租赁企业会计核算及财务管理研究

陈磊 开滦汇金发展有限公司

不少租赁公司在经营管理过程中，积极借鉴国外先进的管理技术和有益经验，不断探索适合其发展的有效途径，但仍然会面临着很多财务风险问题。加强会计核算和财务管理工作，是租赁企业取得长远发展的有力举措。因此，对于租赁企业而言，如何做好财务风险的识别，如何借助有效的会计核算和财务管理工作减少企业的财务风险，都应当成为财务会计人员需要考虑的问题。

一、租赁企业财务会计的风险分析

（一）租赁企业财务会计的风险特点

1.全面性

对于租赁企业来说，企业的整个经营管理过程中都不可避免地会面对财务风险。在具体经营时，一旦资金出现规划外的变动，都有可能会引发财务风险问题。同时，财务风险也会出现在财务管理工作的各个流程环节中，每一个流程环节有着紧密联系，彼此制约但又相互影响。

2.客观性

租赁企业与其他企业不同，财务风险问题是一直客观存在的，无论企业采取何种规避控制措施，都难以完全规避财务风险，财务风险会长期存在于企业经营发展的各个阶段。换句话说，财务风险是无法彻底解决的，只能通过科学有效的制度和措施将财务风险尽可能降低，最大程度减少对租赁企业的影响。

3.不确定性

租赁企业的财务管理活动常常会受到各方面因素的影响，财务工作人员判断的准确性会影响到企业决策，让财务风险具有较强的不确定性。这就意味着租赁企业在开展财务风险防控的过程中，必然会存在着防护漏洞、判断失误等问题，最终的结果就是财务风险的类型、发生时间、后果影响等都处于不确定的状态。

4.可测量性

财务风险的客观存在，也为财务管理人员科学合理地测量风险提供了一定可能。通过研究有关资料可以发现，可以借助数学模型、财务数据分析网等多种手段，准确地对租赁企业运行过程中存在的财务风险进行判断。另外，对于已经发现的风险问题，企业也可以采取有效的应对措施，从而切实降低风险发生的可能性。

5.特殊性

相较于其他企业来说，租赁企业所面临的风险问题具有较强的特殊性，大多都涉及物权问题。具体来说，主要表现在以下两个方面：第一，融资租赁业务与物的所有权之间出现的风险问题；第二，融资租赁业务与物的管理过程中出现的风险问题。

（二）租赁企业财务会计风险识别

1.租赁项目风险

首先，租赁企业涉及的项目范围较为宽泛，发生风险问题的概率有所增加。其次，物的所有权和经营权发生分离，这就导致很多风险问题不能得到有效控制。最后，租赁企业经营的项目往往具有投资大、回报周期长的问题，也提高了风险识别的难度。

2.租赁资产风险

一方面，租赁资产在租赁期间的安全性可能无法得到保证。租赁企业的资产相对特别，是由企业在租期内提供给承租人使用的大型设备，往往需要进行合理的维护与保养。在交付给承租人后，如果承租人不能做好维护保养工作，则会给租赁资产带来风险。另一方面，租赁资产的评估问题也是风险之一。当租期届满以后，租赁物的变现价值低于初始价值时，无论租赁企业选择继续出租还是出售，都会存在财产损失。

3.利率与汇率风险

如果利率发生变化，租赁物的租金也会发生相应变化。具体来说，当利率上升时，租赁款项价值也会有所降低，将会影响到租赁企业的利益。当利率下降时，租赁款项价值会有所增长。在这一情况下，尽管租赁企业的租金收入会有所增加，但承租方的压力则会加大，甚至出现无法支付租金的问题，带来了信用风险。与此同时，租期延长的同时，利率风险也会有明显上升。

4.资金流动性风险

一方面，租赁企业的来源十分有限，再加之综合成本过高的问题，致使租赁企业很难拓展业务。另一方面，银行信贷期限与租赁企业的项目起始期限存在着一定出入，这也会导致租赁企业面临流动资金不足的风险。

（三）租赁企业财务会计风险来源

1.投放量扩大，现金流管理不善

租赁企业的收入大多来自于融资租赁，但资金在回收时总是会面临各种问题。倘若在这一期间内，企业无法开拓项目来缓解资金压力，就会导致现金流出现问题，甚至出现资金链断裂，企业面临的财务风险会越来越大。

