供应链金融下中小型医疗设备销售企业融资的特点和措施

2022-11-13孟岳

大众投资指南 2022年22期

孟岳

（北京国际贸易有限公司，北京 100000）

中小型医疗设备销售企业不仅仅是我国国民经济的重要组成部分，也是推动国家医疗技术发展的重要力量，如果中小型医疗设备销售企业融资存在问题，将会妨碍企业本身的可持续经营，而且也将对地方医疗技术的发展产生很大的影响。但由于中小型医疗设备销售企业融资难、融资成本高、融资不充分以及回款周期长等因素，导致企业没有获得良性的成长。根据这些现状，医疗设备供应链金融随之而生，为中小型医疗设备销售企业提供了融资方面的帮助，并有效解决了企业因资金短缺而无法得到及时融资的各项问题。

一、供应链金融

（一）供应链金融的概述

所谓的供应链金融服务，站在狭义的视角上分析是由核心企业为主导，面向于供应链交易中的物流、信息流、商流和资金流等各下游企业而进行的各种金融服务；而站在更广义的视角上分析，是指对企业在现实生产运营过程中的生产供销存任何一个环节中产生的金融服务需求，也可称为针对企业生产、供、销、存中的每一环节而进行的金融服务解决方案。其中，狭义的企业供应链金融服务就是站在核心企业方面所进行的定义，而广义的供应链金融则是以企业自身进行定义，能够在一定程度上帮助企业运用与理解。对于中小型企业而言，广义的供应链金融可以将企业自身的融资思路与融资渠道进行拓宽，进一步解决中小型企业融资难的问题。

（二）供应链金融的作用

供应链金融能够在一定程度上有效解决在中小型企业出现融资中断，急需资金又难以在第一时间办理到融资的问题。金融机构作为整个供应链中的关键成员，由从只注重中小型企业的信用风险评估，再到对整体企业的风险评估进行了一次改革，并对中小型企业的价值予以高度重视，也可以放宽对中小型企业融资的限制，拓宽了金融机构为中小型企业提供融资的范畴，也让企业拓展自身经营范围。供应链金融业为商业银行研发了与以往不同的业务空间，因为商业银行大部分的业务服务对象均为大企业，造成了贷款额度和贷款风险比较趋向于集中尚未做到分散，同时大企业本身的物流系统缺乏一定的活跃性，导致了现金与资产之间的流转存在着匹配上的困难。目前说培育一批优质中小客户群体，就能够改变以往中小型企业过于依靠大型企业的现象，利用内部的约束机制可以降低银行在客户发展以及维持等诸多方面所耗费的成本，也因此降低失去客户的概率。供应链金融能够促进整条供应链上每一位成员企业在整个产业链里的竞争能力的增强，同时也给中小型企业带来了相应的融资保障，从而有效化解了中小型企业可能面临资金短缺的问题，进一步实现中小型企业的良性发展。银行为供应链上各个企业所提供的融资服务会让大型企业融资耗费的成本有所降低，并提高中小型企业的信用度，以便于让供应链中的成员企业构建持久的战略合作关系。

（三）供应链金融的特点

相对于以往融资方法而言，现代供应链管理基本的融资思想是将中小型企业加入商业银行的信用考察范畴之中。在以往企业融资方式下，对银行贷款执行的考核指标主要看企业能否符合发放贷款的条件。而现阶段供应链金融方式更加侧重于供应链的每个成员之间业务来往情况和供应链中成员的交易背景，判断是否具备抵御风险的意识，与满足符合供应链管理的水平。这个全新的信贷准入方式使得银行依靠大企业的信用贷款，从而有效地缓解了银行放贷难的问题。其主体呈现出多样化的特征。在全新的融资模式下，商业银行、大型企业与中小型企业之间相互沟通，其来往十分紧密，能够有效保证连续稳健成长。同时，这种全新的融资模式也不同于过去的企业信用融资，将信息流、资金流与物流集于一体，可以拓展我们的服务空间。不同于以往的传统融资模式，这种全新模式还具备额外的还款途径，尤为强调还款资金来源的自偿性，根据相关规定对资金的使用进行严格控制，并申请用中小型医疗设备销售企业的实际销售收入来归还商业银行的贷款。

