法律视角下科技金融风险防范措施分析

2022-11-24田妍妍

法制博览 2022年18期

田妍妍

郑州升达经贸管理学院，河南郑州 451191

为了促进经济发展，政府对于创新创业予以了高度重视，明确“创新驱动发展”的战略，科技金融属于新兴产业金融，借助于金融政策、金融制度的支持，能够共同为科研成果发展奠定基础。就科技金融的发展现状来看，还存在一些突出风险，本文基于此，从法律视角出发，探索科技金融风险的防范措施。

一、科技金融的发展

科技金融是“Financial”与“Technology”的组合，即“金融”与“科技”，实际上，这两个概念早在100多年前就已经融合，有着悠久历史，在后续的发展中，两者一直相互推动。在20世纪初期，美国就已经借助电子信息技术完成转账，这是世界上最早的一项金融科技。目前，科学技术迅速发展，在机器学习、大数据分析、技术商业化、人工智能的推动下，科技金融得到了迅速发展。根据金融稳定理事会的定义：“科技金融是借助技术方式推动金融创新，形成对金融市场、机构及服务产品有影响的业务模式、技术应用以及流程和产品。”［1］金融、科技之间的融合，是金融市场创新研究的热点，也是金融行业之间的竞争重点。就我国来看，在技术的支持下，金融科技已经应用在了证券市场交易、保险、网络借贷、支付等领域，用潜移默化的方式影响着人们的行为方式、生活习惯，也改变了传统金融模式的形态和模式，促进了金融行业的转型与发展［2］。

金融科技影响最大的就是支付领域，如今，移动支付得到了普及，并且深入到人们的生活中，新的支付方式省去了大量麻烦，让交易和支付变得快捷、安全。在保险领域，网络保险也得到了蓬勃发展，给传统保险公司带来了巨大挑战，保险业务面临着定价、险种、需求、保费上的变化；在资本募集领域，传统的资本募集方式或多或少地存在不足，也难以满足新时代人们的资本募集需求，金融科技的发展催生出新的资金筹集模式，降低了人们的筹资成本［3］。

科技金融有几个特征：1.高风险：在不同阶段，科技创新的情况不同，科技型企业面临的风险也不同。在开发项目初期，企业会出现技术风险，在技术开发环节，可能会出现设备不能满足要求、技术在现有条件下无法实现的问题。在推出新产品之后，消费者可能无法接受，这就会带来市场风险。科技创新工作也需要投入大量的资金，如果在某个环节出现资金短缺，就会给企业的整体经营造成负面影响。2.高收益：科技金融的发展带来的不仅是高风险，也带来了较高的经济收益。科技研发成功的收益主要源自于新产品在投入市场后的“垄断利润”与“超额利润”，由于创新产品的独特性，会给企业带来较高的收益。3.阶段周期性：任何事物都会经历出生、生长到衰落的过程，这就是生命周期，企业也不例外，在不同的发展阶段，企业有着不同的特征。科技型企业会经历种子期、初创期、成长期、成熟期、衰退期几个阶段，在不同阶段，会受到资金需求制约，其本身也存在风险，需要借助金融工具确保创新的完成，科技金融提供的多元化金融手段，正好满足了这一要求。在企业的成长初期，规模较小，各项条件尚未成熟，容易受到资金限制，随着企业规模的扩张，相关的管理结构、企业设施逐步完善，融资力度也更大，不难看出，在企业的成长下，其面临的风险会越来越低。

科技金融的参与主体主要有三类：1.创业投资基金：针对刚刚成长的科技型企业，其融资难度较高，需要更多的资金支持和保障。对此，我国在2008年设置了政府引导资金，这是一种市场化的政策性基金，能够发挥出资金杠杆的放大效应，解决市场失灵问题。2.科技银行：在我国《商业银行法》中明确规定：“商业银行不得向非银行金融机构和企业进行融资。”因此，在为科技型企业提供服务时，商业银行一般会成立科技支行，或者与其他新型金融机构合作。相较于传统商业银行，科技银行能够通过各种方式优化贷款结构。3.创业风险投资：通过该种方式，能够对资金进行统一管理，带来高回报，创业风险投资机构既可为企业提供资金支持，还能提供资本运作、经营管理上的咨询，成为企业发展的孵化器。

科技金融结合了高科技产业与金融产业，既有金融产业的风险，也有高科技创新的风险，还存在法律、管理层面的风险，主要表现在以下几个方面：1.信用风险：信用风险也被称为违约风险，即合同一方未能履约，在传统的金融行业中，信用风险十分常见。债务人受到价格波动、经济不景气因素的影响，无法履行债务，给金融机构带来了风险。科技型企业的风险抵抗能力较弱，这都会增加科技金融的风险。2.科技风险：由于科技行业的不确定性，会带来科技风险，研发创新是一个持续探索的过程，会受到资金、研发人员素质、实验条件等因素的影响，在研发环节，会存在诸多风险。3.操作管理风险：高级技术企业的竞争大、专业性强、发展速度快，其中又以中小企业为主，此类企业规模小、组织单一、产品波动性大，这就为其带来了管理上的风险。4.法律风险：法律风险即部分不具备法律实施条件，或者企业与金融机构的合作不符合法律法规，都可能造成经济上的损失。

二、科技金融法律制度的现状分析

科技金融是信息时代的伟大发明，这一行业的出现改变了传统的金融行业，为金融业的发展提供了新的道路，要发挥出新型科技金融工具的作用，需要从法律制度上做出规范，强化监管，保护好金融消费者的合法权益，避免出现系统性的金融风险。但是，就目前来看，在科技金融的法律规定上，依然存在不足，导致金融科技行为存在较大的不确定性，具体问题表现在几个方面：

