商业银行资产管理业务及其优化途径

邓家有

（中国工商银行股份有限公司苏州分行，江苏 苏州 215028）

一、前言

市场竞争日趋白热化，商业银行为了自身的发展也在不断探索，资产管理业务作为商业银行拓宽发展的首选，受到了市场广泛青睐。但我国相关金融机构对商业银行资产管理业务的规范、约束等尚不健全，且实践成果不如预期。因此，本文对商业银行发展资产管理业务的研究，对丰富我国资产管理业务理论和指导实践都有着一定意义。

二、资产管理业务相关概述

所谓资产管理业务，即是指证券经营机构开办的资产委托管理，也就是委托人将资产交给受托人，由受托人为委托人提供理财服务的行为。资产管理业务是在传统业务基础上发展的新型业务，商业银行资产管理业务主要包括银行理财业务、信托业务、保险销售、贵金属销售、基金销售以及客户资产配置管理等几类。目前在商业银行经营过程中，由于各种客观因素和历史原因的积累，产生了大量不良贷款，这些不良贷款影响了我国金融体系的正常运转，为了化解这些不良资产，商业银行必须寻求新的管理办法，即资产管理业务的拓展，这对于改善商业银行的资产负债结构、提高国有商业银行的资信、增强国有商业银行的竞争能力等，都有着重要意义[1]。

三、商业银行资产管理业务现状

1.资产管理业务经营模式固化严重

根据我国金融部门的监管要求，商业银行要遵循“分业经营，分业监管”的规章制度，这也使得部分商业银行的资产管理业务无法完全施展，导致其相关产品无法深入到市场发展，难以与客户实际需求贴合。相对国内来说，国际上的资产管理业务发展更好，因此选择与客户个性化需求更高的产品进行资产的配置投资，但这也是我国商业银行资产管理业务受限的原因之一。此外，金融政策对商业银行的经营模式会产生一定影响，部分地方性商业银行限制跨区域发展，导致其新兴业务或客户范围有限，流失了很多客户，区域性发展并不利于产品的创新，业务发展面狭窄，经营模式固化严重。

2.产品管理缺乏创新性

商业银行资产管理业务一直以产品品种丰富、搭配灵活为主要优势，但是很多商业银行的资产管理业务种类较为单一，产品缺乏创新性。其一，产品模式落后，商业银行在资产管理业务产品模式上部分采取了封闭式结构，即产品结构是之前定好，渠道以及面对方向有限，而商业银行多关注产品收益，这种封闭式的产品结构无法满足客户个性化的需求，难以体现出资产管理业务的优势和特性。且现代金融市场竞争激烈，很多商业银行都是靠提高利率来留住客户，而不考虑自身理财产品的优缺点，久而久之导致商业银行之间出现了“内卷”，客户仅凭借收益高、礼品多来判断商业银行的价值，而商业银行为了迎合这种心理，则是以牺牲利益的代价留住客户群。随着我国银行业数量的不断壮大，这种行为只会导致恶劣竞争，破坏金融市场秩序。其二，产品同质化明显。部分商业银行资产管理业务推出的理财产品大同小异，但究其内核如出一辙，产品多从自身出发，多考虑其是否盈利，没有从投资者角度出发推出设计感更强的产品，且部分商业银行对第三方机构依赖较强，自身的创新能力和专业能力较差，但得益于宣发能力优秀，使得银行规模扩大十分迅速，但是却华而不实，营销优势增强了商业银行的市场占有量，却没有帮助其留住客户源，难以用优质的产品吸引客户[2]。

3.市场群体定位不清晰

商业银行资产管理业务的发展，除了自身产品的优势和影响力以外，还要考虑其与当地市场需求的匹配度，要想真正做到以市场需求为中心，就必须对产品进行细化，从客户群体的经济层面、家庭状况以及个人喜好等方面进行分类，以满足不同群体的需求。但是实践结果与预期仍存在差距，主要有以下两方面表现：一是客户市场细分工作不到位，对客户群体研究不细致，难以根据客户情况提供产品建议，多数还停留在价格战上，由小及大，导致整体市场大多呈现价格竞争形势；二是资产管理业务信息化水平不高，现代互联网技术的发展，让计算机、大数据等在银行业的发展上优势更为明显，将职员从手工模式中解放出来，加快了业务处理速度，可是作为新兴的资产管理业务在商业银行信息化上的占比并不大，相关联的软件设施等建设并不成熟，现在银行业已经实现了电子办公，与支付宝、微信等机构进行了合作，加大了业务推广力度，但是针对资产管理业务先进信息化设计还较为落后，这也导致商业银行无法准确筛别市场。

