跨国公司转移定价及避税问题

□文/王如翔

（浙江工商大学 浙江·杭州）

［提要］跨国公司作为经济全球化的载体和重要推动力量，有关集团内部的转移定价问题意义凸显。在跨国公司制定转移定价策略时，往往要综合考虑，如果处理不当则会使得集团遭受税务风险。本文介绍跨国公司利用转移定价的避税机制及避税现状，并从现阶段跨国公司通过转移定价避税时存在的问题出发，分析并探究其动因，并对跨国公司合理进行转移定价提供相应对策。

目前，经济全球化的浪潮势不可挡，跨国公司作为经济全球化的载体和重要推动力量，由于在开展跨国生产经营活动中运用转移定价策略进行避税时，受东道国政治、经济环境以及外资政策差异的影响，导致跨国公司在东道国获得的利润额出现偏差，进而影响集团整体利益最大化目标的实现。随着跨国公司的产生和日益成熟，有关跨国公司经营的研究也逐渐丰富。从国内外学者的研究成果来看，传统跨国公司转移定价模型主要从宏观视角来探究转移定价策略的影响因素，对传统模型进行修正，纳入下游关联企业、关税、汇率以及政府监管等微观影响因素，从微观和宏观两个角度出发，比较全面、系统地分析跨国公司转移定价的影响因素。

一、跨国公司利用转移定价的避税机制

通常情况下，跨国公司转移定价的形成需要具备两个基本条件：第一，跨国公司内部交易市场的产生。母子公司分布在不同国家或地区，负责产品生产链条上研发、生产以及营销等不同环节，相互之间存在交易原材料、半成品或产成品等的经贸活动，即跨国公司的内部交易，其内部转移价格不会受到市场供求关系的影响，更不会受到企业成本的影响，完全由跨国公司决策层制定，其主要目的是满足跨国公司在全球范围内的经营战略需求，这也是跨国公司在填补外部市场在交易性和成本性上空缺的重要方法。第二，各国或各地区间存在关税或所得税费率的关税的差异。由于东道国的政治体制、经济发展状况等方面存在一定差异，产生了不同的对外贸易战略，反映在贸易征税和企业所得税费征收等方面，跨国公司基于企业整体利益最大化的目标，在不同东道国之间采取转移价格，在税费较高的东道国采取高进低出的策略以实现利润转移，在税费较低的东道国采取低进高出的策略以实现利润滞留。

二、跨国公司利用转移定价避税现状

跨国公司利用转移定价进行避税主要体现在规避税负、策略经营和避免风险三个方面。

（一）规避税负。规避所得税和关税征收是跨国公司进行转移定价的主要动因之一。由于不同国家或地区之间税种、征收对象、税率和相关优惠政策不同，即使是利润相同的子公司在不同国家或地区所缴纳的企业所得税税额也会不同。因此，跨国公司会通过转移定价的方式，将更多利润转移到税费更低的国家以规避一定的企业所得税以获取最大利润。税率较高国家的公司适当降低出口产品售价的方式将产品交易至税率较低的海外子公司，这样利润就从税率较高的国家转移至税率较低的国家，实现了跨国公司内部的利益调整。此外，为规避高关税，跨国公司在进行内部交易时使用的是内部价格，而非市场价格，即利用转移价格在高税率国家以相对较低的价格进出口货物。

（二）策略经营。基于策略经营的目的，在某国或某地设立子公司拓展业务的跨国公司利用转移定价来帮助子公司树立良好企业形象，扩展市场占有率。通过降低原材料、半成品和产成品的交易价格，低价输送技术、人才，或向子公司提供低利率贷款等方式，母公司间接提高了东道国子公司的市场竞争力，使得子公司凭借其极具竞争力的商品价格挤占东道国市场份额。另外，母公司也可以通过高价收购子公司产成品，向子公司内部注资以扩大生产经营规模等方式，提高子公司市场竞争力，使其表现出良好的经营效益和信誉，又进而利于子公司进行融资等行为。同时，这样也能在一定程度上规避与东道国各主体的利益或目标冲突。跨国公司在开拓海外市场时，会面临与东道国的政府、企业、消费者或劳动者的利益或目标的冲突。通过转移定价，降低东道国子公司产品价格或利润总额的方式，可以在一定程度上规避东道国劳工组织等机构提出的福利要求，以维护子公司利益。

