企业集团财务管理问题研究

胡荣 青岛中集冷藏运输设备有限公司

现如今，全球企业间竞争越来越严重，我国的企业，尤其是被当作主导力量的企业集团，其变革与发展必将影响整个竞争形势的走向。要想发展扩大可持续发展就必须加强企业集团的财务管理。同时为了满足资产重组的需要和保护投资者利益需求，我们更需要提高企业集团的财务管理水平。但目前很多集团企业财务管理都存在一定的问题，因此，对于发现并解决企业集团财务管理中存在的问题具有一定的现实意义。

一、企业集团财务管理存在的问题

（一）财务管理控制体系不完善

企业集团结构关系复杂，要使其财务控制发挥良好的作用就必须设立科学合理的控制。但是，现在一些企业集团并没有这样做，相关管理制度匮乏或者不科学，财务管控缺乏全面、动态的财务体系建设和管理，缺乏至关重要的事前预算、事中控制和事后分析调整。事前预算很难操作，事中控制只是停留在计划阶段，事后的分析调整，因为有年终考核，所以企业会稍微重视点，但是它的有效性却很不理想。同时，内部审计员为了自己的利益，在上级领导的示意下所记录的信息不真实。另外，财务监督考核机制的不完善，使下属企业对决策的整个执行过程便超出了核心企业财务管理的视野，超过核心企业的财务控制的范围，各种违规现象频现，企业集团的财务控制逐渐陷入无序、混乱的状态。

（二）集权和分权处理不当

集权型财务管理模式下，管理易于在整个集团内实施一样的财务政策，节省大量的成本；有助于企业集团对下属各企业实现高度的控制，使得企业集团与下属企业的财务目标统一，从而使企业集团能够获得最大的利益。当然，在这种模式下，企业集团高度集权易损伤下属企业的积极性。不同子公司自身发展条件及需求各异，自上而下、一概论之的决策可能造成资源的浪费，决策都让企业集团做的话，很容易造成决策失误。

分权型财务管理模式下，子公司能够及时分析外部市场情况，并做出反应，快速发现可以获利的机会，同时减少集中财务管理决策的官僚化，提高工作效率。当然，子公司在做出决策时可能不会为整个集团考虑，这就导致了整个集团企业会面临规模失控，投资结构欠佳，导致集团资源大量被浪费，一些资源不能得到有效的利用。

集权型和分权型都是极端的集团财务管理方式。过度集权会使子公司缺乏积极性和创造性，并且母公司要承担巨大的决策压力。过度分权可能会使企业集团财力分散，管理失控，不能从集团整体发展的高度统一安排投资、融资和经营活动，造成投资失控，资源浪费，损害了集团长远的利益。

（三）企业集团资金管理混乱

当前我国企业集团主要的融资渠道仍停留在大规模的银行贷款接管。由于集团融资权限划分不清，监管松弛，下属企业各自为政，彼此做担保人，致使债务量增大，企业集团的资本结构失去平衡。一些企业集团甚至拆东墙补西墙，把短期债务资金投到长期项目中，这倒使企业集团的财务风险增大。如果一直这么下去，将来企业集团的融资将会受到严重的影响，进而影响整个企业集团的发展。另外，企业集团资金管理的混乱还体现在一些企业集团喜欢不断扩大自己的规模，盲目地拖长投资的战线，将有限的资金投放到多种产业、多个项目上。结果是，扩张并没有达到预计的效果，反而使集团的核心产业失去了竞争力，企业集团的管理费用大大增加，给企业集团的运营带来了极大的风险。

（四）全面预算管理问题多发

目前企业集团全面预算管理存在多种问题，第一，企业不太理解为什么要实行全面预算管理，很多企业只是走过场，并没有发挥全面预算的功效。第二，预算目标的制定不长远，考虑不全面。企业集团预算应当在公司整体战略的前提下进行制定，企业短期的预算指标应当同公司长远发展战略一致。第三，没有专门为预算管理设定合理的考评机制和控制机制。企业集团的预算管理有赖于有组织的保障，企业集团组织结构层次烦琐，信息传递缺乏效率；同时，大多数企业只注重预算的编制而忽略了可操作性，相应的监控和考评机制不完善，影响了预算管理的公平及相关操作人员的积极性。

