新常态下企业金融投资的风险控制之道

李 湘

（云南能投资本投资有限公司，云南 昆明 650000）

在全新的经济发展时期，很多企业进行金融投资的根本目的是为了让内部的资金运作更加合理，进而为企业创造更多的收益，不断提高企业的整体实力，进而在行业竞争中凸显更多的优势。基于此，在新常态下企业为了提高自身的整体实力，确保自身在市场竞争中的优势，有必要对金融投资过程中有可能出现的风险展开全面分析，生成相应的风险管理控制策略，在切实提高风险管理控制能力的基础上，进一步保障企业的资金安全，也为可持续发展打下坚实的基础。

一、企业金融投资的普遍现状

1.企业金融投资所享有的法律保障不健全

在信息技术以及网络技术飞速发展的当下，很多企业在金融投资领域得到了飞速的发展，也为自身的资本运营探索出一条此前未曾有过的“新路”[1]。但是因为国内现存的有关金融投资的法律规制内容相对滞后，跟不上行业发展以及技术进步的趋势，一些不法分子很有可能借助先进的技术和手段，寻漏洞、钻空子，进而给企业的金融投资行为带来风险及安全隐患。而这些先进的操作手法是没有出现在国家现有的法律规制当中，因此法律很难起到严格的管理和约束作用。

2.金融市场监督主体的责任不清晰

当前针对企业金融投资的监督管理，市场普遍采用“分开经营、分业管理”的操作模式，但是随着行业的发展和进步，金融投资所涵盖的领域、牵扯的形式在不断发展、壮大，甚至横跨多个行业、不断模糊原有的边界。此时，如果市场继续沿用曾经的管理操作模式，很有可能无法跟随如今快速发展的时代。而且因为我国现在并没有独立的金融代理机构，相应的法律法规也缺少对金融投资内容以及行为的监督管理、没有进行细致的权责划分，也容易导致企业在进行金融投资的过程中，面临各方面监督主体权责不清晰进而导致出现问题时相互推诿的情况[2]。

3.企业金融投资的门槛相对较低，风险隐患往往避无可避

从目前整个行业的发展趋势来看，金融行业的准入门槛并不高，以至于很多资质不全的小型企业也参与到金融服务行业中从事金融服务工作，无形中影响和败坏整个行业的口碑。具体来说，这种低门槛的投资参与方式，主要在这样两个方面埋下风险隐患：

首先，在金融投资领域保持相对开放的情况下，很多资质不全的企业跻身其中，不仅加大了金融行业的竞争激烈程度，也增加了行业的风险指数。其次，因为金融投资过程中，以银行为代表的权威金融机构的参与，促使一些原有的为第三方金融机构所服务的投资群体出现集体下沉的情况，民间不良金融投资的情况时有发生，极大的加剧了风险的出现。

二、企业金融投资风险类型总结及原因分析

1.企业金融投资风险的类型总结

企业在进行金融风险投资的过程中具体可能面临的风险类型较多，而且从不同的角度进行分类也会存在结果上的差异。

（1）流动性风险

所谓流动性风险是指企业在进行金融投资时，因为短时间内没有足够的资金作为支持，以至于因为投资而让企业的正常运转受到影响和波及[3]。

通常情况下，如果作为投资人员其实际选择的投资产品或者项目出现了较大的价格波动，但是投资人员最终投入的资金又比较少，很有可能影响到其最终的投资收益。此时如果作为投资人员选择将企业的绝大多数资金用于金融产品的投资，则会对企业的后续运营产生非常直接的影响，甚至会影响到企业的收益和资金流动稳定性。

（2）市场风险

企业在开展金融投资的过程中所有可能面临的市场风险本质上是非常常见的，而之所以会出现这样一种风险类型，主要因为投资价格在市场上出现了明显的变化。

而且在多重因素的影响下，企业所面临的市场价格往往不能被控制在合理的范围内，以至于投资者的经济收益会在某种程度上受到影响，进而承担一定的风险。一般情况下，企业投资过程中所面临的市场风险有系统性风险以及非系统性风险之分，前者主要是指在宏观因素的影响下，企业的金融投资净值出现了较大的幻变，主要包括利率变化所导致的价格变化以及汇率变化等；后者则是指投资人员对固定项目在投资过程中所需要具体承担的风险、隐患以及危机。

（3）操作管理过程中存在的风险

一方面，是指投资操作人员在进行投资决策时，其决策不够合理、不够科学，对企业发展并不利。如此也可以理解为投资决策不当，企业的金融投资行为实际所能获得的收益十分有限，甚至需要在无形中承受一定的损失。一般情况下，企业在金融投资操作过程中出现风险的概率会为投资人员的工作所影响，具体和投资人员的工作能力有着莫大的关联性[4]。

