金融发展与实体经济增长良性互动机制研究

2022-11-16郭涛

中国市场 2022年31期

郭涛

(江苏省海安高新技术产业开发区，江苏南通 226600)

就当前情况分析，金融、实体经济发生一定的失衡，导致实体经济不景气，金融机构在经济方面的风险也随之提高。目前，金融发展与实体经济的失衡已经成为限制经济发展的重要成因。要想科学解决此问题，需要对两者的良性互动机制展开深入且系统的探析，提出与落实相应措施。

1 金融与实体经济关系的理论分析

1.1 实体经济是金融存在的基础

实体经济在金融发展中是重要的基础，具体体现在三方面。一是在实体经济的发展过程之中，因为其内在的实际需要会催生经济，而且推动其不断的发展。结合货币金融理论分析，金融是商品经济发展的产物[1]。当社会之中发生分工，劳动产品出现剩余，为了解决两者存在的内在问题，也为了更方便地实现商品的交换，就形成了货币、信用，此为最为基础的金融形态。伴随着社会的不断发展、经济的不断进步，经济生产对于在金融服务方面的需要也不断增多，促使金融向着完善、提高的方向发展。当前，无论是在功能还是体系上，都出现了明显的变化，而且其不断转变的过程也是与实体经济发展相适应的过程。二是实体经济可为金融提供利润来源。金融资本虽然能够在循环运动中形成利润，但其依旧来自实体资本所创造的剩余价值。三是可为金融发展提供物质基础。若是没有实体经济方面的积累，金融业就没有能够配置的资金来源，难以获得更好的发展。

1.2 金融是推动实体经济发展的工具

实体经济是金融存在以及发展的根本，金融可发挥对实体经济增长显著的促进作用。金融在促进实体经济增长上主要体现在以下四方面。一是可增强资源配置成效。金融最为核心的作用就是资源配置[2]。通过金融作用的发挥，不仅可有效聚集社会闲散资金，使其科学转化，满足实体经济对资金方面的需求，有效增强资金的利用率。还能够发挥价值发现的作用，有效引导资金资源流向发展潜力高的产业，有效增强资金的使用率。二是能够降低实体经济运行之中的风险，最大程度减少风险爆发时对经济体所产生的冲击。在开展对实体企业融通资金时，也可有效分散在实际投资中的风险，让更多的投资者、股东承担此风险，降低企业所面对的风险。同时，还会将风险配置到具有承担想法、承担能力也相对较强的产业或是部门中，实现对风险的科学化转移。不同的金融工具可以降低实体经济的管理风险。三是能够为实体经济机构调整提供帮助。由于在社会资源配置中，金融可发挥主导作用，利用相关金融方式对经济的调整通常具有直接性，而且有效性较高。四是在经济的持续性发展以及金融自身的深化发展中，金融对于实体经济所发挥的功效得到有效的拓展，也产生一定的衍生。比如，信息传递、财富再分配等都是通过金融的辅助得以实现的。目前，金融对于实体经济所发挥的促进作用不断延伸，并渗透到实体经济的各个领域之中。

2 金融发展与实体经济良性互动的实现路径

2.1 提高信贷资金配置效率

金融是影响实体经济的关键，为实体经济有效服务是金融工作的职责。金融机构需要将实体经济的相应服务当作关键的出发点，也要明确其为最终的落脚点，科学达成对金融资源的有效配置，更全面地满足当前实体经济在金融方面的多种需求。在具体工作实践中，需要加大对新动能产业的关注，提升对此类产业在信贷方面的支持。当前，信贷方面资金对于先进制造业、高新技术等资金方面的支持力度还存在一定的不足，融资成本的制约导致以上相关企业在实际发展中受限。所以，相关金融机构需要适当地降低两高一剩行业在资金方面的投入，而对于先进制造业等具有高附加值的产业在资金方面的扶持力度增加，以信贷支持的模式助力产业升级、转型。另外，还需要增强民营企业在信贷方面的扶持力度[3]。目前，通过实际调查发现，大多民营企业基本都有着融资困难的问题，而且企业流动性相对不足。所以，金融机构需要基于现实情况，注重本地区相关民营企业在实际发展过程中在融资方面存在的问题，在确保风险存在可控性的基础上增强对民营企业的信贷支持力度。并且，也要通过产品、服务的创新，全方面满足民营企业在实现经济转型之中在金融上的需求，有效助力民营企业的持续性发展。

