经济新形势下融资租赁在汽车行业的应用

徐 苗

（晋中信息学院，山西 晋中 030800）

1 融资租赁的相关理论

1.1 融资租赁基本概念

融资租赁在根本上可以理解为企业将自身资产设备的所有权转移到其他企业的一种租赁方式，但其与一般的租赁方式又存在实质上的区别。

在以融资方式进行租赁的过程中，承接租赁业务的企业会按照承租方所说明的相关要求将其所需的设备资产购入，设备在经过校验之后会租赁给承租方，并投入使用。虽然在合同期间设备归承租人使用，但设备仍归出租人所有。在融资租赁合同期结束之后，如果承租人想要得到相关设备的所有权，那么他们只需支付设备的残余价值。

这种租赁方式的优点在于企业对设备的所有权进行转移时，会将其所带的风险因素和相关报酬很大一部分都转移给对方。

1.2 融资租赁业务的功能

（1）融资功能。融资租赁的重要功能是将企业的资金通过有关金融工具调节盈余，致力于解决企业运作过程中存在的现金流不足的问题。承租方在支付较少的租金后就可以将所需的设备投入生产活动中。

（2）促销功能。有融资租赁业务的企业常常利用出租代替销售的运作手段。这种方式的运作可以避免生产企业存货积压，畅通产品流通环节，加速企业总资产的周转速度，进而提升市场整体收益。

（3）投资功能。融资形式的租赁实质上也是一种投资方式。租赁公司使用融资租赁在某种程度上也是为了将自身的闲置资产、未利用的资金及设备利用起来，为企业增收。

（4）资产管理功能。在融资租赁业务的实施过程中，相关设备归属于出租企业，所以出租设备的企业就需要对其所有的具有出租性质的资产进行管控。在大型的融资租赁企业中，当融资租赁业务体系壮大和完善后，出租企业还有权为承租设备的企业提供产品后续保障一条龙服务，包括对出租设备的使用寿命的保障等。

1.3 融资租赁业务的主要形式

（1）直接租赁。这类租赁方式指的是出租方使用自身已有的资金或者通过其他各种渠道所筹集到的资金，从供货商那里订购客户所要求的专用设备，然后再将其出租的方式。

（2）售后回租。售后回租从表面上看就可以解释为将资产设备出售之后再租回使用，是指设备的所有者先将自己所持有的设备向专门经营租赁业务的企业出售，然后再将其从租赁企业手中租回使用的设备。

（3）杠杆租赁。这类租赁是相较于普通租赁方式更特殊的方式，其交易过程中涵盖3 类交易者，由将设备租出的一方支付货币，包括贷款人供应的资本补充，购买承租人所需的资产设备，并转交使用者使用，使用者只需在合同约定的日期前按时支付。

2 经济新形势下融资租赁在我国汽车行业的发展历程和现状

近年来，我国经济发展正在新形势、新格局的态势下稳步前进。基于当前经济新形势的发展，我国汽车行业融资租赁也得到了新的助力。

2.1 融资租赁在我国汽车行业的发展历程

汽车行业中使用融资方式租赁是当前汽车金融市场新兴的一种特有形式，与我国汽车行业的发展有着密不可分的关系。

20 世纪末：重点管控阶段。当时汽车属于国家规定的特定管控商品，这一时期汽车租赁市场开放，但处于不规范运行状态。

2000—2007 年：初始起步阶段。这一时段内，汽车行业中的融资性租赁市场逐渐开放。政府批准海外的融资租赁企业在国内汽车行业中开展各类融资租赁业务活动，助推国内融资租赁行业发展。

2008—2016 年：开放发展阶段。2008 年，政府部门“关于汽车融资租赁新的管理办法”的发布，对融资租赁业务在汽车行业中的销售起了决定性的奠基作用，但是线下零售板块的收益仍不容乐观。