（三）避免风险。受东道国政治、经济等方面影响，在海外开展业务的跨国公司会面临一定的海外经营风险，其主要表现为外汇风险，而外汇风险又包括外汇汇率波动风险和外汇管制风险。如果能提前知道东道国的货币即将严重贬值，母公司将会利用转移价格制定较高的出口价格将货物转移至东道国子公司并将其相应的利益转移出来，兑换成本币或是其他计价货币以规避一定的外汇汇率风险。此外，当东道国为维持经济平稳发展而采取外汇管制时，母子公司可以双低的价格来尽可能进行商品或劳务贸易，获取实物形态的利润，使得利润在母子公司间以非货币形式转移，或者母公司向外汇管制国子公司发放高利贷，以规避一定的外汇管制风险。

三、跨国公司利用转移定价避税时存在的问题

随着经济全球化的不断深化，全球经济贸易迅速发展，大量跨国公司不断涌现，使得国家经济贸易得以飞速发展，但是在跨国公司的经营和管理中，还存在着一些不得不引起重视的问题。

（一）因各国经营环境不同采取转移定价的方法不确定。当前，转移定价主要有六种方法，即可比非受控价格法、成本加成法、再销售定价法、交易净利润法、利润分割法和其他符合独立交易原则的方法。选择不同的转移定价方法，会产生不同的影响。比如，成本加成法是从成本出发，加上一定的毛利润作为公平成交价格；而交易净利润法是从合理的净利润出发，考虑一定的管理费用、销售费用等因素，倒推出销售价格作为关联交易的转移定价。但是，无论是否存在关联方交易，相同行业地公司在相同领域的净利润是不会有太大差距的，但是会因为公司规模、管理水平或者目标差异等因素使得在管理费用、销售费用等方面存在一定差距。因此，选择成本加成法作为转移定价方法的公司可能差异不大，但转而选择交易净利润法时就会存在较大差异。

（二）跨国公司对转移定价的管理有待提升。随着全球化的进展，各国的文化、经济、贸易等都飞速发展以及交互，这成为了各国跨国贸易的新机遇和新挑战，跨国贸易逐渐变得更加复杂化和多样化，这也对跨国公司对转移定价的管理提出了新的挑战。这要求跨国公司对转移定价的管理投入增加，但同时又要考虑到成本问题而不影响到公司整体利润。因此，如何在考虑到人力、物力、财力等方面的综合因素下，制定出符合企业整体目标的跨国公司转移定价是极其重要的问题。此外，如果跨国公司对其转移定价方面的管理不够严谨而不符合国际标准或东道国的相关规定，涉嫌通过转移定价以达到偷税漏税的目的，则会被严格审计，且一旦将转移定价进行税务调整，将可能会面临巨额税款的惩罚以及集团全球利润的下降。

（三）各国税制的完善挤压了跨国公司利用转移定价的空间。正因为跨国公司利用转移定价进行避税的行为对东道国的税负产生了极大的影响，使得东道国不断完善税制，制定更加严谨的税收法规。大量外资企业采用高价进口货物，低价出口货物的转移定价方式，降低企业总利润，减少纳税额度，造成了东道国巨额的税收流失。以我国为例，为吸引外资，我国注重跨国贸易而大量涌现了跨国公司，虽然一定程度上带来了贸易迅速发展，但也带来了负面影响。在我国很多呈现出亏损的外资企业，将其利润通过转移定价的方式转移到海外母公司，如果按照非关联方交易定价则一定是盈利的。针对这样的税收流失，许多国家不断制定更加严谨的税收制度，以避免跨国公司通过转移定价而对税负带来负面影响。

（四）跨国公司中应用转移定价使母子公司间目标相矛盾。在跨国公司的经营与管理中，母子公司的目标是存在一定差异的。海外母公司的长远战略目标一定是实现全球利润的最大化，而不局限于局部利益，因此采用向东道国子公司高价出售货物并且低价收购货物的转移定价方式，在东道国税率较高的情况下减少利润、降低税负，实现集团整体的目标最大化。而这对于东道国子公司来说是不利的，因为子公司更加注重其局部利益，子公司的利润减少将直接影响股东分红，甚至使得绩效考核制度在这种虚假定价的作用下失去了作用，最终影响了企业整体形象。