（五）缺乏相应的激励机制

健全的激励机制是完善财务控制的必要手段，但目前我国企业集团多数是国有独资公司，产权结构和资本结构较为单一，子公司多数是被绝对控股。由于受传统管理体制的影响，大多企业集团尚未形成股权激励和约束机制，经营者的利益没有与公司效益、员工利益相关联，从而导致子公司缺乏活力，经营者积极性不高，影响了其才能的充分发挥。

（六）企业集团财务控制的监督力度不够

企业进行的控制活动主要包括内部审计和外部监督这两部分的内容。目前，大部分企业集团的内部审计部门的职能过于弱化，并不能够使内部审计的作用得到发挥。企业财务状况的内部审计独立性较差，它往往会受集团外部环境的影响。同时，企业的内部审计人员几乎都是企业的内部成员，其内部监督和审计的职权受到上级领导的约束，企业的内部审计工作开始受到一定的限制。而对于外部监督部分，现在，在我国还没能建立有效的大规模的社会监督体制。市场经济体系下，往往存在着政府部门与各企业之间信息不对称的情况，政府部门的监管力度和效力不够。

二、完善企业集团财务管理体制的对策

要解决当前我国企业集团财务管理中遇到的问题，必须从管理制度和投资管理方式中进行开拓创新，同时进行集中的资金管理，全面的预算管理也有着巨大的作用。实行财务总监委派制是企业集团财务管理方式的一大特色。加强审计监督和外部监督，建立奖励和约束机制则解决了企业集团财务管理的监督和动力问题。借助统一化的财务信息管理平台，企业集团的财务管理更加方便、更具效率。

（一）建立和完善集团财务管控制度

通常集团公司对被投资企业不采取直接管理的方法，而是以间接管理的方式较多，因此如何让直属及子公司的经营活动符合市场制度的要求就成了社会各大企业发展的关键。这就需要企业集团建立完善的财务管控制度，只有从制度上建立依据，才能使得整个集团的财务行为有章可依。

具体来说，第一，我们要以国家制定的财经法律法规为执行基础，同时要充分结合我国的国情和相关政策，并且还要考虑到集团在执行经营工作的过程中碰到的各种问题，完善集团财务管理和会计核算等与之相联系的系统及执行准则。第二，建立合理的财务管理工作制度。集团公司在建立财务管理工作制度时，要对资金融入的方式、资金的用途及利润分配方法等制定合理的规划，按照区分级别、分配权力的规定，确切地划分各关联成员企业财务管理权限、管理范围和承担的责任，进而保证集团公司的目标能够得以完美地实现。第三，建立授权任免制度。第四，建立激励约束制度。在建立财务管理工作制度时，就应该重点体现出鼓励员工积极性的那一部分内容，例如，我们把企业的经营计划和预算管理与关联子公司的利益联系起来，从而建立赏罚公平的业绩考核制度等。第五，构建财务信息披露和监督制度。

（二）探索集中决策、适当分权的财务管理方式

无论集权型还是分权型的财务管理方式均因其各自明显的弱点而不能再适应当今企业集团财务管理的需要，如何因地制宜、因时制宜地选择管理方式成为解决当前集团财务管理问题的重点思路。

从企业集团逐步发展壮大成熟的历程来看，当企业集团刚成立时，大多数企业集团都有管理不能形成体系、不健全等，各下属子公司不能充分赞成企业集团管理总体的战略目标。所以，在企业集团的这段时期，集团应采用集权的管理模式，来加快企业集团步入成熟优秀的步伐。随着集团逐步进入正轨，集团日益壮大，集团有需求日益增加，集权制已经不再能够满足集团发展的要求，此时，需要对下属各子公司逐步下放管理权力，而母公司应将管理的重点放在企业集团长期发展的方向上去，统一下属各公司的认识，协调它们的各种需求。

