高行业集中度。随着市场竞争的加剧，中小饲料企业为增强市场竞争力，开始尝试通过扩大生产、更新设备设施、引进先进技术等方式。但从实际情况看，部分中小饲料企业的投资能力低，新上的投资项目缺乏科学合理的论证，这让中小饲料企业花费了大量的人力、物力和财力（刘承伟，2022），一旦投资项目没有取得预期效果，容易造成企业资金链断裂，进而引发财务风险。

2.4 存在现金流量风险现金流量风险是中小饲料企业常见的财务风险，因为现金流量风险具有潜伏性、偶发性的特点，一旦中小饲料企业出现现金流问题，容易让企业陷入生产经营的困境，轻则降低中小饲料企业的经济效益，重则给中小饲料企业造成无法挽回的损失。从引发现金流量风险的原因看，中小饲料企业往往存在产品积压、回款难等问题。如为了促销，对信用差的经销商或客户赊销产品，导致应收账款难以收回，出现让中小饲料企业蒙受坏账损失的情况。这些问题都直接反映了中小饲料企业缺乏现金管理的问题，容易给中小饲料企业造成流动资金短缺的风险。

3 去杠杆背景下中小饲料企业财务风险管理防控措施

基于上述几方面的问题，以及去杠杆背景下，国家通过宏观调控政策对企业负债率做出的要求。这就要求中小饲料企业能做好财务风险管理防控措施，以应对外部市场环境变化导致的融资难的问题。

3.1 树立正确的财务风险意识财务风险贯穿于中小饲料企业生产管理的整个过程，并且具有以下几个方面的特点，一是普遍性，即风险无处不在，只能尽力规避，无法彻底消除；二是不确定性，即财务风险发生的时间不确定，一定时期内有可能发生，也有可能不发生；三是收益与损失的共存性，即风险与收益成正比，风险越高收益越高，反之则亦然。只有深刻认识到财务风险的特点，才能树立正确的财务风险意识，才能尽量规避财务风险，降低财务风险给中小饲料企业造成的损失。为此，中小饲料企业管理者要重视财务风险管理，以现代企业管理理念代替传统的管理方式，带头遵守财务管理工作的要求。在财务人员安排上要选择风险意识强、管理方式稳健的人员，避免过度使用高杠杆让中小饲料企业陷入财务风险。

3.2 拓宽融资渠道，增强融资能力资金问题是制约中小饲料企业快速发展的重要原因，中小饲料企业要想获得充足的资金支持，需要拓宽融资渠道，增强自身的融资能力。一方面，银行是中小饲料企业获得贷款的主要渠道，中小饲料企业要努力提高财会信息透明度，降低与银行之间信息不对称的问题，最大程度地获得银行的信任与支持。如中小饲料企业要主动向银行报告企业经营状况，与银行建立良好的沟通关系，特别是提出贷款申请前要多维度展示企业实力和偿债能力，增强银行的放贷信心。另一方面，中小饲料企业要不断提高自身的信用资质，通过及时归还贷款和提供可靠担保的方式树立起守合同、重信用的口碑，这样在申请贷款时难度就会低很多。而对于无法提供抵押物的中小饲料企业而言，可以积极寻求担保机构的支持。通过政策性融资担保机构、民营担保机构、银行等金融机构的多方联动，寻求中小饲料企业融资新模式（唐寒冰和刘悦，2021）。

3.3 科学决策，避免盲目投资投资决策是否科学事关企业的后续发展，一旦投资失误，就会让企业陷入困境，甚至导致企业破产。因此，做好财务风险管理就是要为中小饲料企业把好投资决策关，避免盲目投资，提高投资成功率（张旌，2022）。首先，面对复杂多变的市场环境，中小饲料企业在投资决策前要对市场进行调查分析，力求掌握一手的市场信息，这样才能更好地分析饲料行业的发展前景。然后，投资决策要充分考虑中小饲料企业的实际情况，如资金实力、融资渠道、现金流量等情况，避免把原本紧张的资金投放到不熟悉或者与主营业务无关的领域中。最后，做好可行性分析报告。中小饲料企业要把该项工作交由市场部门或第三方调研公司进行，提高数据采集、归纳、分析、撰写内容的客观性，避免人为因素影响可行性分析报告的结果。

