论现金池模式在集团公司资金管理中的应用

杨 亮

（诸城市义和车桥有限公司，山东 诸城 262200）

在集团公司的经营和发展实践中，非常重要的一项内容是资金管理，且资金管理与企业的诸多工作开展有着密切的联系，因此在实践中必须要对企业资金管理进行分析与强调。结合目前的市场分析可知，集团公司在开展资金管理工作时，会基于企业自身的实际情况来选择合适的资金管理方式，以此来达到预期的效果，现金池便是目前集团企业资金管理中采用的一种方式。就现金池模式的具体应用来看，其虽然能够发挥不错的效果，但是如果不能够解决此种模式应用中存在的问题，现金池模式的优势是难以发挥出来的，因此立足于集团企业的管理实践对资金管理中的现金池模式应用做分析，这能够为实践提供参考与指导。

一、现金池模式的内涵及特点分析

在集团企业的资金管理实践中要很好地利用现金池模式，需要对现金池模式的内涵以及具体特点有全面的了解，以下是相关内容的阐述。

首先是现金池模式的基本内涵。结合目前的研究资料进行解读，在不同的银行，现金池的含义是有差别的。就基本定义来看，其指的是企业之间关于资金管理方面，总公司可以为子公司贷款的一种资金调拨的工具。通过现金池模式的利用可以实现集团企业内部资金的统一调配和规划。在企业管理实践中，核心管理内容之一是财务管理，而财务管理的核心之一便是资金的管理，现金池模式便是资金管理的一种重要方式，这种方式在集团企业资金管理实践中进行应用可以解决诸多分散资金管理带来的不便，对于企业资金的整体管理和利用效果提升有突出的现实价值。

其次是现金池模式的特点。就目前的资料分析来看，现金池模式具有5大特点：1）和传统的资金管理模式进行比较会发现现金池模式中，资金管理操作程序会明显减少，资金的流动速度显著增强，而且资金的合理配置率获得了显著的提升。在企业经营的过程中，资金配合和利率的提升意味着企业资金利用有效率获得了显著的提升，这会让企业资金的应用价值表现得更加彻底。2）现金池模式的利用实现了企业资金风险性的降低。对现金池模式下的集团企业发展做分析可知企业内部的融资率比较高，且成本低廉，能够在管理方式等方面解决企业资金调配等方面发生的风险，所以这种模式会让企业经营的风险率大大降低。3）现金池管理模式的针对性比较强，只强调对各个企业的资金管理。通过现金池模式对集团企业的资金进行管理，能够实现集团内部各个企业之间的资金利用平衡，这对于集团企业的整体发展有积极作用。4）现金池模式可以有效地降低集团企业内部人力资源成本。在企业经营和发展的过程中，人力资源成本的消耗是不可小觑的，通过现金池模式的利用实现集团企业内部资金的集中管理和调拨，这实现了集团企业内部资金管理方面的时间成本、沟通成本、人员消耗成本等方面的借阅，这对于企业本身的成本控制有积极意义。5）现金池模式可以实现集团企业资金的有效监控。通过现金池模式的利用加强集团资金的有效监控，这对于资金安全等有积极意义。

二、现金池模式的产生及类型分析

基于经济学原理对企业的经营做分析，其主要的目的是实现盈利，而在增加盈利的过程中，主要的方式无外乎开源和节流两种，即通过增加收入和降低成本的方式来实现企业盈利。在自由经济体制下，集团企业内部同样可以作为市场来实现内部资金的配置和调节。在进行资源配置、资金拆借行为的时候在集团内部的实现相比于外部市场进行的交易成本更低的时候，将交易活动从外部市场转移到集团内部，以此来降低集团企业的成本，这对于集团企业是非常有利的。就集团企业的管理成本而言，财务管理中心在实施财务管理制度的时候借助先进的计算机网络系统做整体管理，可以使集团公司的管理总成本大幅度下降。