二、供应链金融下中小型医疗设备销售企业融资的特点

供应链金融是近年来产生的新型融资模式，以企业的信誉情况当作主要依据，利用商业银行等一系列金融机构当作中间商，为有着雄厚实力的大型企业与中小型企业构建桥梁，以此使得中小型医疗设备企业的融资成本明显降低，同时为上游企业带来良好的资金收益。因此作为一个新兴融资方法，其特点主要体现在以下三个方面：首先，可持续性。因为在上游有着雄厚实力的大型企业与下游中小型企业二者之间的金融交易并不会只出现一次，所以当中小型企业得到商业银行所批准的信用额度后，即可陆续完成融资贷款，同时在下次交易时无须再次进行审批。其次，准确性。基于供应链金融的影响下，企业往往需要给出具体的融资数量、融资用途以及期限等多项内容，而各中间商通过这种信息方能与其进行对应的交易。此外，由于中小型医疗设备销售企业在以往融资模式中，极易受到经营规模等多方面的约束，而在供应链金融服务中最关键的就是交易各方实际信用信息，所以相对于以往的融资模式来说，供应链金融服务在一定程度上减轻中小型医疗设备销售企业的资金融资压力。再者，多元性。在供应链金融服发展的萌芽时期，由于中间商只有银行，再加上所提供的资金来源也受到各种限制，但随着供应链金融服务的蓬勃发展，资金的供应方不再局限于以往的商业银行，还涉及小额贷款企业、贷款平台、物流企业等。基于多种资金供给方的加入，有效推动了供应链金融的健康稳定发展。

三、供应链金融下中小型医疗设备销售企业融资的措施

（一）创建金融服务共享平台

目前，最佳的缓解银行企业信息缺失问题的方式是在地方政府部门的主导下，构建互联网的金融资源共享体系。金融资源共享体系汇聚了政府部门单位、金融机构单位、担保企业、中小型企业以及第三方企业等多个方面，最大限度地实现供应链财务信息系统的网络化运营，以此来保证有着极强透明性的信息、物流以及融资服务的全方位发展。首先，在金融服务共享平台中，金融机构可以为中小型企业提供有效的金融服务，中小型医疗设备销售单位能够在该平台的帮助下，能够获得相应的融资，第三方物流企业在金融服务共享平台中对仓库中货物信息进行有效的整理归纳。其次，也可以通过阿里巴巴企业建立“银货通”服务的流程对体系进行创建，将金融单位、小额贷款企业以及大量私人或个人融资者整合系统中的整个金融资源，将金融机构、小额贷款企业等方面进行合并，是指成为一项整体的金融资源，并纳入有关的物流机构、质检机关和与之关联的第三方企业，通过协同合作创建销售金融借贷平台。在现有的供应链金融模式的带领下，通过借鉴金融服务共享平台，能够有效处理企业与银行两者间发生的信息失衡现象，进一步促进供应链金融共享系统的可持续发展。

（二）制定评级标准和贷款管理模式

商业银行还必须针对中小型医疗设备销售企业实际的生产运营特点与需求，构建起有利于中小型企业的授信评价机制。商业银行合理调整对中小型企业的信用标准，并研究建立一种适应于中小型医疗设备销售企业自身特点的信誉考核、评价方式。银行评估应该由关注企业的资本规模向关注企业的具体运营绩效进行转变，还需要着重针对中小型企业某一经营项目或经济贸易活动进行评估，以客观的角度衡量中小型医疗设备销售企业的信誉程度，进一步为中小型企业能够公平地获取银行贷款提供一定的前提条件。另外，商业银行还应该减少下放审核限额，缩短审核环节，将审批流程进行简化，减少办贷链条，对授信过程予以优化并提升信贷审核的效率，以此使其更好地满足中小型医疗设备销售融资需要的特点。