2016 年至今：探索前行阶段。2016 年，我国出台了“对融资租赁新领域发展的指导意见”，为这一新兴的行业提供了更全面的指导。2017 年被称为“汽车租赁元年”，究其原因在于当时的渗透率相比上年仅从1%提升至2%。2019 年，其市场规模向2 万亿元迈进，融资性的租赁业务迎来了新的发展契机。2020年，国内汽车行业的融资租赁业务仍有着巨大的发展空间。

2.2 融资租赁在我国汽车行业的发展现状

在当下经济新形势的影响下，汽车融资租赁行业运行也迈向了新的发展方向。根据近年来市场研究报告分析，不难发现我国的汽车金融市场处在低速发展状态。

2.2.1 运作模式

当前，汽车行业融资租赁的运作可以看成单层交易，客户按照需求选择适合自己的租赁对象和方式，即消费者与选定的租赁企业签订合同达成交易，从而获得选定汽车的使用权。在合同期内，车辆所有权归属于出租车辆的出租方企业，消费者通过中长期租入的方式获得租赁车辆的使用权。在融资租赁期结束后，承租方客户有权选择是否要以车辆的残值收购该车辆，购入后便可获得该车的所有权。租赁方式主要是直接租赁和售后回租。

2.2.2 乘用车市场

乘用车行业市场发展状况比较低迷，基于国内现在的乘用车市场需求相较饱和，销售量也呈现负增长态势。目前，这种行业专注于新能源驱动汽车市场的发展，就日常出行中需求的增长助推市场客户对汽车消费使用的需要。这一发展新方向让乘用车金融市场有可期的发展前景，在新能源购车补贴和减免购置税的政策推动下，乘用车市场出现回稳态势。

2.2.3 商用车市场

商用车金融市场销售相较于乘用车方向要好，商用车市场拥有巨大的发展潜力空间。商用车开辟了新的发展模式，即从新车金融向用车金融拓展。关键在于把握需求，年轻消费者占据市场主体地位，其购买需求出现市场下沉。同时，把控发展方向，购买主力的下沉市场加速了商用车线下零售业的发展，提升了商用车市场的渗透率。

2.2.4 二手车市场

汽车金融市场竞争激烈，不断有新的市场参与者加入。然而，二手车市场没有受到新车市场的冲击，从车辆供应数据来看，二手车成交数据在连年增长。2020年，二手车的渗透率提升到约33%，相较于2019 年提升了近10%。当下，二手车融资租赁交易量在市场潜量中比例依旧偏低。

从以上的分析可知，当下汽车金融市场发展低迷。降低门槛、创新产品、灵活应用的汽车融资租赁模式也逐渐成为开拓汽车金融市场新增长的重要方式。

2.3 汽车融资租赁行业政策和监管环境分析

2.3.1 行业政策

近年来，在加强完善融资租赁法律法规体系的前提下，国家出台了《中华人民共和国民法典》“融资租赁合同章”和《最高人民法院关于审理融资租赁合同纠纷案件适用法律问题的解释》等相关法条，虽并没有解决当下的发展缺失问题，但也提供了有效的管理办法。目前，我国汽车融资租赁行业的政策是不完善的，并未正式出台严格意义上的融资租赁法。

2.3.2 监管环境

近年来，由于融资租赁企业归属于银监会管制，所以监管形势越发严格。一方面，业务拓展和产品灵活度的调整会受到政府规范的制约；另一方面，面临政府的强制压力，整个行业的竞争力会提升，自然出现末位淘汰机制，进而提升行业准入门槛。融资租赁的收编是本行业发展的大势所趋，只有这样才可以规范行业体制，提高准入壁垒。

3 经济新形势下汽车行业融资租赁存在的问题

3.1 相关法律法规尚不完善

在当前经济新形势下，关于规范汽车租赁市场的政策条例陆续出台，但作为一个发展中的新生行业，其在前行的过程中必然会面临一些问题和阻碍。目前，在该行业还未有国家相关法律法规的保护下，行业相关企业的自身权益无法得到有效的维护。

