现代企业的财务风险与管控探讨

文/张磊（上海诚汇会计师事务所有限公司）

在当前激烈的市场竞争环境下，企业要实现利润最大化的目标，就需要对企业的整体风险进行识别和管控。通常来说，企业中的风险会涉及经营风险以及财务风险等多个环节。在世界经济环境下，企业面临着资金短缺问题以及资产负债率较高的问题，导致财务风险问题越来越严峻，同时，整体的表现形式也越来越丰富，最终导致企业的生产经营发展效果受到了阻碍和影响，让企业的经济利益大幅度下滑。在企业中，太高的财务风险让企业的生存和发展受到了极为严重的限制，因此需要加强对于企业财务风险的管控，让企业实现长远发展。

一、正确看待现代企业财务风险

企业中的财务风险会来自企业的不同发展环节，涉及企业财务结构、融资的方式以及资金的用途以及资金的回收情况等多个方面，可能会导致企业的预期收益下降。企业中的财务风险是在对企业经济财务管理工作必须要去面对的关键问题，财务风险客观存在，管理者在面对财务风险时，需要采取科学合理的方式去解决相对应的问题，让财务管理工作能够顺利开展，为企业实现长远的发展保驾护航。但是，同时应当明确这种方式的应用对于企业来说不可能完全消除风险，而是只能在一定程度上降低风险级别，包括筹资、投资、经营环节的活动都是财务活动的表现，只要加强对企业的财务风险控制，就需要从各个角度去关注风险因素，实现相应的控制要求。

企业中的财务风险，包括广义的风险以及狭义的风险。其中，将风险认定为是一种损失的不确定性，也就是狭义上的财务风险；而广义上的财务风险，则认为会对活动主体造成威胁，同时也会对活动的主体提供相应的机会，促进企业的成长。需要正确了解企业的财务风险，对其进行把握，在现代企业发展过程中涉及的财务风险包括筹资风险、投资风险、回收风险以及利益分配风险等不同的方面。

首先，企业中的筹资风险会和企业的筹资活动密切相关。在企业的筹资中可能会面对无法确定的未来收益或者是到期无法偿付的本息，这种不确定性都会组成企业中的投资风险，比如说在企业借入用于经营运作的资金时，会严格规定借款人的本息额以及还款的期限，以及对资金进行还款时的方式。在企业借入资金之后，如果这部分资金难以为企业带来预期的收益，那么会导致企业无法按照原定的期限去偿付本息，这种投资风险就表现为企业是否能够及时足额按照原定的期限去偿付本息。其次，企业中的投资风险会和企业的投资活动密切相关，企业在投资时可能会无法按时按数的收回本金以及相对应的报酬，这也就是投资风险，会影响到企业的获利水平，更会影响到企业的长期稳定发展。如果在企业投资过程中出现任何失误，会导致企业处于较大的风险中，同时会产生相对比较恶劣的负面影响。

另外是企业中的资金回收风险。这是在企业出售产品之后，他们之前的投入资金会先收回，但是，在收回资金时回收的资金时间以及回收的资金金额可能并不确定，如果企业中资金的流动性不是十分强，那么会导致企业的现金流受到相对应的影响，更会导致企业面对到期时还本付息的压力，使企业进入到财务困境状况中。此外，对于企业来说，他们的收益分配风险会和企业的收益分配活动息息相关，主要是指在企业分配活动时产生的对于他们未来生产经营活动造成的一些不利的影响效果。这种收益风险主要来自两个方面。包括投资者收益分配的时间和方式以及分配数额等产生的风险，还有客观因素的影响，而导致企业发展过程中对于成本费用的少计而带来了更多的收益，让企业承担了相应的财务风险。

二、现代企业财务风险产生的原因分析

（一）企业中的财务人员缺乏风险意识

企业中财务风险来自企业的财务活动，只要有财务活动的存在，就必然会伴随着相对应的财务风险。在实际工作中，企业中的财务人员可能会缺乏风险意识，对于财务风险的认知存在一定的片面性，他们可能会认为只要利用并管理好企业中所有可用的资金，即可达到财务风险管理的目的和要求。但是实际中要了解现金流的稳定性是在财务风险防范过程中的一个重要环节，可这并不是财务风险防范的所有内容。如果财务风险管理人员在工作的过程中，缺乏对自身的认识，他们就无法及时了解并探索到在财务活动开展过程中存在的一些关键部分，对于财务活动的监督效果会不到位，因此在对企业中各部分经济成本效益进行分析时，无法做到全面性，一旦出现突发的事件，那么他们的应变能力就会不理想，也会导致企业处于危机状态[1]。

（二）企业的内部控制体系有待健全

企业的内部控制制度会对企业中各个环节的内容进行规范，将财务风险管理工作归结到内部控制制度中是十分重要的内容，如果内部控制制度体系不健全，覆盖的企业部门和工作人员存在片面性，也没有将内控的理念渗透到不同的环节，就会导致企业的财务风险管理成效不理想。另外，由于各方面因素的影响，企业的执行力较低，那么财务风险的管理工作就成为了一种不理想的工作，也会导致企业财务风险的产生[2]。

（三）企业的资金结构设置不合理

很长时间以来，我国的资本市场发展都不是十分完善和理想，尤其是一些欠发达的资本市场，他们的融资方式比较单一，而我国的企业一直以来都缺乏针对资本市场的合理性了解，在实际筹资环节存在很大的盲目性，对于财务风险以及资本结构等方面的认识不够准确。另外，是在当前的企业资金结构中，负债资金的比例一直以来都比较高，这对于企业自身的偿债能力造成的影响相对比较大。此外，企业中的或有户负债也会造成一些隐性风险，这会导致企业在未来的经营发展过程中受到更大的阻碍和影响[3]。

