扩内需战略号角吹响

周汇

坚定实施扩大内需战略、培育完整内需体系，是加快构建以国内大循环为主体，国内国际双循环相互促进的新发展格局的必然选择，是促进中国长远发展和长治久安的战略决策。为推动实施扩大内需战略，12月14日，中共中央、国务院印发《扩大内需战略规划纲要（2022－2035年）》（下称“《纲要》”）。

中信建投证券首席经济学家黄文涛认为，《纲要》明确提出了2035年实施扩大内需战略的指导思想、工作原则、2035年远景目标、“十四五”时期主要目标、重点任务及具体举措，是对新时代扩大内需战略的全面阐述。

国泰君安证券首席宏观分析师董琦表示，《纲要》的提出具有长期战略的导向。一方面，突出与高质量发展相结合；另一方面突出强调“超大规模市场优势”在全球经济中的战略意义。这两点意味着，未来扩大内需的方向一方面是高质量发展转型的重要环节；另一方面政策主线将进一步配合对外战略，放大超大规模市场优势在全球经济环境中的影响力。

随着海外高通胀、快加息对需求降温的效应显现，四季度以来外需在急剧收缩，外需下滑后扩大内需、稳定国内经济愈发紧迫。因此12月中央政治局也提出“把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来，突出做好稳增长、稳就业、稳物价工作，有效防范化解重大风险，推动经济运行整体好转”。

国务院副总理刘鹤在《把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来》中提及，过去我们强调扩大内需主要有三次，一是1998年亚洲金融危机，“立足扩大内需，加强基础设施建设”，抓手在老基建。二是2008年针对国际金融危机，“把扩大内需作为保增长的根本途径，出台以大规模增加政府投资为主要内容的一揽子计划”，仍然以传统投资需求为主。第三次是2020年新冠疫情，“围绕扩大内需深化改革，加快培育完整内需体系”，抓手在重大项目工程建设，扩内需开始与经济转型并重。总体来看，过往我们的扩大内需经历了从传统需求向新型需求，从单纯刺激向完善体系的方向变化。

《纲要》即是对新时代扩大内需战略的全面阐述。从战略目标看，扩大内需战略不是简单的拉动消费投资，还包括实现新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化，以创新驱动、内需拉动的国内大循环更加高效畅通，完善分配格局、提升供给质量、完善市场体系、畅通经济循环等等。扩大内需战略是综合性系统性的部署，要统筹好供给和需求、消费和投资、内需和外需、数量和质量、国内和国际、速度和效益、效率和公平、发展和安全等重大关系。

《纲要》从需求角度提及了三大方面：一是对外依赖度高、短期难以有外部替代来源，在容易断供的领域补短板；二是有需求但未有效满足的领域，培养优质品牌，包括提升育幼养老、健康文化等生活性服务业质量；三是适应新一轮科技革命和产业变革大趋势，创造新需求。

《纲要》指出，最终消费是经济增长的持久动力。顺应消费升级趋势，提升传统消费，培育新型消费，扩大服务消费，适当增加公共消费，着力满足个性化、多样化、高品质消费需求。

《纲要》对于四类消费的表述分别为：传统消费（持续提升）、服务消费（积极发展）、新型消费（加快培育）、低碳消费（大力倡导），显然未来消费扩容的核心在于服务、新型和低碳消费。

首先，传统消费领域本身体量较大，因而重点强调“稳中求进”。包括：“坚持‘房子是用来住的、不是用来炒的’定位”，地产销售强调稳；“推进汽车电动化、网联化、智能化，加强停车场、充电桩、换电站、加氢站等配套设施建设”，交通工具的消费旨在升级提效；“倡导健康饮食结构，增加健康、营养农产品和食品供给，促进餐饮业健康发展”，食品消费更加注重安全。

其次，未來消费的边际增量在于服务、共享和低碳，更加突出“积极有为”。包括：“推进冰雪运动‘南展西扩东进’，带动群众‘喜冰乐雪’”，体育主题以及文化共享是未来消费的重要形式；“支持线上多样化社交、短视频平台规范有序发展，鼓励微应用、微产品、微电影等创新”，短视频已经成为当下的新消费热潮；“促进居民耐用消费品绿色更新和品质升级”，低碳领域绿色家电和新能源车下乡活动也是消费扩容的重要趋势。