2.行业竞争激烈，财务管理水平较低

一方面，市场空间具有有限性，租赁企业数量的增加对于每一个租赁企业来说，都是一项巨大的挑战。特别是一些规模不大的租赁企业，很难在激烈的市场竞争环境中生存下来。另一方面，部分租赁企业过于重视业务经营，但在一定程度上忽视了财务管理，识别和应对财务风险的能力有所欠缺。

3.财务预警系统有待完善

从目前来看，租赁企业面临着不小的发展压力，现金流受到了一定影响，这也隐含了很多财务风险问题。大部分租赁企业都没有坚持建设完善的财务预警系统，对于一些潜在的风险问题也无法提前做好防范工作。

4.承租人信用审核系统不健全

租赁企业没有对承租人的信用情况进行审查时，也很容易产生财务风险问题。例如，如果承租人在支付租金时存在一定困难，租赁企业就难以收回应得款项。长期下去，就会导致很多纠纷和矛盾的出现。如果无法及时解决，不仅会导致应收账款增加，也会形成一笔较大的诉讼开支。

5.融资渠道单一且成本较高

租赁企业需要具有大量的资金成本作为支持，才能够获得长远发展。倘若融资渠道单一，那么租赁企业就只能通过贷款或质押财产取得资金，经营成本会有所增加。同时，部分租赁企业也会存在难以回收应收款项的问题，增加了融资难度，会制约企业的发展。

二、租赁企业会计核算的有效策略

（一）保证操作规范性和统一性

在租赁企业运行发展的过程中，想要保证会计核算工作的有序运行，就应当确保各项操作的规范性和统一性。一方面，应当从企业的具体情况和现实问题出发，避免做出过于僵硬、绝对性的规定。另一方面，也应当尽量避免留出过多的操作空间，而是从资产的不同类别入手合理地规定各个指标。只有这样，租赁企业在进行会计核算的过程中，才能够针对不同的租赁资产，以不同的指标作为参照，继而展开分类。通过这一方式，能够切实提升会计核算工作的质量和效果，有助于推动租赁产业的健康发展和有序运行。

（二）履约成本及初始费用的核算

所谓初始费用，是指租赁企业与承租人进行谈判或签订合同的过程中，可以直接将其视为租赁项目的费用，如差旅费、佣金等，这些都可以加入租赁资产价值中计算。在租赁期间，由于租赁物本身而产生的各类型费用则是履约成本，如保险费、服务费、人员培训费等。在具体工作过程中，履约费用的名目众多。这就要求财务人员在实际核算时应当根据实际情况的不同进行记录。诸如保险费、服务费等都存在于融资租入的固定资产里，应当进行适当递延，将其直接计入当期费用内，或者也可以选择分摊于各期费用中。

（三）核算租赁资产入账价值

在租赁之初，应当将较低及最低租赁付款额现值记载在固定资产中。在具体计算过程中，最低付款额为长期应付款的入账价值，应当记载在长期应付款科目中。对于租赁的固定资产来说，应当在租赁期开始之日进行安装，有关费用应当记录于建工程科目中，随后才能够投入使用，并将财务记录转入到固定资产科目内。倘若已经明确内含利率于出租人租赁费用内，对最低租赁付款额进行计算时，内含利率则为折现率，否则租赁合同中规定的则为折现率。倘若无法获知合同规定利率以及内含利率，则应当以当时银行利率作为折现率。

三、租赁企业财务管理的方法措施

（一）加强资金运行的风险控制

租赁企业在经营过程中，应当与银行等金融机构建立稳定的合作关系，这是租赁企业长远发展的前提和基础。同时，还应当对资金运行采用规范、科学的风险管控措施。在进行资金筹集时，租赁企业可以选择质押或保理两种方法。一方面，租赁企业掌握着大量的应收账款，可以选择将债权质押给银行等金融机构，从而为企业发展获得更多的资金支持。另一方面，保理也是将租赁企业还没有到期的应收账款转移给金融机构，并从金融机构中获得融资，也能够实现资金筹集的目标。

在这一过程中，租赁企业应当一直保持着高度的风险意识，避免出现坏账、烂账等问题，给自身的资产带来严重损失。对于租赁企业来说，也可以选择资产证券化或者其他手段来筹备资金。与此同时，租赁企业也要从现实情况出发进行资金管理，对承租人进行严格的资质和信用审查，考虑其是否具有支付租金的能力，从而相应地进行风险防控措施的选择和设计。