（四）企业会受到外界因素的影响

企业中的外界因素主要是包括政策的导向、市场的竞争、国际发展的趋势、行业发展的前景等。针对这些因素，企业进行的把握和预测可能不是十分准确，一旦这些因素产生了变化，就会对企业造成较大的影响。比如说企业会受到税收政策的调整，导致企业的成本开支受到影响，而社会中节能减排指标的要求又会对企业的生产规模以及产品的达标率造成影响，这些问题对于企业造成的冲击都不容忽视。另外，很多企业的管理者对于风险防范工作并不重视，也不具备相应的风险防范意识，会导致企业财务风险管控方面存在很多的问题[4]。

三、现代企业的财务风险控制思路

对企业进行财务风险管理，首先要了解财务风险，体现出全面性的特点，对于整个企业的发展都会产生影响，且要对财务风险加以控制和防范，就需要对财务风险产生正确的理解，让财务风险的主动性和能动性得到充分的发挥，对财务风险加以识别，并调查分析财务风险产生的关键因素，采取合理的方式让财务风险的控制效果更加理想[5]。

（一）要加强对企业流动资产的管理

提高企业对流动资产的重视，加强对流动资产的管理，能够促进企业的资金合理性应用，也能够让资金的流动性效果更加理想，使企业在财务管理过程中具有更强的风险防范能力。如果在企业发展过程中，资产的流动性降低之后，就会导致企业的偿债能力受到相应的影响，甚至还会引发企业的财务危机，对于企业的生产运行能力及盈利能力都会造成限制。有一些企业在发展和建设的过程中，为了防止资金流动的风险，在借入资金时就加强管理，综合考虑到了企业的财务风险、信息的传递以及成本等多个环节的内容，使企业的偿债能力得到进一步的保障，并且根据企业的偿债能力确定企业的债务比例。针对企业中一些存在资金周转困难问题的企业，要对其流动负债和长期负债的比例进行控制，让企业的资产负债率得以控制，促进企业的长远发展[6]。

（二）要加强企业对于资金的管控

企业中资金的管理是十分关键的，强化资金的管控，能够使企业财务风险的发生获得相应的限制，对企业的资金管控能力进行加强，可以从以下几个方面来开展。一是要了解到企业财务管理工作中资金的结构具有重要的作用，优化企业的资金结构，提高企业的资金管控能力。合理的资本结构能够帮助企业在生产运行的过程中获得更高的经营收益，防范企业的财务风险[7]。

而对资金结构进行优化时，就需要提高企业的资金筹集、企业投资、企业的生产以及利润分配四个环节的均衡性效果，让企业的长远发展前景和企业的生产经营状况能够得到综合性的考虑，使用企业的财务杠杆对这四个方面的关系进行合理的协调，让企业的利润顺利实现。此外，企业还需要进一步提升回款的速度和效率，在开展投资工作之前，努力做好市场调研工作，让企业中所有的资金都能够得到充分的使用，让企业的工作效果得到充分的发挥[8]。

（三）要强化企业员工队伍的控制

企业实现长远发展时，如果仅仅从基础的措施等方面加强风险的管理，仍然会体现出不足，还需要企业中的管理人员以及企业的员工能够从主观上对财务风险进行防范。对此，企业就可以在日常工作中加强对于财务风险的宣传，让员工了解财务风险的危害，并且让管理人员以及员工都能够认识到自身工作和企业的经济利益以及财务风险之间存在的紧密关联性，帮助企业的员工积极投身于风险防范，使相关人员能够对财务风险产生更好的预测能力、识别能力及控制能力，也能够积极配合企业的财务风险预警机制的建立以及控制等多个环节。对此，要求企业首先能够加强对员工的财务风险教育培训工作，让相关的财务工作人员都能够充分了解到企业发展过程中财务风险问题产生的关键原因，并且能够了解财务风险问题的产生对于企业发展造成的危害。同时，还需要进一步提升企业财务管理人员的综合素质水平，让财务管理工作人员能够在工作的过程中认真严谨，具有责任感，也能够通过全面系统的培训来让员工准确及时地应对风险。此外，还需要加强企业财务风险的文化建设，防止财务工作人员依靠主观意识和所谓的经验去处理财务风险的问题，让风险处理的失误率得到降低和控制，保障企业决策的科学性效果，促进企业的平稳发展和运行[9]。

（四）要组织建立形成完善的财务风险预警体系

企业发展过程中的财务风险是在企业的生产运行环节逐步产生的，如果企业能够建立比较完整的风险预警体系，对企业中的风险问题进行合理的预测，并且在日常经营的过程中对企业进行实时监控，就能够在企业遭遇风险时，帮助企业获得更加丰富的处理问题的时间，让企业能够提出和采取更有效的方式，对这些风险问题进行预控，让企业所遭受的损失在合理、可承受的范围中。企业就需要建立组织，形成相对应的风险防控小组，并且根据企业自身所处的政策环境基础，还要企业行业的特点来对其中潜在的财务风险问题进行及时的预测和详细的计算，当企业的这些风险因子可能接触到一些关键问题时，启动预警防范体系，并且根据相应的风险采取合适的措施，让企业财务工作的主动性和执行的效果更好。

四、结语

总体来说，对现代企业进行财务风险的管控，一直以来都是一项综合性和动态管理过程，在现如今的市场经济环境下，对企业进行财务风险管理，对于企业的生产经营会造成极大的压力，同时也会为企业的长远发展创造新的机遇和挑战。这就需要现代企业能够在发展的过程中把握好市场发展的特点，让企业中的一些不利因素得以转变，使企业能够从高风险中谋得发展的机遇，寻找相应的机会，让企业的风险杠杆作用得到充分的发挥，帮助企业顺利实现预期的收益，促进企业的长远发展。