另一方面，在实际进行金融投资操作的过程中，如果项目的主导者或负责方不愿意及时支付相应的利润以及资金，很有可能导致企业的投资失败，自身则要承受一定的经济损失。而从当下我国金融投资市场的行情分析不难发现，尽管其发展比较迅速，而且产品更新换代的速度显而易见，但是过程中潜藏的风险概率逐渐增加也是不争的事实。

（4）内容风险

从投资内容的角度来说，其所面临的风险主要来自于这样三个方面：

①证券投资存在的风险。企业在进行证券投资的过程中，具体的投资决策容易为多方面因素所影响，进而出现盲目投资的情况。作为企业的管理者、投资决策者，因为本身对风险认知不清晰，存在较重的心理负担，对于证券的价格常常保有患得患失的心理，最终很容易被证券的价格所束缚，引发企业亏损的出现。

②基金投资存在的风险。较之证券投资，基金投资虽然具有相对的稳定性和安全性，但是过程中也会存在一定的风险——这是不争的事实。比如企业在选择基金投资时，往往会进行大量的资金募集，但是在缺乏专业指导和建议的情况下，还是有可能做出盲目投资的行为，忽视基金市场波动性的趋势，忽视其在未来有可能存在的收益变化和波动性，进而给企业发展带来一定程度上的危机。

③其他衍生金融资产投资存在的风险。这是一种全新的金融投资方式，对于大众所熟知的传统金融投资本质上是一场冲击，并且其本身存在的风险业可谓有目共睹。其要求企业在进行投资时必须拥有大量的现金流，那么后续一旦操作不当就有可能出现资金周转方面的问题，更无法保证实际的效益。

2.企业金融投资风险的形成原因

（1）市场波动所致

金融投资行业的市场变动必然会影响和波及金融投资产品，进而加剧企业投资所面临的风险和隐患。因此企业在选择金融投资产品、进行金融投资的过程中，除了要对投资对象进行丰富的研究和周期性的关注，更要注意市场环境变化对其所带来的影响，要通过事先制定行之有效的措施，将风险以及消极影响控制在合理的范围内。

（2）汇率变动所致

随着市场经济的不断发展以及经济全球化时代的到来，很多企业投资人员开始将目光投向海外市场，这也意味着投资者在进行投资决策的过程中，不能忽略汇率等变动所带来的影响。当前，全世界范围内的主要经济体其汇率主题上都处于动态调整和变化的过程中，对于国内的企业而言，其将投资市场聚焦海外的过程中，也要关注这种动态变化对经济收益带来的影响。

（3）利率变动所致

市场经济当中，利率的波动和企业的经济效益有着非常直接的关系。而金融投资产品的价格也会伴随利率的情况有所变动，进而影响到企业在金融投资过程中所能直接获得的收益。从这个角度来说，企业在进行金融投资决策的过程中，必须加强对相关国家利率的研究和分析，适当调整投资比例，将利率变化所带来的风险尽可能控制至最低。

三、企业金融投资风险控制策略

企业在应对不同类型的金融投资风险时，有必要从企业的实际情况出发，制定相应的措施以及战略，确保其具备足够的针对性。

1.加强大数据信息技术的有效应用，提高信息识别效果

信用风险，是企业在金融投资过程中所面临的最主要风险，其要想有效规避这类风险，就必须对投资对象的信息进行全方位收集。其可以通过与数据公司之间的合作来全方位捕捉用户信息，提高信息采集的准确度，也不断提高信息识别的效果，如此可以有效规避第三方代办、团伙机构作案、金融诈骗等一系列问题的出现，更避免给造成错误的投资决策进而引发风险。

基于此，对于现阶段的企业金融投资行为而言，其有必要重视自身所辐射的用户信用体系建设，在不断扩大数据以及信息采集源的基础上，构建能够智能识别用户身份信息的有效机制，有效规避任何金融欺骗及不良投资诱导等行为的出现，规避投资风险的发生。与此同时，出于为维系信息安全以及有效性的需要，金融投资需要以金融、投资以及财务手段，借助科学的分析方法，对投资行为中潜藏的风险和隐患展开分析，规避任何财务信息失真情况给企业带来的影响。

2.信用二次审核，加强对投资过程的网络监测

如今我国的企业金融投资当中存在着法律规制不健全的情况，这也意味着我国的金融行业发展、尤其是快速崛起的互联网金融确实面临着诸多的风险以及隐患。因此，为了切实规避企业金融投资过程中有可能出现的风险，其可以通过二次审核的方式对广大用户的信息进行审核，进而确保信息采集的准确性。尽管这样的操作方式很大程度上会增加企业风险管理控制方面投入的成本，但是却能够有效地降低投资风险，减少损失[5]。

首先，在对用户信息进行审核时，要对重点用户进行标注，方便后续进行二次审核。其次，企业可以对用户应收账款的实际用途进行及时的检测，对消费行为习惯等进行大数据分析，以免出现不良资金使用习惯，影响到应收账款的回收。