对目前的集团企业现金池模式应用做分析可知，其主要有如下类型：第一，实时现金池。实施现金池所遵循的是实行模式为资金的实时划转。当集团母公司、财务公司和子公司实时现金划转的时候，资金实时由内部进行划转。这种管理模式下，集团可以保持下属成员公司之间日常结算的独立性，而且能够将子公司的经营状况反映出来。第二，定时现金池。定时现金池管理模式下，集团公司可以选择将成员企业的收入与支出在一个银行结算账户中实现，即实现收支一条线。同样地，也可以选择在不同的账户中进行结算。在该种模式的利用中，集团内子公司、母公司以及财务公司可以自行划定资金的归集日期、时间。第三，虚拟现金池。顾名思义，虚拟现金池意味着每个下属成员企业的资金实际上没有集中，但是账户的资金信息会汇总到集团公司形成的虚拟资金池，这种模式是近年来新出现的一种资金管理方式。对这种模式的利用做分析，其比较适合下属成员公司在运作方面相对独立的集团公司。第四，票据池。票据池是继现金池后开始衍生的一种资金管理模式，其是现金池的一个外延产物，在目前的建筑、制造为主要业务的集团公司中有比较广泛的利用。

三、现金池模式在集团公司资金管理中的问题

对目前集团公司资金管理中的现金池模式应用做分析可知需要考虑以下几方面问题：

（一）审慎选择合作银行并达成合作双赢

在集团企业采用现金池模式管理集团资金的时候需要慎重选择合作银行，要以合作双赢为基本目标，否则难以发挥现金池模式的突出价值。在实践中，集团企业能否顺利实施现金池模式，这与银行的服务质量、服务成本、服务态度等有显著的关系，所以企业在选择合作银行的时候需要对这几个方面的要素做重点考虑。在这几个要素考虑的基础上做综合考量，这对于达成合作，实现供应，发挥现金池模式价值意义显著。

（二）提升集团总部资金的管理能力

在集团企业采用现金池模式管理集团资金的时候需要强调资金管理能力的提升。就目前的研究来看，资金管理能力的影响要素是比较多的，比如集团总部资金管理队伍的专业化水平、管理结构体系的规范化、管理方法的科学化、管理标准的规范化等均会对资金管理能力产生显著的影响。比如预算管理不到位，那么现金池模式的应用实效势必会大打折扣。简单来讲，提升集团总部资金的管理能力是实践中必须要重视的问题之一。

（三）构建适当的利益分享体制

在集团企业的发展过程中，集团所有权中的收益权已经成为集团关注的重点。在现金池的模式下，实现集团资金的集中管理不可避免。这种情况虽然起到了提高资金使用效率的作用，但是会对企业的利益产生影响，这种情况不利于现金池模式的实施。为了保证现金池模式的实施，需要基于实践构建适当的利益分享体制。

（四）借助先进信息网络技术

在现金池模式的实施中需要强调内部控制，而内部控制的效果如何与技术的利用有显著关系，比如信息网络技术，其能够为管理工作提供支持，所以在现金池模式的具体利用中，必须要思考先进信息网络技术的借助问题，否则会出现诸多不如意的情况。

四、现金池模式在集团公司资金管理的发展对策

现金池模式在集团公司的资金管理实践中能够发挥积极的作用，不过需要解决相应的问题。从目前积累的经验来看，要充分地发挥现金池模式在资金管理方面的突出价值，需要在实践中强调以下工作要点：

（一）强化对集团的资金预算管理

强化对集团资金的预算管理是集团公司资金管理实践中应用现金池模式必须要重视的一项内容。结合目前的实践进行分析，在现金池模式的应用过程中，集团公司需要对下属的分公司、子公司进行规范，同时要提出相关的要求。比如集团母公司可以对子公司提出要求，让其按时上交月度资金需求计划、年度资金预算报告等。与此同时，集团总部还需要对子公司、分公司做出相应的审核，同时要对审核过程中发现的问题做针对性处理，要对集团的资金做出相应的安排，这样可以保证资金管理工作的顺利进行。在资金管理工作顺利实施的大环境下，现金池工作的落实情况会更加显著。在工作实践中，企业集团还需要与银行达成最高额借款协议，这样可以满足现金池资金运作过程中各子公司的日间透支差异，这样可以从根本上解决现金池资金短缺问题。如此一来，集团资金的高效运作会获得保障。总的来讲，在现金池模式的应用过程中，资金预算管理对现金池资金的应用实效有显著的影响，所以基于现金池资金高效率利用的目的，加强集团资金的预算管理，积极地解决预算管理实践中存在的问题，这对于当前集团企业资金管理实效提升来讲有突出现实意义。