若是金融体系与实体经济的需求脱离，发生过度发展情况，会产生市场泡沫，金融风险提高。所以，一定要注重调控以及监管工作的落实，实现对信贷资金的有效控制，避免其发生过度进入到房地产这一领域之中。这一产业的信贷资金配置效率相对来讲并不高，过度流入此领域的情况会致使房地产泡沫的出现，导致面临更为严重的金融风险。并且，此现状也会导致实体经济发展的成本进一步地提高[4]。所以，必须实现对信贷资金的科学控制，有效避免其发生过度进入到房地产领域的情况，一定不能让信贷资金发生偏离，保证其对实体经济的有力支持。同时，还要预防资金发生在金融体系中自我循环的情况。通过对金融结构分析，货币金融过度膨胀的这一特点显著。面对实体经济下行的极大压力，多数金融机构向资产管理行业迈进，将更多的资金放到货币市场之中，导致资金始终在金融体系的内部之中，无法在实体经济中有效应用，游离在实体经济外。所以，应开展供给侧结构性改革，在总量结构平衡的基础上，继续落实稳健的货币措施，也加强对金融控股公司等机构的有效监管，促使金融为实体经济服务。

2.2 推动现代金融业发展

如今，加强对实体经济发展的金融服务是重点，而且也要促进科技、普惠、绿色等新兴金融业态的迅猛发展，达成产融结合，获得共生发展。在推动现代金融业发展的过程中，首先，需要更有效地完善科技金融。需要创建银行信贷、融资担保等不同金融形式，为高新技术企业构建良好的投融资环境，助力行业发展。需要鼓励金融机构利用科创贷、专利权质押贷款等方法，为此行业企业提供融资方面的帮助。其次，需要大力落实普惠金融。金融机构需要一直保持普惠金融理念，将金融服务在广度、深度方面进行不断拓展，构建覆盖面广、层次较多、效率较高且具有可持续性的金融服务体系，扶持小微企业等民营企业。最后，不能忽视绿色金融的发展[5]。实体经济想要得到高效、高质量的发展，一定要全方面落实新的发展思想，在绿色发展之中寻找新的机遇，增强发展质量以及效益。金融机构应该达成对绿色信贷体系的完善化，实现整个体系的成功构建，全面拓展绿色项目的相应融资渠道，使相关的绿色金融产品增多，积极引导各种资金流入绿色产业之中，做好社会资本与绿色企业之间的有效沟通。

目前，金融科技中的关键是数据、技术，其在财富管理等之中获得充分运用。在具体工作中，将其与以往的金融服务进行有效联系，能够转变目前金融发展和实体经济之中出现的失衡情况，让金融服务实际的成效获得明显强化。科学达成对金融科技的应用，能够让以前的机构更适合当今社会的发展。想要获得全方位的金融发展，就要与当前的发展趋势相适应，利用新技术优化以往金融工作的具体环节、服务等，促使保险、证券、银行等相应金融机构通过大数据、云计算等新技术，在产品方面不断优化，也做到业务转型升级。另外，需要将以往的金融服务与互联网金融有机融合。相关传统金融机构应注意科技赋能，在精准营销等多方面加强与互联网金融企业之间的深度合作，在共同作用下提供更高品质的金融服务。

2.3 增强直接融资比重

结合当前现实情况分析，企业在融资方面的成本相对来讲较高。出现这一情况的成因就是企业通过资本市场直接融资的力度相对不足。想要达成融资成本的有效降低，就必须拓展企业进行直接融资的相应方式。首先，需要充分发挥资本市场股权融资的效用。针对能够满足相应条件的企业，尤其是优秀的成熟民营企业需要在境内外市场中上市融资。其次，需要加强对债券市场的融资强度。例如，需要达成民营企业债券融资支持工具的有效设立，通过担保增信等方式，让能够满足相关要求的企业利用金融票据等工具有效融资。最后，应积极倡导社会资本的加入。通过政府引导等模式，为高新技术企业、优质民营企业的发展设立相应的基金，有效吸引社会中相关资金的主动加入，将更多的资金投入到新技术、新产业等相应项目之中。