3.4 强化资金管理，加强财务控制中小饲料企业要建立健全财务风险管理制度，在企业内部构建财务监督体系，通过强化资金管理的方式加强对经济业务活动的控制，帮助中小饲料企业规避财务风险（周固琪，2022）。一是在会计核算方面，中小饲料企业要充分发挥会计监督职能，确保收支活动按照规范进行。如中小饲料企业要注重“三分离、一公开”机制，即决策者与执行者的分离，会计审批与监督的分离，会计凭证存放管理与企业的分离，业务处理的过程公开。只有这样才能做好中小饲料企业的财务风险管理工作，最大程度地提高财务管理工作水平。二是在存货管理方面，中小饲料企业的存货管理直接关系到企业的现金流，所以做好存货管理，就是从企业自身的角度来解决资金短缺的问题。具体而言，存货管理与现金流是此消彼长的关系，如中小饲料企业采购饲料原材料、生产、加工的过程都需要现金流出，而当中小饲料企业进行产品销售时，就以存货的形式占用资金。产品促销能给中小饲料企业带来大量的现金流，反之则会导致现金流减少，甚至出现资金链断裂的问题。因此，中小饲料企业要做好存货管理，为优化现金流做好保障，降低中小饲料企业的财务风险。三是在应收账款管理方面，中小饲料企业为提高市场份额，达到产品促销的目的，往往会对经销商和客户赊销产品。由此可见，应收账款成为中小饲料企业的一种营销策略，如果运用得当，可以有效提高产品销量，提高中小饲料企业的经济效益。反之，则容易出现呆账、坏账、死账等问题，给中小饲料企业造成巨大的经济损失。为此，做好应收账款管理成为中小饲料企业财务管理的重要内容。

3.5 对可控风险做好内部控制因为引发中小饲料企业财务风险的因素有很多，为便于论述，下文主要针对可控风险因素做出分析，力求从内部控制的角度入手，有效防范财务风险问题。一是在组织结构方面，中小饲料企业要想发展壮大，需向股份合作制的方向发展。通过吸收股份的方式构建出劳动和资本相结合的新型组织架构。在这一过程中，有效突出员工主人翁的地位，扩宽中小饲料企业的融资渠道，进一步完善中小饲料企业的法人治理结构。二是在授权审批方面，随着中小饲料企业的做大、做强，势必会增加业务范围和业务环节，事必躬亲的传统管理模式显然不可取，并且中小饲料企业管理者也没有充足的时间和精力兼顾每个细节。因此，中小饲料企业需要通过授权审批的方式强化内部控制效果，从而对每个部门、每个岗位的权责予以明确规定，确保日常经济业务活动可以按照这一要求得以有序进行。三是在财务管理目标方面，虽然利润最大化是中小饲料企业的追求目标，而且也成为经济业务活动的出发点和落脚点。但从财务风险管理角度看，风险与收益成正比，风险越高收益越高，反之则亦然。因此，中小饲料企业要权衡好风险与收益两者间的辩证关系，克服过度追求利润带来的风险问题（黄美芹，2021）。四是在会计信息质量方面，部分中小饲料企业存在会计信息失真的问题，无论是有意还是无意的失真，都可能给中小饲料企业带来法律风险。为此，中小饲料企业要不断提高会计信息质量，力求能真实客观反映出企业的经营状况，为后续的投资决策提供信息参考，确保中小饲料企业管理者能做出正确决策。

3.6 构建财务风险预警体系面对激烈的市场竞争，中小饲料企业的财务风险不断提高，这些风险问题不仅影响了中小饲料企业的正常运营和发展，还会威胁企业的生存和发展。因此，中小饲料企业要构建财务风险预警体系，争取对财务风险做到早发现、早防范，促进中小饲料企业的可持续发展（罗怡和廖运岗，2012）。虽然风险预警体系的种类有很多，但只有财务风险预警体系是基于会计信息来进行量化分析的，而且会计信息获取简单，更便于中小饲料企业的实际操作。财务风险预警体系强调了对中小饲料企业经济业务活动的前瞻性预测，所以财务管理成为主要的分析对象，如现金流、负债率、企业利润等指标。就短期而言，中小饲料企业的生存和发展除了取决于企业利润外，更多的是与现金流、负债率有关，所以短期财务风险预警体系就是从现金流、负债率中提前分析出财务风险并进行预警的。而从中小饲料企业的长期发展看，单纯的短期财务风险预警体系是远远不够的，还需要基于短期分析构建出长期财务风险预警体系（李大伟，2021）。一般而言，中小饲料企业可将影响企业长期发展的因素纳入预警范围，如企业利润、偿债能力、融资能力、发展潜力等。这些衡量指标相互联系又相互补充，这样才能真实客观地反映出中小饲料企业的经营状况。