往后看，消费作为稳定经济的基石作用依然不可动摇，随着防疫的放开，未来服务消费、社交消费作为新消费的主要载体，将承载更多稳增长、促就业的任务。其中，绿色家电、新能源车、旅游酒店、电影娱乐等消费品类具有较大的增长潜力。

《纲要》指出，聚焦关键领域和薄弱环节，努力增加制造业投资，加大重点领域补短板力度，系统布局新型基础设施，着力提高投资效率，促进投资规模合理增长、结构不断优化，增强投资增长后劲。

制造业投资方面，投资重点在加大传统制造业优化升级投资力度，主要是加大技术改造力度，应用创新技术和产品，以及扩大先进制造领域投资。未来政策将更多向制造业领域倾斜，引导各类优质资源要素向制造业集聚，加强制造业投资的用地、用能等要素保障，创新完善制造业企业股权、债券融资工具，降低企业生产经营成本，提升制造业盈利能力。

基础设施投资方面，一是补短板，包括加快交通、水利基础设施建设，加强能源基础设施、生态环保设施建设，完善物流、社会民生基础设施。二是系统布局新型基础设施，包括加快建设信息基础设施，全面发展融合基础设施，前瞻布局创新基础设施。

2022年，已经可以看到政府开始将大量资源向制造业和基建领域倾斜，包括：天量政府债、结构性金融工具等。往后看，投资依然是未来经济增长的关键引擎，中国未来的发展方向将围绕制造强国和新型基建大国展开，核心发力点在于：电力设备、数字产业、新型电网等。

《纲要》提到，供给侧有效畅通可以打通循环堵点，消除瓶颈制约，满足现有需求并进一步引领创造新需求。通过顺应新一轮科技革命和产业变革趋势，强化科技自立自强，推动供需在更高水平上实现良性循环。同时要把安全发展贯穿扩大内需工作各领域和全过程，夯实内需发展基础。

提高供给质量，一方面加快发展新产业新产品；另一方面促进传统产业改造提升。

新产业新产品包括：聚焦核心基础零部件及元器件、关键基础材料、关键基础软件、先进基础工艺和产业技术基础，引导产业链上下游联合攻关；在前沿科技和产业变革领域，组织实施未来产业孵化与加速计划，前瞻谋划未来产业；加强数字社会、数字政府建设，发展普惠性“上云用数赋智”，提升数字化治理水平。

传统产业改造提升包括：强化农业科技和装备支撑，推进农业机械化和农机装备智能化；推进制造业高端化、智能化、绿色化；支持引导中西部和东北地区依托资源要素禀赋，在充分考虑资源环境承载能力基础上承接国内产业梯度转移；发展服务型制造，鼓励制造业企业发展生产性服务业，拓展增值服务空间。

提升安全保障能力，一方面着力提升粮食、能源和战略性矿产资源等领域供应保障能力；另一方面有效维护产业链供应链稳定，不断提高应对突发应急事件能力。

粮食、能源资源方面，核心在于资源保护和加强供应保障。包括：坚持最严格的耕地保护制度，严守18亿亩耕地红线，坚决遏制耕地“非农化”、严格管控“非粮化”；实施农业生物育种重大科技项目；引导和鼓励社会资本进入油气勘探开采领域；积极开展现有矿山深部及外围找矿，延长矿山服务年限。

产业链供应链方面，制造业补链强链，拓展对外供应链合作是未来主旋律。包括：巩固拓展与周边国家产业链供应链合作；聚焦保障煤电油气运安全稳定运行，强化关键仪器设备、关键基础软件、大型工业软件、行业应用软件和工业控制系统、重要零部件的稳定供应，保证核心系统运行安全；保障居民基本生活必需品产业链安全，实现极端情况下群众基本生活不受大的影响。

此外，规划纲要还从城乡区域协调发展、健全现代市场和流通体系、深化改革开放与扎实推动共同富裕方面出发，对发展内需潜力作出了详细部署。