（三）创新供应链融资方案

对于供应链金融背景下中小型医疗设备销售行业的发展，可以对融资方案进行适当的创新。按照不同企业自身的特点设计出具有极强针对性的融资方案。就拿资产证券化当作融资方案举例说明，资产证券可以分为四种，对融资方案进行设计时可以结合销售企业的实际情况选择对应的方案。首先，实体资产证券化。将实体资产转变为证券资产，让中小型医疗设备销售企业的实体资产与无形资产的前提上进行证券的发行并展开上市融资。其次，信贷资产证券化。将企业中流动性相对较弱的信贷资产通过重组变为资产池，以便于让资产产生的现金流收益稳定，再将现金流收益变为证券在我国金融市场展开销售。再者，证券资产证券化。将企业证券资产予以二次证券化，将其作为基础性资产，以实际销售的现金流当作基础销售。最后，现金资产证券化。将企业目前所拥有的现金借助投资的行为转变为和证券化。

（四）加大政策和资金支持力度

我国政府有关部门还应当制定好完善的规章制度，以便保障中小型医疗设备销售企业在融资活动中可以取得良好的发展，并使之相应地搞好融资保障工作。同时各级人民政府还可以利用预算工作设置专门的资金，将其用于向各金融机构大力推广供应链金融服务，让具有一定能力和条件的中小型医疗设备销售企业利用供应链金融来活化资金，并促使供应链金融业务更加活跃。政府必须逐步健全我国现行的针对中小型企业融资法律体系规定，并为中小型企业的成功融资提供良好的外部环境，以此来实现供应链金融的良性发展。除此之外，创建有关物流公共信息的网络平台，推动物流行业的良性互动和销售业现代化的发展，并高效促进各个信息流之间的流动，物流与供应链之间的有效资本流转。

（五）有效缓解弱势地位

以往传统融资背景下的中小型企业自身能力较为孱弱，相对于大型企业而言，所拥有的资源严重不足，然而供应链金融的诞生在双方合作共赢的基础上，对这项问题能够进行高效解决。众所周知，供应链是相互连接一体的，而中小型医疗设备销售企业所依赖的核心企业作为领导者，不仅为中小型企业带来了充足的资源也为自身谋取了一定的利润，同时基于这种融资模式，核心企业还应为中小型医疗设备销售企业间贷款担保工作，一旦企业出现损失或是遇到不公正待遇，也会受到同样的损失。唯有如此，核心企业进行抉择之际会与从前进行相比，并将中小型企业列入考虑范畴之中，这对中小型医疗设备销售企业发挥着一定的缓解作用，打破以往被动式选择的束缚。同时，企业本身的参股比例与企业产融结合度有着密切的联系。实体企业在达到相应的参股比例时，可以派遣有关人士在金融机构中进行工作，以便于对最终的融资决策造成影响，以此来帮助企业得到融资。不仅如此，因为中小型医疗设备销售企业在物流领域中的仓储方面存在一定的不足，但随着第三方物流配送的引入，目前已经得到一定程度的缓解，也能够为中小型企业提供配套服务，使得经营压力有所降低。但在供应链形成时，如果有核心企业当作支柱，就会最大限度地减轻歧视问题，这是因为融资企业可以将单一企业中存在的不可控风险变成对整体供应商的控制风险，确保中小型企业得到信任，进行相应融资项目。在这个时期不管是银行、核心企业、中小型医疗设备销售企业，都作为整个供应链中重要组成部分，不再和以往一样是单独的个体，同时还加强了对中小型医疗设备销售企业的信任度，减轻了企业本身的弱势地位。

（六）构建风险防控体系

在开展供应链金融业务时，伴随着物流、资金流、信息流的传递，供应链与中小型医疗设备销售企业等诸多参与者的利益有着密切的关系。所以在加强医疗设备销售企业供应链金融服务工作时，应购进完善的风险防控体系，以此来提高企业本身的风险防控水平。具体而言：第一，选择高信誉、大规模的企业展开合作，进行合约签订前应预测并评估对方可能会存在影响合作关系的行为；第二，构建相对较为灵活的信息收集系统，换句话说也就是对医疗设备行业中物价的实际变化情况予以实时关注，一旦发现物价持续下跌并超过预警需要立即停止与企业的合作，并与之进行协商增加抵押物，以此来降低金融风险；第三，应加大物流企业对在途医疗设备和抵押物的运输信息和管理力度，避免出现委托代理风险。此外，为了有效提高供应链金融服务的风险防控水平，可制定相对较为科学的信用评级机制，当中小型医疗设备销售企业开展融资业务时能够予以引导，实现融资风险的减轻。