在资本市场中，要素市场是重要部分，不同的要素平台可以为实体经济提供足够的资源配置模式，降低相应产品在流通中的成本，也能够达成加快供给侧结构性改革的目标。在具体实践中，需要构建各种新兴要素交易平台。其有效发展，可以更好地实现对实体经济的服务，做到市场要素的科学、高效配置，也能够创建资源交易平台。通过其成功创建完善的交易市场体系，能够在多层次平台的构建中更为全面地拓展财富配置的渠道。同时，也要结合目前需要创建环境能源交易中心，推广相关交易产品，加快绿色金融机制的成功构建。交易平台需要进一步加快发展速度，还需要在业务方面结合现状科学改进。强化产权交易中心的平台功能，可将交易品种变多，也能优化交易模式，对于多种项目产品的交易有着积极意义。需要注意的是，达成支持大宗商品交易中心的构建，需要相应的互联网技术支持，以及完善的交易系统。

2.4 实现金融与制度创新

在目前的金融发展中，金融创新是关键，也是重点，加强此部分工作的开展能够为实体经济的发展提供更多的机遇，也能增强活力。首先，金融机构需要加强产业链金融服务能力。相关金融机构需要进行票据贴现、信用证等业务，可最大限度地满足产业链上下游相关企业在融资方面的实际需要。其次，需要注重资产证券化。需要引导金融企业满足产业需求，还有收益与导向性企业信贷资产当作证券化的基础性资产，有效发行证券化产品。最后，需要促进股权质押融资等相关金融业务全面发展。通过担保等对民营企业的融资提供一定的帮助，通过市场化模式予以支持，使其可以得到短期过桥资金，有效解决续贷方面的困难。

实体经济想要获得高效发展，其关键是促进经济发展质量、动力等多方面的改变。动力变革指的是新旧动能之间的转化。对其实质分析，就是新动能产业的发展以及有效培育。所以，一定要基于相关的重要金融制度创新策略，建立起对新动能产业的全方面发展更有帮助的体系。需要建立此产业的开发性平台，实现技术创新的产业化发展等，将多种机制基于现状以及发展情况合理优化，让核心企业成为新动能产业进行培育的主体。并且，让在所有制、规模等多方面都存在显著差异的企业可以在市场中获得公平竞争的机会。要建立起此产业操作更为简单的在人力资源、金融等方面的相关体系、流程。利用简单且具有规范性的体系，可以让有限资源及时、高效地在相应产业项目中运用。并且，还要坚持优化，利用社会资本、开发性金融等发挥对此产业的推动作用。同时，在机制构建中，需要联系经济发展、内部与环境等多方面转变思考，结合新的技术、产业形态发生的现实情况达成动态化调整。

2.5 加强金融监管

结合当前发展现状，需要改变从前的金融监管模式，实现整体监管体系的改进、优化。在实际监管工作的落实中，应达成审慎管理，也要做好统一协调管理，有效明确各监管部门实际的监管范围以及具体的工作任务，达成完善制度的构建，全方面整合监管资源，一定要避免监管空白的出现。在监管工作中，重点处理主体混乱、权责不明等相应问题，增强监督管理的规范化水准。

建立完善的机构、层次分明的制度体系，可改变目前在金融监督中适度性、协调性不足的现实情况。将信息披露机制持续性完善，能够解决在金融市场中信息不对称的现状，实现诚信经营环境的构建，更为有效地保护投资者相应权益。详细地划分不同金融机构的监督标准，增强对银行、证券等相应金融行业监管的成效。另外，也要善于利用大数据，构建风险识别、评估、预警以及防范的科学机制，利用现代技术手段强化监管能力。