金融市场风险预测及应对措施

丁鑫

（上海浦东发展银行股份有限公司郑州期货大厦支行 河南郑州 450000）

当前经济形势下，金融市场对我国经济发展的作用愈发凸显，人们的生活水平逐步提高，不少居民已经加入到金融市场当中，但金融市场存在较大的风险，倘若对于金融市场的风险管理不到位，很容易引发经济动荡。

1 金融行业中的风险类型

1.1 金融市场风险

金融市场可以分为股票、证券、期货等，对于股票和证券都会因为一些外界因素导致价格发生一些波动，加上利率及汇率也存在波动幅度，这些频繁的波动因素会给金融、证券市场带来一些风险，正因为这些风险因素的存在，才会导致在投资的过程中存在非常大的不确定性，这也是金融行业当中存在的市场风险。在金融市场进行交易，必须要保证金融的流动性，经常会因为流动性不足导致很多投资者和相关者收益受损。金融的流动性可分为两个方面：一方面需要参与金融交易的金融机构拥有一定的资金储备，从而提高资金的流动性；另一方面，还需要保证金融资产的变现能力，也就是将金融资产和现金进行转化，从而确保市场的流动性。

1.2 金融信用风险

金融行业还存在信用风险，信用风险是指交易双方其中的一方，因某些原因没有按照合同约定履约，导致给另一方带来损失。近几年，金融行业出现了一种新的模式，大部分都是P2P平台网络贷款，由于平台利息过高，导致借款人无力偿还，从而出现信用违约的情况。还有一些平台出现了资金周转不开的情况，无法兑现自己承诺的收益。由其中一方造成的信用违约，直接影响信用评级，同时对整个债务市场的价格也会造成影响。

1.3 金融操作风险

进行金融交易，需要通过大量的人员和操作系统来进行，由于金融操作的数据相对比较复杂，数量也比较多，操作人员或操作系统会出现错误或失误，导致一部分金融交易不能按照金融交易规则正常进行。还有可能会对金融行业的投资者造成一定影响，同时给整个金融行业或间接关联者带来一些损失。

2 金融市场现状分析

近年来，随着我国社会经济的快速发展，金融市场规模不断扩大，但我国的金融市场起步较晚，发展时间短，目前尚不够成熟。金融市场的影响因素众多，如进出口贸易的变化、国际上的经济危机造成的影响、金融产品的变化及金融产品交易方式的转变等，这些都会对金融市场造成一定的影响，导致金融压力不断上升。我国金融市场压力指数不断变化，2019年1月左右，金融压力最大，金融压力的增加必然会导致金融市场风险增加，包括市场风险、利率风险等，这些风险又容易造成更大的损失。要想有效规避风险，就需要做好金融市场风险预测，结合预测制定完善的应对措施，从而更好地保障金融市场风险应对的效果。

3 金融市场风险预测

3.1 金融市场风险因素识别

对金融市场进行风险预测，就必须对金融市场所存在的各种风险因素进行提前识别，对所收集的金融风险因素进行整合分析，从而有效提高对金融市场风险预测的准确度。在进行风险识别之前，需要了解金融市场中存在的各种风险因素，对这些风险因素按不同的类别和属性进行区分，从多方面对这些风险因素进行预先考虑。金融市场还存在着其他的风险因素，如信用风险等，可以根据相应的预测指标和内容开展全面性的研究。以信用风险识别为例，要对参与的项目进行信用评估，了解收入能力等相关方面，从而实现风险预测。

3.2 金融市场风险预测

在进行金融市场风险预测时，必须提前对金融市场所存在的各种风险因素进行识别，找出金融市场现阶段存在的各种风险因素，有效开展金融市场风险预测。以某加工工厂投资为例，首先要了解工厂加工所需原材料来源的产地、成本和运输方式，还需要了解工厂在加工过程中的工作条件、员工生产的效率、产品的质量，以及对于工厂所生产的成品市场的反应和销售的数据回款情况。对工厂进行全方位的了解，掌握更多的数据，才能彻底了解该工厂的生产风险源。将所收集到的这些风险源和该项目前后进行联系，可判断预测风险情况。要对调查过程和结果进行详细的分析。同时，要从多方面来预测金融市场风险，包括风险性质、规模等，体现出预测结果的综合性。

3.3 金融市场风险预测结果评估

在对金融市场风险预测进行结果评估时，要对金融市场风险做出准确的预测，根据这些预测结果进行综合分析，明确各方面的评估标准保证评估结果的可靠性。对于金融市场风险预测结果，评估要从两个方面来进行，结合宏观和微观对金融市场风险结果进行评估。从宏观方面来看，可通过一些市场金融指标对风险预测结果进行评估，其中的金融指标包括这个阶段的物价和近期的经济情况(是增加还是减弱)等。从这些指标综合判断，可体现出宏观经济的运行状态。从微观方面来看，包括金融商品供求关系的利率、汇率等，这些金融商品的流通性，还有一些金融机构现在的规模和发展前景，政府对金融行业投入的多少也会有所影响。在对金融市场风险预测结果进行评估时，通常都会采用加权评估方法，即通过对金融风险的因素进行加权来计算金融风险的程度。