4.资产管理业务风险骤现

随着商业银行资产管理业务不断发展，其精细化程度也逐渐提高，相关的部门设置和人员职责等也更加专业、详细，虽然配备了单独的理财岗位，但是其职能较为单一，对资产管理业务的理解也只停留在已有的产品上，这种单一的经营模式在短时间内能够起到稳固商业银行运转的目的，但是长此以往，单一性风险攻击也较为严重。一方面，岗位人才风险，上级安排销售哪种产品就销售哪种产品，多从银行角度出发，且营销部门、风险部门以及资金管控部门之间分化严重，各自为政始终存在，难以发挥协调作用，导致在安排工作时，很多都是以部门目标为主，难以提升职员的综合业务能力。此外，资产管理业务考核机制的不完善，也会间接诱发人才管理风险，诸多商业银行均以销售净利润作为考核核心，而忽略了客户的评价以及内部人员素质的提升，其考核机制的设定也是为了创造更大的盈利空间，导致机制长期偏重于存贷款，哪怕资产管理业务取得了一定成就，在薪酬、绩效等考核指标上占比也不大，致使发展动力不足。另一方面，不良资产比例扩大带来的资金风险。目前， 不管是何等规模的银行或多或少都存在不良资产，这些不浪资产如不及时处理，最终会扩散到其他资产上，如债券投资和非标准资产，它们规模大、在银行占比高，尤其是债券市场，其违约情况令人担忧，如果资产管理业务始终停滞不前，如何处理资产负债表外的风险资产，对每个商业银行来说都是一个难题[3]。

四、商业银行资产管理业务优化

1.树立正确经营管理理念

商业银行资产管理业务可参考同行业其他优秀银行案例，还可以国际上优秀的发展经验作为借鉴，除此之外，更多的还要考虑到商业银行当地的市场情况、经济规模、监管体制以及客户群体多方面客观因素，只有这样，才能保证资产管理业务与当地的适配度最大。所以，商业银行必须树立正确的经营管理理念，明确资产管理业务的经营战略，深入认识到资产管理业务发展的重要性，以市场需求为出发点，建立适合资产管理业务发展的新模式。改变传统将客户简单看成经济价值的看法，真正从客户角度出发，理解客户的需求，达到银行、客户共同发展的目的，不断推广资产管理、投资银行等业务，将商业银行从传统的存贷业务中解放，增加银行收益，逐步缓解互联网金融以及外资银行带来的冲击与压力。

2.重新定义理财产品

商业银行必须避免资产管理业务的同质化，重新定义理财产品，不断实现资产管理业务的创新。

第一，清晰化资产管理业务概念，与传统业务做明显区分，构建客户信息管理系统，对客户信息汇总后分层管理，不断补充、完善，下述会详细讲解。同时，做好专业技术人员的管理工作，使其运用专业的运营和技术系统实现产品生产线管理，保持创新理念，积极鼓励职员大胆提出创新想法，对现有的评估制度不断调整，打造个性化的品牌形象。于商业银行自身而言，其身处监管者和被监管者的市场中，一定要避免垄断行为的出现，提高整体投资者的素质，推动金融市场多元化发展[4]。

第二，创新产品结构，商业银行要想发展个性化的资产管理业务，首先要确定自身的发展优势，充分学习金融创新理论，差异化的服务能够更好地吸引客户群体，具体可从以下几方面入手。其一，拓展业务品种。经济全球化的影响下，我国金融市场百花齐放，资产管理业务在大环境下向着规模化、标准化发展，所以商业银行可先跟随市场发展，从模仿向自主创新过渡，引入基金、保险、信托等金融衍生业务，利用资产管理业务的特性，搭配不同产品，结合资产组合理论，实现个性化产品集成。其二，构建完善的研发体系。资产管理业务作为新型概念，商业银行必须构建完善的研发体系，结合市场和行业，基于已有的业务生产线，进行产品研发，待产品成型后，可组织分行营销人员进行学习，了解新产品特性，同时执行新的营销方案，在销售过程中，也要注重对客户反馈的收集，根据客户反馈不断调整新产品。

3.加强市场需求管理

商业银行做好内部资产管理业务相关工作后，就要注重外部市场客户的引导工作，商业银行必须重视市场管理工作。第一，明确客户定位。不同的地区受当地经济环境、利率等的影响，其客户需求不同，例如：保守型，仅相信存款利率服务；进攻型，积极尝试新型资产管理方式。所以，必须明确市场目标，进行客户关系梳理，进而掌握客户需求，取得信息，形成理财业务的基础，有能力的商业银行还可建立网点客户信息台账，便于客户的跟踪服务，全方位分析客户，如年龄、家庭情况、个人喜好等，做更细致的划分，强化客户管理。第二，做好不同层级客户服务工作，在商业银行的资产管理业务推广中，不同层级的客户做出了不同等贡献，如小部分高端客户群体，他们不仅贡献了大部分的资产管理业务收入，还起到了一定带头作用，吸引其他客户积极投资，而且中端以及低端客户也提供了相应的支持，所以商业银行必须形成市场客户的“差异化”管理，为高端客户提供更周到、专业的服务，为中端人才积极推广，保证基本投资回报率；为低端人才介绍可靠性高、风险性低的产品系列。只有推出适合不同人群的个性化私人服务，才能够改善银行业的不足，打造与市场紧密结合的资产管理业务产品[5]。