总体来讲，企业集团的财务管理需要建立集权型和分权型相结合的管理方式-集中决策、适当分权。选择恰当的管理方式适应现代企业集团发展的需要。

（三）实行集中的资金管理

企业集团设立资金结算中心，统一管理集团资金。子公司在基金结算中心开设账户，其具体经营活动涉及的资金流动都需要通过资金结算中心。

资金结算中心可以集中和调配下属子公司的闲置资金，防止资金闲置浪费。资金结算中心可以监督整个集团资金使用的过程，通过建立资金使用的管理制度，例如对开户、结算、预算、贷款等相关方面进行规定，确保资金的整个流动过程透明可见，最大限度地保障资金合理、安全地使用。

（四）实行全面预算管理

全面预算管理的建立是为了提高企业的生产效率和增加企业获取利润的能力，所以这种模式，第一，要让企业的经营者和管理者团结一致地组织和指导，而预算要让下属各单位和部门依据自己的部门属性去编织并进行预算。第二，企业集团要把各逐级部门单位的预算进行有效的结合，形成各层级相互联系的预算体系。各层预算机构保质保量地完成自己部门工作，从而达到全面预算管理工作的要求。第三，集团公司的发展战略和全面预算的相互连接。公司制定的战略一定要有导向性和可实施性，战略和预算之间的连接关系一定要清晰明确。第四，企业集团编织的全面预算一定要有硬性要求和软性要求，并标示各自的范围。企业在编制全面预算的过程中一定强调硬性要求，在硬性要求范围内企业工作人员一定不能有预算松弛的做法；同时，在执行预算过程中要依据预算情形的变化等，依据这些变化并按照严格的要求来调整全面预算，对特殊的事项进行特殊处理。第五，建立合理的全面预算控制环节和合理的考评环节。

（五）实行财务总监委派制

财务审计不独立，财务管理人员同子公司经理人存在利益关系，这些从根本上影响着整个企业集团财务管理的透明度。为了解决这些问题，有必要建立全集团的财务队伍建设小组，由企业集团董事会直接领导，实行财务总监委派制。子公司主要财务管理人员，如财务总监由财务小组直接负责产生。财务审计监督的执行由财务小组负责。委派制可有效地割裂过去子公司财务人员和经理人的直接利益关系，保障了集团对下属子公司的管控力度，可有效地杜绝各种财务黑账；同时委派制可增进集团和下属公司的会计信息交流，提高被委派人员的素质；另外，定期的委派轮岗使企业经营中存在的问题得以有效暴露，使集团可以及时解决问题，避免积重难返，给集团造成更为严重的损失。

（六）加强审计监督和外部监督

内部审计是一个集团对自身进行管理和制约的有效体制，通过实行内部审计能够使集团的经营活动得到有效的监督、从而提高集团经营活动的有效性。提高集团的内部审计有效性，要设置健全的内部审计部门，并且能够使内部审计在集团中保持独立性。同时，集团还要注意及时对集团相关人员的教育培训，提高相关人员的专业技能，开创出新颖的企业内部审计工作方案。

企业集团的外部监督主要体现在政府监督、社会监督等方面。促进企业集团与政府部门在财务信息方面沟通，有效杜绝各种腐败现象，为企业集团财务控制的顺利运行提供可靠的外部环境保障。加强企业集团员工的责任监督意识，尤其是各级财务管理人员。树立集团员工监督意识，设置奖惩制度，由内及外，全面发挥社会监督的作用。

（七）建立激励约束机制

企业集团的激励约束机制我们通过以上所提到的各种财务管理的工作体制表现出来，因为体制本身就是一种控制、一种监督、一种压力。但是人们往往在制定财务管理工作的体制时只过分注重体制的制约功能而忽略体制应有的鼓励功能，想要达到使企业集团财务管理得到最好鼓励的目的，在设计财务管理工作体制时我们就应该制定合理的激励政策，形成奖罚分明的业绩考评制度等。作为集团公司，要运用科学的方法对当前的市场发展进行全面调查研究，并根据调查结果对关联公司的经营者制定与之相符的效益目标，而制定的效益目标必须严格把内部效益审计结果作为基础，当经营者完成集团公司为之制定的目标时，集团公司应给予合理的奖励；没有完成时应给予合理的处罚，从而提高经营者的经营积极性，使他们能够更好地完成经营活动，进而实现股东财富最大化，同时能够让经营者自己得到更多的收益。