（二）落实对集团下属公司各项工作

在集团公司资金管理的过程中要很好地利用现金池模式，需要落实对集团下属公司的各项工作。对集团的发展过程进行分析会发现集团的下属分公司、子公司的发展是相当重要的，所以集团下属子公司、分公司的发展不容忽视。一般来讲，在集团企业发展的过程中，需要下属子公司和分公司积极配合，这样可以实现集团发展战略目标。再者，为了在发展的过程中重复地发挥现金池的作用，需要对集团下属的分公司和子公司进行管理，比如思想方面和组织结构方面的管理。在管理的过程中需要阐明现金池存在的优势，同时也要对现金池管理的集中性做强调，这样不仅可以在一定程度上提升集团内部资金的使用效率，而且可以使资金的利用获得更高的收益，这对于促进下属公司、子公司工作，以及增加其积极性来讲有突出的意义。简单来讲，集团企业在发展过程中，总部和下属子公司、分公司属于利益共同体，子公司、分公司的效益等会对集团整体的发展造成影响。而集团的发展节奏也会影响分公司，所以在实践中要基于双方关系认知，积极在分公司和子公司的发展实践中部署总部的发展战略，这样可以实现协调，从而获得更好的发展结果。

（三）强化管理层对现金池模式支持

在集团企业资金管理的过程中要强调现金池模式的应用，还需要强化管理层对现金池模式的支持。对集团的健康发展做分析可知其离不开管理层的支持，基于此，为了保证现金池模式能够在集团内部顺利实施，需要加强领导对现金池模式的认同与支持，需要让高层的管理者认识到现金池模式下资金管理体系对集团发展的促进作用。以企业经营实践来看，集团的管理者只有在看到了管理模式或者是管理方法的优势和价值之后，其才能够认同并支持管理模式的应用，所以通过不断地分析与强调，让集团企业管理层意识到现金池模式的重要价值是非常必要的。当然，在现金池模式推行的过程中，集团总部与集团下属的分公司、子公司需要实现通力合作，这样可以有效地解决沟通不畅或者是其他的壁垒问题。在合作的基础上进行人员力量的协调与调动，企业财务管理人员以及企业领导之间的配合会更加的默契，这样，现金池模式在应用的过程中，效率能够获得提升，质量也会有保障。总的来讲，管理层对现金池模式的态度决定着现金池模式推进的实际效果，所以为了保证现金池模式的应用实效，要让管理层认识到现金池模式的突出价值，并推动此种模式的应用发展。

（四）制定健全的相关配套制度

在集团企业资金管理的过程中采用现金池管理模式的时候，为了发挥现金池管理模式的价值，应该基于现金池管理模式的相关要求和规范建设与之相匹配的制度，会使具体工作开展有更加完善、规范的参考。以目前的实践为例，制度是具体工作开展的重要依据，也是工作开展规范和统一的主要限制与约束，通过制度的构建解决现金池模式应用中工作标准不一以及工作实施随意性等显著问题，这对于工作效率提升和工作质量控制有突出现实意义。就制度的具体构建来看，其需要以资金管理工作的顺利实施为主要目的，需要对集团和下属分公司、子公司的职能范围等进行明确，同时更要对双方在资金集中管理实践中的责任等进行确定。这样，双方在具体工作开展的过程中会有更加准确的参考，工作中责任不清、权责不明等问题能够得到有效解决。由此可见，通过构建健全的制度，现金池模式的具体利用会有更加稳健的保障。

五、结束语

综上所述，现金池模式在目前的集团企业财务管理实践中进行应用能够发挥巨大价值，所以强调现金池模式的现实应用是必要的。当然，现金池模式的应用需要解决一些问题，所以对现金池模式应用中需要思考的问题进行分析，并对现金池模式的应用策略和方法进行讨论，这于实践来讲能够给予很大的帮助。