4.构建全面资产管理业务风险体系

资产管理业务在为商业银行带来新效益渠道的同时，也携带着相应的风险，在享受资产管理业务好处的同时，也要注重风险的防范，商业银行必须构建全面的资产管理业务风险体系。

首先，针对该业务上的人才风险管理，需要从自身的人力资源管理入手，全面提升相关人员的专业素质。受国内经济形势和金融大环境的影响，我国的银行业接触资产管理业务较晚，多以存贷款为主，所以该方面缺少经验，且相关培训机构等也并不专业，只要通过考试便可具备一定的资格，这极大降低了人员素质，再加上理财人员普遍年龄较大，固有思维影响严重，所以必须成立专门的资产管理业务团队，明确人才引进标准和管理标准，从实际业务出发，不断增强商业银行的人才储备，避免基础性的人才风险发生。同时，建立健全人才培养机制。相关人员从事资产管理业务的时间较短，经验不足，虽然有内训师或第三方机构的一带一、整体培训的方式，但由于缺少实战，培训效果也不佳，所以必须完善人才培训体系，针对性地提供培训服务，例如同行业优秀案例的分享、鼓励自学等，加强与其他商业银行的合作，共同学习发展，实现人才的长效机制。

其次，进一步完善商业银行的考核工作，考核是资产管理业务保持持续发展动力的根本，必须加大考核内容在该板块的偏向力度，重塑业务流程，与职员切身利益相关，才能够真正引起他们的注意，不断提高资产管理业务的质量。

再次，构建全新资产管理业务风险管理体系。资产管理业务有着区别于传统信贷的风险特征，所以商业银行必须构建新的综合风险管理体系，涵盖资产管理性质，强化资产管理业务中的风险识别、风险监控以及风险控制能力，更好地应对市场上可能存在的操作风险、信用风险以及合规风险等，同时加强资产管理业务相关的信息公布力度，统一内部各部门的信息沟通软件，加大各系统模块的融合，实现相关信息的无差异交换，确保资产清明，保证内部各部门相互监管、相互牵制，由内而外地提高数据质量，将潜在的风险扼杀在摇篮中[6]。与此同时，商业银行仍要不断完善治理制度，并以此为基础，提出操作价值更高的业务示范和决策程序，将新兴业务更好地融合到商业银行整体的运行系统中。

最后，加大市场监管力度，严格遵循监管要求，能够极大地防范流动性风险和操作风险，保证投资者和商业银行各自的合法权益，以业内统一的资产管理业务监管规则为基础，设置投资者准入门槛，加强对投资者的教育工作，再加上银行间金融管理市场本身的紊乱，必须做好银行投资和财务管理之间的界限划分，防止市场扰乱性行为出现，合理规避资金风险。

五、结语

资产管理业务是未来商业银行生产发展的重要方向之一，传统的商业银行经营模式在现代经济市场的发展空间不断被压缩，利率市场化和经济全球化的模式迫使其不得不作出改变。互联网金融以及第三方支付正在不断吞食传统银行业的市场，引发了新一轮的金融变革。商业银行夹杂其中，必须主动参与到市场竞争中，而资产管理业务则是其最好、也是最合适的转型发展路径。只有商业银行融入资产管理业务的新型经营模式，才能够在未来的金融格局中占据一席之地。此外，在开拓新市场的同时，也要明确自身的立场，稳扎稳打，放缓脚步，不得盲目跟随其他商业银行，形成个性化、与众不同的资产管理业务模式。由于资产管理业务涉及范围广泛，对相关人员的专业化要求较高，必须与当地的情况紧密结合，根据当地的金融政策和市场情况，才能够走可持续发展之路。我国关于资产管理业务的理论性研究和实战经验均较缺失，由于对相关文献等的解读不深入，致使提出的策略和发展建议也较为浅显，没有深入结合我国商业银行的特性，在未来会不断地深入研究，力求找出适合我国商业银行和金融市场发展的资产管理道路，提出切实可行的转型方法，推动我国商业银行走向国际，面向世界，取得更好的发展。