在第三方制度机构上，是由中国人民银行负责个人与第三方企业的支付监管，在互联网支付行业的兴起下，央行设置了监察机构，负责监管互联网支付行为，保证了支付环境的稳定性，但在实践中，还存在一些突出问题尚未解决；在众筹融资上，由于众筹的形式较多，监管难度较高，目前还缺乏有效的监管方式；在网络平台方面，在银保监会的监管下，网络银行正朝着法治化、规范化的方向发展，但是有部分文件还较为陈旧，没有做到实时更新，还有诸多内容需要改善［3］。

科技金融监管工作是一项长期、复杂的任务，监管会存在时间差，一般是在出现问题之后，才提出解决方案。在当前信息技术迅速发展的时代下，科技金融的监管必须要与时俱进，及早颁布法律法规，通过多个方式来防范风险的发生。

三、科技金融风险防范法律制度的不足分析

（一）法律体系不完善

科技金融是一项新兴产业，在其发展过程中，出现了一系列体系外的问题，且这一产业一直在迅速发展，随时会暴露出新问题，缺乏有效的法律规制。同时，科技金融涵盖“科技”“金融”两个产业，现有的法律制度难以对两者进行全面监管，加之法律制度的制定是一个漫长过程，涉及法案起草、意见征求、法律定稿等工序，法律的颁布时间存在滞后性，有时难以发挥出预防作用。

（二）立法主体与执法主体存在主观性

在我国现行的制度下，法律制度的制定是由机关单位主导，存在一定的利益倾斜问题。在立法环节，一些行政单位对能够扩张自身行政管辖治理的法案表现积极，对约束本部门的法案表现平平。且行政机关部门的权力、义务之间不对等，过于关注直接权益，在立法上经验主义严重，久而久之，部门利益失衡的问题将变得更加严重。科技金融本身内容复杂、涉及范围广，面对案例参考较少、法律依据不充分的现状，各个单位对相似案件的裁决存在较大争议。

（三）对投资人、消费者保护不够

当前科技金融法律法规还不够完善，目前的立法主要是为了保护科技金融公司，让公司能够平稳运转，弱化了消费者的利益。这就导致科技金融机构的违法成本较低，为后续运作埋下了隐患。

四、法律视角下科技金融风险防范措施

（一）完善法律法规，健全监管体系

为了杜绝科技金融风险的发生，首先需要完善科技金融相关的法律法规，考虑到科技金融产业的更新迭代速度加快，法律法规很难与产业更新速度同步，尽管完善的法律法规可以解决行业准入门槛低、风险管理流程复杂等问题，但要解决细节、微观上的问题，还需要完善相关的规章准则，以此来弥补法律漏洞。对于金融科技产品，要做好全面审查工作，制定完善的评估审核流程，严格监管科技金融市场产品，及时处理违规的科技金融产品，追究相关人员责任，严格打击恶性竞争、诈骗等行为，为科技金融的发展提供良好环境。同时，还要尽快转变监管机构职能，科技金融的发展让各类金融产业与机构组成了金融网，政府部门需要加强监管，扩展监管范围，打造统一的监管机构，解决以往产品监管中的空白问题，实现从机构性监管到功能性监管的转化。

（二）强化科技监管，促进机构升级

要让科技监管政策得以顺利实施，需要提前制定出完备的计划，明确适合的法律种类与监管范围，根据区域来确定规章制度，发展科技监管机构，为监管工作的开展提供有利环境，并完善现有的人才培育体系，为科技监管工作提供源源不断的人才支持。在具体的科技监管工作中，还要合理使用信息技术，目前，人工智能已经发展成熟，借助人工智能，能够促进科技监管的升级，为监管机构提供技术扶持。还能够针对各类案例进行分析，模拟金融风险，发现其中的问题，及时解决［4］。另外，还要不断完善金融监管机构，目前，与之相关的监管政策还较为薄弱，存在较大的风险，在未来阶段，金融部门、科技部门之间需要加强合作，以数字化监管协议为基石，进行科学评估，发展监管技术［4］。

在发展的进程中，科技型企业面临的风险较大，需根据企业的发展需求来构建融资担保机构，加强与金融机构之间的合作，通过该种方式，为科技型企业提供资金支持，降低其发展中的科技金融风险。借助融资担保机构，能够将科技型企业与金融机构之间紧紧地联系起来，科技型企业可以获取到担保机构提供的信用担保，避免与贷款银行之间出现信息不对称的问题，为后续的融资申请提供便利。对于金融机构，则可以根据精准的评估结果为科技型企业提供贷款，这有效降低了金融机构的贷款风险。这样，担保机构、银行之间是一种良性的合作关系，既不会影响对科技型企业的贷款服务，也可以有效降低不良贷款风险，避免出现道德风险。

（三）加强立法保护，保证个人隐私

科技金融的发展不仅需要科技监管政策，也要保护好消费者的合法权益。在科技、金融的高效融合下，科技金融给消费者带来了更多的便利，但是大数据、区块链、人工智能依然可能威胁消费者的权益，在金融监管上，需借助区块链技术强化对消费者的隐私保护，切实保障消费者的合法权益［5］。另外，还要健全消费者投诉处理机制。从数据统计来看，网络金融消费者大多为低收入群体或者小微企业，与其他的消费者相比，此类用户的风险承受力较弱，缺乏风险意识，单一凭借自己的认知，很难解决金融风险。基于此，需强化对消费者的教育，使之在面对金融业务时能够保持理性，正确使用法律知识和金融知识来降低风险，减少损失。