3.加强应收账款管理，及时进行信息公示

目前企业对应收账款的追查主要是通过电话、短信等方式进行的，态度比较温和，过程中并不能完全避免因为用户信息缺失、道德素养不够，造成种种金融风险。鉴于此，企业可以通过整合用户信息和大数据等方式，来提高应收账款的回收通过率。

首先，企业可以通过和其他企业之间的合作，来促进信息收集的完善和及时共享。其次，针对那些没有办法及时回收的坏账，可以采取联合追收的方式进行操作。最后，如果上述措施其实际所能起到的效果和作用微乎其微，那么作为企业完全可以在适当的信息披露支撑之下，增加应收账款的回收机率。

4.加强风险预警

企业在进行金融投资的过程中，为了切实降低风险隐患的影响，将其降至最低，有必要在实际推进工作的过程中意识到风险预警的关键性意义，构建起和企业的风险预警机制，确保企业在发展过程中能够及时识别风险、减少风险隐患，取得理想的金融投资效果。因此，在实际推进工作的过程中，作为企业有必要将金融投资风险评估视作重要的内容，并以此为出发点，对过程中有可能出现的风险进行多角度、多维度地评估和审核，制定出契合的措施对其进行管理控制。如此虽然有可能对持续降低投资风险带来一定的消极影响，但是可以为企业的可持续发展提供相对稳定的帮助和支持[4]。

首先，企业可以选择金融风险转移这样一种操作方式，通过签订合同或者其它类型的约定，将风险及时转移到其它企业或者项目当中，促使其共同参与和承担风险。其次，针对企业进行风险转移、共同承担风险过程中，有可能给企业发展带来的新威胁、新隐患，企业有必要从内部管理和控制、组织保障、制度建设等一系列手段和措施，为企业的可持续发展提供充分的保障。最后，加强金融风险评估。企业有必要针对金融投资的项目进行全方位的分析与测评，强调事前、事中以及事后的全方位评估管理，在及时掌握和了解企业本身所面临的金融风险动态变化的基础上，构建完善的评估系统及机制，分阶段、分规模、也相对灵活地对投资比例进行调整。

5.组建专业团队，提高金融风险控制水平

加强人才团队建设，提高金融风险控制水平很大程度上可以提高企业金融投资风险管理控制的效果。在如今社会经济全面发展的时代背景下，企业要想借助金融投资获取理想的收益，就必须加强投资管理，而投资管理的水平很大程度上为投资决策人员的能力所影响，也从侧面印证了团队建设和人才培养的重要意义。

首先，企业需要从金融风险管理的不同需要、不同角度出发，组建专业化的队伍，确保其得以更加顺利地进行；同时要定期开启管理培训工作，通过实施多元化的培训方式，将培训内容以及专业性提升进行有效结合，进而为企业投资管理决策提供必要的人力支持。其次，作为企业有必要加强与广大高校之间的合作，进而不断培养出契合企业发展的人才，确保其在实际发展过程中能够获得广泛的人力支持。当然在这一过程中，从企业发展的角度来说，其必须定期对工作人员开展考核，用合理的薪资绩效对员工的能力和价值进行评估，在充分发挥其作用的基础上，提高企业的综合竞争实力。再次，作为团队成员必须加大对企业文化的理解，通过不断强化政策引导的作用，及时提出多样化的合理建议，规避错误的市场信息给投资决策带来的消极影响。最后，企业需要从多个角度出发，对金融投资风险管理工作进行系统性的分析，充分发挥风险管理最大的效能，要以实际经营过程中所能面临的投资风险作为基础，切实提高人员的选择和招聘门槛，为确保其具体招聘的工作人员不仅具有较强的风险识别能力，还能科学应用所学知识，灵活制定措施，降低投资过程中风险出现的概率。而且在这一过程中，企业也需要尽可能多的吸纳现代化的技术人才加入工作，构建现代化的金融投资分析模型，判断过程中有可能出现的风险概率以及影响。在这样的背景之下，企业有必要组织专门的金融投资类人才进行培训和学习，确保其能够及时吸收和掌握最新的知识、政策，进而对企业金融投资、风险应对、收益管理等进行全方位地学习和掌握，切实解决自身在金融投资过程中有可能面临的风险隐患，为企业的可持续发展提供充分的保障与支持。

四、结语

总而言之，企业在发展过程中会因为多方面因素的作用而面临风险，这也成为企业发展过程中所面临的诸多不确定因素之一。在这样一种情况下，企业要想保持自身的发展优势，确保发展的稳定性，有必要制定出合理的、契合的风险应对措施，降低其给自身发展所带来的不利影响，如此才能够加强企业对金融投资的有效利用，提高企业自身的综合发展实力。鉴于此，企业有必要加大风险分析力度，明确金融投资过程中有可能出现的风险类型，采取合理有效的管理控制措施，全方位地提高企业抵御风险的能力。