云中马(603130) 申购代码732130 申购日期10.19

公司本次拟向社会公众公开发行人民币普通股3500万股，占公司发行后总股本的比例不低于25%，实际募集资金扣除发行费用后的净额用于以下项目：年产50000吨高性能革基布坯布织造生产线建设项目、补充流动资金项目、偿还银行贷款项目。

公司是国内领先的革基布生产商，专注于人造革合成革基层材料——革基布的研发、生产和销售。公司革基布产品主要销往人造革合成革生产商，最终应用于鞋、箱包、家具、装饰材料等消费品。

公司生产的规模效应有效提升了公司的盈利水平。在成本方面，公司厂房建设、生产装备、环保设施等大额固定资产投资被进一步摊薄;在产品质量方面，规模化生产避免因频繁调试设备参数而导致的产品质量不稳定问题;在产品种类方面，更加齐全的细分产品种类可以满足客户的多样化需求;在产品供应方面，稳定的大规模产品供应能力进一步增强大客户黏性;在原材料采购方面，规模化的采购提升了公司对于供应商的议价能力。

公司积极践行节能环保与清洁生产，对生产工艺进行改良，实现了洗布污水处理后回收利用、出缸前洗布水轧回利用、蒸汽升温冷凝水重复利用、降温水收集回用、雨水收集利用、预定型进烘箱前布上所含水分通过真空吸水回用等，最大程度实现了生产用水循环利用。此外，公司对热能利用方式进行改进，使用导热油锅炉替代蒸汽锅炉，循环利用油炉余热及导热油回油节约热能。公司引入自动称料输送系统替换手工称料，大幅减少粉尘污染。

在坯布采购阶段，公司优先选择品质稳定且具开发能力的供应商，并对每批坯布的织造密度、布上含油率以及表面疵点、污损等情况进行检验后入库。在产品生产阶段，公司在染色、拉毛、定型、检验等主要生产环节对返修率、损耗率进行考核，不合格的半成品在后道工序不予接收。物控部对产成品入库也严格把好质量关，对于颜色不佳、疵点超标、布头污损、厚度门幅及撕裂强度不达标等不合格产品不予入庫。公司产品质量的稳定性已获得客户的广泛认可，产品畅销浙江、福建、安徽、广东、江苏等地。“云中马”牌革基布良好的市场口碑形成品牌溢价，进一步提升公司产品的盈利水平。

年产50000吨高性能革基布坯布织造生产线建设项目向上游产业链拓展，公司能够从坯布源头自主控制产品质量，更加有利于增强公司革基布产品质量的稳定性。公司拟使用部分募集资金偿还银行贷款，有利于降低公司财务费用，提升盈利水平，增强公司抗风险能力，为公司业务的稳健发展提供保障。

市场风险、经营风险、财务风险、募集资金投资项目实施风险、内控风险。

（数据截至10月14日）