4 金融市场风险应对措施

4.1 优化金融市场融资结构

通过对多年的金融市场经验进行分析，可以准确地发现一些现象，近年来，中国的各行各业发展都比较快，经济发展速度也有所提高，导致融资渠道中直接融资的占比越来越多。直接融资和间接融资相比具有很多的优势，融资效率变得更快，成本也有所降低，给融资者带来更多的便利。在以前的金融市场里，银行的信贷方面主要是金融市场风险的体现。随着金融市场的不断发展和变化，金融市场的融资结构和效率也有了很大变化，不断完善传统金融市场中存在的问题，解决了效率低下的问题。直接融资的出现，改变了金融市场结构体系，有效解决传统金融市场结构失衡的问题。金融市场融资的方式和方法也变得更加多元化，随着金融市场的不断发展和改革，告别了金融市场融资渠道单一的时代。随着人们对金融的认识和理解，大部分的金融投资者参与其中，和金融市场共同承担相应的风险，有效提升了其抵御风险的能力。

4.2 做大金融工具

逐步对金融市场进行划分，将一个大的金融市场分成若干个小的金融市场，如现在推出的股指期货等，不同的金融市场的波动情况也有所不同，同样，投资者对金融波动的承受能力也是不同的。投资者的偏好也和个人的兴趣爱好、职业有关，通过对投资市场进行细分，可通过不同的投资市场来吸引不同偏好的投资者，让金融市场变得更加稳定。可以将金融市场打造成双边市场，让金融市场通过这样的方式进行制衡，现阶段，金融市场衍生了非常多的集中工具，可有效完善金融市场渠道，分散风险，最终降低市场整体的风险。

4.3 创新金融产品

近年来，我国经济的飞速发展带动了人们生活水平的提高，我国居民的财富也不断提高，且逐步掌握了比较多的金融知识，很多人都想通过金融市场来提高自身收益，降低通货膨胀对自己资产的稀释。因此，金融产品市场不断扩大。大多数居民较为喜欢的金融理财方式还是以银行理财和信托为主，达到了金融市场规模的一半以上。由于我国金融市场发展得相对比较晚，导致金融产品种类也相对较少，不能满足人们的需求，金融市场还存在很多产品同质化的问题，导致投资当中存在一定的风险。基于这种情况，可以考虑将一些贵金属和外汇市场逐步纳入金融产品市场当中，从而创新金融产品，提高现阶段金融市场中金融产品的差异性。还能对金融市场的投资进行进一步的挖掘，有效帮助一些中小企业进行融资。此外，也可在市场当中推行有关基金的理财，利用基金降低金融市场中的风险。

4.4 制定金融风险转嫁策略

应对投资风险有很多方法，但效果最好的要数风险因素的转嫁，可通过购买保险、债券、售卖产品来实现金融风险的转嫁，避免在投资过程当中出现严重的风险后果。如保险形式，当一些企业因为外界因素或不可抗因素出现投资风险时，这些风险就会随之转嫁给保险人，从而有效降低企业出现风险所造成的经济损失。在金融市场里，大部分投资者都会采用购买保险的方式对金融风险进行转嫁，这种方式普遍为投资者所接受，能够为投资者有效降低经济损失，同时也更加方便快捷。

4.5 加强金融市场风险管理

随着我国经济的不断发展，政府和相关机构已经开始对金融机构和监管条例进行逐步完善。以市场的经济变化和金融市场的情况作为金融市场管理的基础，还要结合政府自身的职能制定相应的市场风险管理策略。通过科学合理的方法对金融风险进行管理，可以促进企业的发展，金融市场中存在的风险因素较多，在控制和管理过程中面临较大困难，只通过企业的力量是不能实现的。因此，国家层面要对金融市场给予高度重视，通过各级地方政府相互合作来推动整个市场经济的有效运行，及时发现金融市场存在的风险，并根据风险及时制定解决方案，从而降低金融风险出现的概率；政府可组织专业人员对企业进行多方面的监管和检查，还要提高企业对金融风险投资的认识，并根据现阶段的金融市场情况制定好合理的管理机制，通过多方面的管理和手段降低企业因金融市场风险所造成的影响。

5 结语

综上所述，金融市场风险总体来说可分为三种，金融市场风险主要表现为两种，一种是金融市场因为外界因素会导致一些波动，另一种金融市场的资产流动性。金融信用风险主要体现在合同双方没有按约定进行履约，金融操作风险主要是操作人员和操作系统所带来的风险。要对造成金融市场风险的因素进行识别，掌握全方位的市场风险因素，有效开展市场风险预测，根据市场风险预测进行结果评估，得出综合性的评价。对于金融市场风险，要优化金融市场的融资结构，提高融资效率；同时还要做大金融市场的金融工具，细化金融市场，通过有效的金融工具来降低和分散金融风险。对于金融产品还要进行创新，通过信息技术对产品和客户进行深度挖掘及管理。在金融市场中，还要制定金融风险转嫁策略，有效降低投资人的投资风险。对于我国的金融市场，不仅要通过企业来进行管理，相关的政府机构也要对金融市场进行干预，从而促进我国金融市场健康平稳运行。