（二）提升公司的财务管理水平

一方面，租赁企业的财务管理工作具有较强的复杂性和专业性，这需要企业在经营项目的过程中，加强对过往工作经验的总结和分析，不断提升企业自身的财务管理水平。从微观方面上来说，应当提高财务管理的专业性，这主要表现在对租赁财产的评估上。当租赁企业对租赁物的价值进行评估时，应当对外界环境、市场发展等因素进行全面而充分的考虑。尤其是在激烈的市场竞争之下，利息差值变化迅速，更应当从租赁物本身出发，深入挖掘其具有的潜在价值，拓宽租赁企业的收益，从而保证租赁企业的经济收入能够实现稳中有进。

另一方面，随着租赁产业大环境的发展与变化，租赁企业内部的财务管理环境也会受到一定影响。因而，租赁企业应当重视风险意识的培养，吸纳更多具有专业背景的优秀人才，切实提升企业的财务管理水平，做好风险预测工作，从而有效避免财务风险的出现。

（三）建立完善的风险预警机制

首先，应当从企业自身的实际情况出发，构建一套完善、健全的风险预警机制。在这一过程中，可以将企业的战略规划、财务信息和其他资料等作为参照数据，通过科学、先进的手段进行数据分析，准确地找到企业财务工作中可能出现的问题。同时，还应当遵循全面、科学、经济的原则，将偿债能力作为基础，充分考虑到盈利能力和资产管理情况，制定符合企业发展需要的风险预警机制。

其次，在选择承租方的过程中应当尽量选择具有丰富经验、盈利状况优良的企业展开合作，注重对租赁合同的管理。除此以外，还应当提前设定好风险数额，减少对承租方的依赖程度。对于已经超出时间限制但却没有收到账款的项目应当根据合同约定及时终止。

最后，租赁企业可以设置专门的工作岗位来开展风险预警的各方面工作。例如，如果承租方出现了严重的财务问题，存在无法按时支付租金的可能性，租赁企业就要加大回访频率，要求承租方提出更多的担保，从而避免由于租金支付不及时而给租赁企业带来更多的财务风险。

（四）不断创新财务管理模式

近些年来，租赁市场竞争变得更加激烈，很多新型的财务管理模式也应运而生。因此，租赁企业想要在竞争中取得优势，就要不断创新财务管理模式，减少财务风险，获取更稳定的收益。一方面，租赁企业可以选择杠杆租赁的经营模式。在购买租赁物时，租赁企业可以花费较少的资金购进租赁物，随后将购买合同等有关资料质押给银行等金融机构，使用其他资金来支付余下款项。通过这一方式，能够帮助租赁企业减少纳税数额。这时，租赁企业就可以将原有利润适当地转移给承租方，帮助企业取得更大的市场份额。另一方面，租赁企业也可以采用共享化结构式的租赁方式。在出租租赁物以后，以其产生的收益为标准确定租金数额。承租方可以根据合同确定的比例将一定利益付给租赁企业，从而使得承租方与租赁企业都能够获得一定收益。

（五）拓宽融资合作的多元渠道

想要提升租赁企业应对财务风险的能力，就应当保证资金持有量与对外投放量之间的平衡，借助多元化的融资渠道来提高企业的资金持有量。为了避免出现流动资金不足、资金链断裂的问题，除了采用传统的资产证券化的方式以外，租赁企业还应当推动融资渠道的多元化，拓展企业的发展空间。对于租赁企业来说，尤其是商业出租企业，想要获得大量的流动资金存在一定困难。倘若仅仅依赖股东的资金投入，很难扩大企业的经营规模，也不能提升股东的收益。

因而，租赁企业可以通过依靠自身力量形成租赁资产。整个循环过程可以包括以下几个方面：通过向外投放资金形成租赁资产，将上述租赁资产转卖并进行再次回收。最后继续投放手中资金，从而形成良性循环。

四、结语

总而言之，做好租赁企业的会计核算和财务管理工作具有重要意义。随着融资租赁产业的飞速发展，市场需求也在逐渐加大，从事租赁业务的企业数量也在不断增多。当市场呈现出饱和状态时，则会暴露出很多亟待解决的问题，尤其是财务风险。想要解决好财务风险问题，应当加强对企业经营模式的转变，建立与企业自身经营状况相适应的会计核算制度和财务管理体制，从而推动租赁企业的可持续发展。