3.2 市场因素制约，自身实力较弱

市场因素的制约是融资租赁前进道路上的强大阻力。在行业发展过程中，前期投入较大、后期资金回笼慢、现金流不充分等问题，都给行业相关企业的经营者带来了极大的挑战和压力。当然，企业的持续发展自然面临更新换代的问题。为满足不同阶层客户的需要，企业要想不断扩张发展规模，就需要后续强大的资金链的辅助，所以在市场因素的大背景下，汽车融资租赁行业不得不提高经济实力和融资能力。

此外，现在行业企业自身的实力也严重不足。企业自身的经济实力不足，再加上难以获得外部金融机构的资金支持，导致融资租赁企业在大多数情况下只能依靠贷款维持企业发展，这就造成企业经济压力过大，从而阻碍企业发展。

3.3 外部风险防控不足，内控管理缺失

针对外部风险防控布局问题，为满足市场规范发展的需要，我国急需建设完善社会信用体系和风险防控体系。但是，当前还不成熟的社会信用体系和风险防控体系会导致汽车融资租赁行业发展面临极大的挑战，在得不到市场支持的状况下，融资租赁的发展优势得不到全面展示。

针对企业内部的管理布局，汽车融资租赁在运行中具有其特别方式。现在发展中的企业缺乏内部管理激励机制，导致内部团队创新研发能力弱，阻碍了企业业务模块的发展。此外，企业的风险预防、处理能力也有待提升。

4 完善经济新形势下汽车行业融资租赁的相关建议

4.1 支持产业发展，加强政策扶持

为完善建立我国汽车融资租赁行业的一系列法律政策体系，保证行业规范平稳运行，我国政府部门要积极加强法律保障。针对我国行业市场中存在的问题，对症用药，给融资企业助力护航。

首先，要做到规范行业标准，即对行业内不遵守规范的存在违规行为的企业加大处罚力度，对扰乱市场经营秩序的经营主体追究其法律责任。其次，要尽量减少行业限制，积极开放对汽车融资租赁企业在金融机构的资金融资上的限制，打通多方企业资金融通渠道，提高企业的抗风险能力。最后，要打造健康的竞争环境。在当前的市场中，与汽车融资租赁类似的汽车贷款服务层出不穷。在激烈的市场竞争中，行业企业应积极发挥内部优势，提升自身竞争力。

4.2 完善防控体系，妥善应对风险

首先，面对行业企业现下的内外困局，要先从企业自身入手，加快完善企业内部管控制度。面对企业难以持续的发展现状，加强内部管控是必要也是强有力的控制手段。在企业内部控制不完善，相较于企业的风险管理能力不足的问题，企业的发展常常不被重视。企业要从提升业务熟练度，加强现金款项管理，管制采购流程等方面做好有效管理规范和严格布防，建设全面的企业内部管理控制体系，规避风险。

其次，要建立健全行业内个人信用评估体系，这是规避风险的重要一步。现在市场没有法律的保护和支持，企业和个人的商业纠纷时有发生。想要改善这一现状就要从建立个体信用信息资料库入手，将市场中分散的信用信息规范地录入一个统一的系统，构建全网联通的信用机制。这一过程需要政府和各金融机构的支持，实现信息充分、公开、透明。

4.3 互联网金融助力，注入新活力

充分利用互联网推动汽车融资租赁服务的信息化和现代化，突破地域限制，扩大获客渠道，提高经营效率，增强客户体验。借助互联网金融的助力，实现线上线下完美结合，开辟线上市场规模，提升线下服务的专业度，为行业企业发展注入新的活力。

4.4 补齐人才短板，创新转型发展

在汽车融资租赁市场下行态势下，人才匮乏便是阻挡行业企业成长的重要因素之一。为解决这一困境，国内高校针对专业打造融资租赁系统课程，为行业市场培养出一批科班的适配人才。同时，企业内部也开办了工作人员培训教育活动班，从各方面提升员工专业知识。

把握时代前进的脉络、走好转型升级之路，是融资租赁行业变革的重要环节。摆脱传统融资租赁行业的束缚，对焦绿色发展的经济政策，将现代融资租赁与我国现阶段的发展重点结合起来，倾向国家重点扶持产业、重点关注市场，利用大数据信息，积极创新，助推产业转型升级，提升企业影响力。