四、对策建议

（一）积极应对东道国管制措施。对于东道国来说，跨国公司无论是采用“高进低处”还是“低进高出”的转移定价策略，都会在一定程度上损害东道国国家利益而受到管制。因此，跨国公司应深入了解东道国的对外贸易政策，采取积极措施来应对东道国海关及税务部门的管制措施，遵循转移定价原则以灵活运用多种定价方式，才能有效实现转移定价策略。通过制定预约价格等方式减少东道国政府的审计成本，避免我国跨国公司事后被稽查的双重征税风险，或与东道国政府协商，通过补偿税的措施来适当减小东道国的利益损失。此外，我国跨国公司也可以采用资本弱化等措施来规避东道国的外资管制，以获得更大的收益。根据东道国政治、经济环境以及外资政策来科学、合理地选定国际转移定价策略，释放出运用不同类型转移定价方法的优势，才能实现全球经营战略和利润最大化目标。

（二）在跨国公司内部形成有效的转移定价结构。为了给跨国公司提供更好的经营环境，以带动国家经济进一步发展，许多国家颁布了一系列有关转移定价的政策进行辅助。但是，很多跨国公司并未把握住机遇借风起势，尚未在集团内部形成有效的转移定价结构，错失了提升企业竞争力的良好机会，这也无形中增加了税务风险。因此，跨国公司必须在内部形成一个完整的、能有效运转的转移定价结构，对各个环节进行全面地控制并进行税务筹划。有效的转移定价结构可以对内部具体的运行状况进行统计，并对可能出现的税务风险做出相应对策。同时，也应当时刻关注东道国有关转移定价方面的动向，当有新政策颁布时应当进行深刻解读并做出及时反映，积极配合以做到与国家同步发展进步的目的。

（三）制定合适的转移定价策略，并建立完善的税收风险控制系统。目前，越来越多的跨国公司加入到与国家共同发展进步的队伍中，为了避税而进行转移定价的跨国公司数量激增，国家不得不将注意力转移到对其的调查上来，使得制定出能满足双方要求的合理转移定价变得越来越困难，这对国家和跨国公司双方显然都是不利的。要想实现跨国公司的稳定发展，必须制定合适的转移定价策略，对企业内部各个环节进行严格记录与控制，适当地利用转移定价提升企业整体效益与竞争力，而不是一味地将利益放在首位。此外，建立完善的税务风险控制系统也是必不可少的，对可能出现的税务风险进行记录与分析，整理成表，再据此基础上制定出相应的对策进行预防，以便当企业内部出现税务风险时能够及时应对。同时，税务风险控制系统能帮助跨国公司在国家对转移定价进行避税严格审查的情形下找到一个平衡点，制定出使双方满意的转移定价，从而降低风险。

（四）将定价转移理论与公司长远发展实际状况结合。许多跨国公司在制定转移定价时都会参考一些先进的、科学的转移定价理论，却忽略了企业自身实际情况，使得制定的转移定价往往不贴合企业实际发展状况，这反而无形中增加了税务风险。因此，要将转移定价理论与企业长远发展相结合，再根据实际情况不断进行调整与改进。同时，还应提升跨国公司整体的税务风险意识，不要将其停留在浅层认知上，一味地将注意力聚焦在提升企业整体利益上，而应在企业内部召开相关会议，传达相关理念，加深全体人员的理解，树立正确的风险防范意识，并通过意识的加深来加强各公司之间的合作与配合，实现共同稳定和谐发展，降低税务风险。

五、结论及启示

跨国公司如果有效运用转移定价策略，可以增加集团总体经济效益并提升企业竞争力，但在实际情况中，仍然存在着许多不容忽视的问题。因各国经营环境不同，采取转移定价的方法不确定、跨国公司对转移定价的管理有待提升、各国税制的完善挤压了跨国公司利用转移定价的空间、跨国公司中应用转移定价使母子公司间目标相矛盾，使得跨国公司存在一定的税务风险，甚至阻碍企业整体发展。面对这些现存问题，从东道国管制措施的应对、跨国公司内部转移定价结构的形成、有效转移定价策略的制定及税务风险控制系统的建立、理论与公司实际状况的结合这四个角度出发，采取相应的应对措施，希望能有效应对不足。跨国公司在运用转移定价避税时，应当充分考虑东道国政治、经济环境以及外资政策，并全面考虑母子公司经营发展目标，立足整体、统筹全局，来科学、合理地选定国际转移定价策略，释放出运用不同类型转移定价方法的比较优势，才能实现全球经营战略和利润最大化目标。